Chúng tôi xây dựng nên một mô hình lượng hóa giữa các biến số kinh tế và xem xét ảnh hưởng của các biến số này đến thị trường chứng khoán Việt Nam. Theo đó mô hình có thể được hiểu như sau, giả sử TTCK thế giới và tâm lý nhà đầu tư trong nước đang ổn định, các nhân tố vĩ mô bỗng trở nên bất lợi làm tăng Áp lực thị trường thì TTCK sẽ xấu đi, kết quả là thu nhập từ cổ phiếu trong thời gian tới sẽ giảm xuống. Hoặc giả sử các nhân tố vĩ mô trong nước ổn định, số lượng giao dịch bình quân đang tăng lên chưa chắc sẽ kéo chỉ số đi lên vì còn phụ thuộc vào diễn biến Thế giới và tương quan về mức thay đổi giữa 2 đại lượng này.
Các nhân tố ảnh hưởng thay đổi cùng chiều nhau sẽ cộng hưởng dẫn đến chỉ số TTCK tăng/giảm mạnh và thay đổi trái chiều sẽ có thể triệt tiêu nhau dẫn đến thị trường đi ngang và ảm đạm. Vì vậy chỉ nhìn vào thay đổi của một biến số đơn lẻ sẽ khó đoán bắt được diễn biến thị trường và lượng hoá sự ảnh hưởng là cần thiết...