THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Sau tuần hồi phục nhẹ trước đó, thị trường lại điều chỉnh trong tuần qua. Thanh khoản trong tuần qua suy giảm so với tuần trước đó nhưng vẫn cao hơn mức trung bình 20 tuần gần nhất.

Kết thúc tuần giao dịch, VN-Index giảm 32,14 điểm (-3,1%) xuống 1.020,34 điểm, HNX-Index giảm 7,69 điểm (-3,6%) xuống 205,3 điểm. Giá trị giao dịch trên HOSE giảm 1,8% so với tuần trước đó xuống 69.833 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch tăng 1,4% lên 4.012 triệu cổ phiếu. Giá trị giao dịch trên HNX giảm 9,5% xuống 6.245 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch giảm 9,7% xuống 449 triệu cổ phiếu.

Thị trường điều chỉnh trong tuần qua khiến cho phần lớn các nhóm ngành cổ phiếu đều sụt giảm.

Nhóm cổ phiếu nguyên vật liệu giảm mạnh nhất với 7,5% giá trị vốn hóa. Với các cổ phiếu tiêu biểu thuộc ngành con tài nguyên cơ bản như HPG (-10%), HSG (-12,6%), NKG (-12,1%)... và ngành con hóa chất như DGC (-9,4%), DCM (-3,8%), CSV (-10,1%)...

Cổ phiếu ngành công nghiệp giảm mạnh thứ hai với 5% giá trị vốn hóa, chủ yếu do sự sụt giảm của các doanh nghiệp thuộc ngành con vật liệu và xây dựng như VCG (-13,8%), VGC (-13,9%), HUT (-15,4%), LCG (-11,7%), HBC (-11,8%), L14 (-20,8%)...

Ngành tài chính giảm 4,3% giá trị vốn hóa. Các cổ phiếu thuộc ngành con bất động sản như NVL (-17%), PDR (-10%), HPX (-19,7%), VIC (-5,7%)... đều giảm. Ngành con chứng khoán cũng giảm với SSI (-10,7%), HCM (-8,4%), VND (-12,8%), VCI (-11,5%), FTS (-13,8%)...

Cổ phiếu tiện dịch vụ tiêu dùng giảm 4,4% giá trị vốn hóa. Nguyên nhân chủ yếu đến từ sự sụt giảm của các cổ phiếu thuộc ngành con bán lẻ như MWG (-4,3%), PNJ (-3,8%), DGW (-12,2%)...; ngành con hàng không như VJC (-1,3%), HVN (-10,3%)...

Các nhóm ngành còn lại đều suy giảm như tiện ích cộng đồng (-2,8%), ngân hàng (-1,4%), dược phẩm và y tế (-1,2%), dầu khí (-0,8%), hàng tiêu dùng (-0,6%), công nghệ thông tin (-0,2%)...

Khối ngoại có tuần mua ròng thứ bảy liên tiếp trên hai sàn với tổng cộng giá trị mua ròng đạt 1.343,03 tỷ đồng. Xét theo khối lượng ròng, VPD là mã chứng khoán được mua ròng nhiều nhất với 26,6 triệu cổ phiếu. Tiếp theo là HPG và SHB với lần lượt 16,3 triệu cổ phiếu và 15,1 triệu cổ phiếu. Ở chiều ngược lại, EIB là mã chứng khoán bị bán ròng nhiều nhất với 58,4 triệu cổ phiếu.

Trên thị trường phái sinh, hợp đồng tương lai VN30 tháng 1/2023 đang cao hơn so với chỉ số cơ sở VN30 với mức chênh 0,67 điểm cho thấy các trader đang kỳ vọng thị trường có thể sớm hồi phục trở lại.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

VN-INDEX điều chỉnh, tích lũy tuần thứ 03 liên tiếp. Tuần này VN-INDEX đóng cửa ở 1.020,34 điểm, giảm -32.14 điểm ( -3.05%) so với đóng cửa tuần trước. Thị trường đang trong vùng điều chỉnh của sóng hồi như đã phân tích. Tuy nhiên việc VN-INDEX tiếp tục điều chỉnh trong tuần này là điều khá bất ngờ mặc dù trạng thái hiện tại của VN-INDEX vẫn nằm trong khu vực điều chỉnh, và sóng hồi vẫn chưa xác nhận kết thúc. Thời điểm kết thúc năm tài chính 2022 đang đến, nhiều nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong và ngoài nước sẽ có những động thái cơ cấu  danh mục để chốt số liệu 2022 và chuẩn bị cho năm tài chính tiếp theo. Điều này sẽ ảnh hưởng nhất định tới biến động thị trường trong những phiên giao dịch cuối năm.

Theo biểu đồ tuần, đây là tuần thứ 3 liên tiếp VN-INDEX giảm điểm về ngưỡng hỗ trợ 1.000 điểm.  VN-IDNEX vẫn trong giai đoạn hồi phục mang tính kỹ thuật, nhưng việc thị trường điều chỉnh khá sâu sau đợt phục hồi vừa qua khiến sức mạnh của sóng hồi sẽ giảm đi. Chúng tôi vẫn kỳ vọng VN-INDEX sẽ có đợt phục hồi tiếp theo trong ngắn hạn khi giữ vững vùng hỗ trợ quanh 1000 điểm. Tuy nhiên mức độ tin cậy đang giảm dần do đợt điều chỉnh này có biên độ khá lớn và tính chất tích lũy không còn quá tin cậy. Xét ở góc nhìn trung hạn, đợt hồi phục và điều chỉnh  vẫn đang diễn ra chỉ mang tính phục hồi kỹ thuật sau downtrend mạnh. Do đó xu hướng trung hạn của VN-INDEX sẽ tạo nền giá cân bằng để tích lũy trung hạn trước khi có uptrend thực sự. Với quan điểm đó chúng tôi cho rằng thị trường sẽ dần đi vào trạng thái giao động với biên độ hẹp dần với các đợt hồi phục và điều chỉnh tiếp theo sẽ có biên độ ngày càng hẹp là đặc trưng của tính lũy trung hạn. Chúng tôi vẫn kỳ vọng VN-INDEX sẽ hướng tới mốc 1.150 điểm sau điều chỉnh.

Với kỳ vọng đợt điều chỉnh sẽ sắp kết thúc, các nhà đầu tư ngắn hạn hoàn toàn có thể tận dụng đợt điều chỉnh này để mua vào đón đầu đợt tăng giá mới. Đối với danh mục trung, dài hạn, các giai đoạn điều chỉnh trong sóng hồi phục như hiện tại vẫn là cơ hội giải ngân vào các cổ phiếu tiềm năng cơ bản tốt, tăng trưởng ổn định và bắt đầu có bứt phá vượt đỉnh. Quý nhà đầu tư có thể tham khảo danh mục cổ phiếu khuyến nghị của chúng tôi để có quyết định hợp lý.

DANH SÁCH CỔ PHIẾU THEO DÕI

Xin vui lòng xem trong bản tin chi tiết.

DANH SÁCH KHUYẾN NGHỊ ĐANG MỞ