DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

 Sau tuần giao dịch đi ngang, thị trường mở cửa phiên sáng nay trong sắc xanh và VN-INDEX thử thách mốc 1.285 điểm, tuy nhiên đà tăng không duy trì được lâu và chỉ số nhanh chóng giảm điểm trước áp lực bán gia tăng trên diễn rộng và những nỗ lực phục hồi sau đó đều không thành công trước áp lực cung ngày càng lớn đặc biệt trong phiên chiều khiến VN-INDEX kết phiên tại mốc 1.254,12 điểm, giảm mạnh -27,9 điểm (-2,18%). HNX-INDEX kết phiên tại mốc 239,74 điểm (-4,63 điểm, tương ứng -1,89%). Độ rộng thị trường nghiêng mạnh về bên bán với 277 cổ phiếu giảm giá, 65 cổ phiếu tăng giá, 39 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 137 cổ phiếu giảm giá, 62 cổ phiếu tăng giá và 38 cổ phiếu tham chiếu.

Thanh khoản trên cả 2 sàn tăng mạnh so với phiên giao dịch trước đó cho thấy áp lực bán là khá lớn, khối lượng khớp lệnh +56,4% tại HOSE và +52,3% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay duy trì bán ròng mạnh -963,8 tỷ đồng tại HOSE tiếp tục tập trung tại mã FPT (-590,4 tỷ), bên cạnh đó là NLG (-64,5 tỷ), SSI (-57,9 tỷ) và HDB (-57,1 tỷ)...ở chiều ngược lại, khối ngoại mua ròng TCB (+56,9 tỷ), POW (+55,4 tỷ), VNM (+46,5 tỷ)... Ngược lại với HSX, HNX hôm nay được khối ngoại mua ròng +23,3 tỷ đồng, tập trung tại các mã IDC (+23,5 tỷ), PVS (+15,7 tỷ), chiều bán ròng nổi bật với VCS (-5 tỷ), NTP (-3,4 tỷ), MBS (-2,1 tỷ)...

Thị trường hôm nay nổi bật với tin đính chính từ phía Masan Group, cụ thể là trước đó theo bài báo từ tờ Maeil Business Newspaper của Hàn Quốc, về việc SK Group (SK) “đã thực hiện quyền chọn bán (quyền bán cổ phiếu) để bán 9% cổ phần sở hữu tại Masan Group”, Masan Group cho biết, thông tin này là không đúng. Cho đến nay, SK chưa thực hiện quyền chọn bán. Cũng theo thông báo, SK đã xác định được các nhà đầu tư chuyên nghiệp, có quy mô tầm vóc quốc tế và am hiểu hoạt động kinh doanh của Masan để chuyển nhượng cổ phần sở hữu tại Masan. Lộ trình này được xây dựng để bảo vệ và giúp tối đa hóa giá trị cho cổ đông của cả hai doanh nghiệp. Cổ phiếu MSN kết phiên hôm nay -3,3%, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng mạnh +209% so với phiên gần nhất.

Nhóm ngành kém tích cực nhất của thị trường hôm nay là Chứng Khoán với nhiều mã giảm điểm mạnh ngay từ khá sớm. Kết phiên CTS, VDS, TVS và BSI giảm kịch biên độ giá sàn trong khi các mã khác đều giảm sâu như MBS (-8,65%), BVS (-9,3%), AGR (-6,6%), FTS (-6,31%), VCI (-5,6%), HCM (-5,68%), VIX (-4,57%), SSI (-2,54%).

Ngoài nhóm Chứng Khoán, một số nhóm cổ phiếu khác thời gian qua tăng mạnh cũng chịu áp lực chốt lãi và điều chỉnh như Cảng và Vận Tải Biển, tiêu biểu với PHP (-7,96%), SGP (-5,69%), HAH (-4,72%), VSC (-5,61%), VOS (-2,89%), VIP (-5,26%), VTO (-6,2%), DXP (-4,17%)....Nhóm cổ phiếu Viễn Thông Công nghệ với MFS (-11,38%), ICT (-6,82%), CMG (-5,95%), các cổ phiếu Viettel có VGI (-5,21%), CTR (-5,74%), VTP giảm kịch biên độ sàn HSX.

Các cổ phiếu Dầu Khí cũng có một phiên giao dịch không mấy tích cực với BSR (-4,8%), PVD (-5,88%), PVC (-6,33%), PVB (-7,33%), PLX (-3,66%)...nhóm cổ phiếu Hóa Chất trong sắc đỏ với DGC (-5,46%), CSV (-3,23%), tương tự là các cổ phiếu Phân Bón với DCM (-4,02%), DPM (-4,55%), LAS (-3,38%)...

Tuy nhiên, một số nhóm ngành khác chứng kiến nhiều mã vẫn tăng điểm tích cực, tiêu biểu như Điện với POW (+2,04%), KHP (+6,7%), HND (+3,41%)...Nhóm ngành Bất Động Sản Dân Cư cũng có nhiều mã giao dịch trong sắc xanh, cụ thể là DIG (+1,53%) trước thông tin ước KQKD sơ bộ quý II/2024 với doanh thu hợp nhất tăng 439%, lãi trước thuế tăng tới 815% ., DXG (+0,95%), PDR (+0,4%)... Nhóm Bất Động Sản Khu Công Nghiệp cũng tăng giá với ITA tăng kịch biên độ sản HSX, KBC (+1,4%) trước thông tin Foxconn đang xúc tiến thực hiện dự án trị giá 383,3 triệu USD tại KCN Nam Sơn – Hạp Lĩnh, SZL (+0,2%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2407 giảm -30,2 điểm (-2,29%), đóng cửa tại 1.290,7 điểm. Chênh lệch +0,85 điểm so với VN30, so với các kỳ hạn còn lại thì độ chênh lệch này cho thấy hợp đồng tháng 7 được bám sát giao dịch so với diễn biến trên thị trường cơ sở. Các kỳ hạn xa hơn là VN30F2408 VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch từ +1,25 điểm đến +6,45 điểm so với VN30 cho thấy kỳ vọng chỉ số có thể phục hồi trong các phiên tới. Tổng khối lượng hợp đồng tháng 7 giao dịch +18% so với phiên trước và cao hơn hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2407 cần kiểm nghiệm lại vùng hỗ trợ mạnh 1.280 điểm. Khối lượng mở OI hôm nay là 47,204 so với phiên gần nhất là 43,942 cho thấy xu hướng gia tăng các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

Sau tuần giao dịch biến động trong biên độ hẹp quanh đường giá trung bình 20 phiên với thanh khoản suy giảm. VN-INDEX có phiên giao dịch đầu tuần cuối quí II/2024 khá tiêu cực khi giảm điểm rất mạnh với khối lượng giao dịch đột biến, hơn 1,2 tỷ cổ phiếu trên HOSE, qua đó xóa bỏ toàn bộ nỗ lực phục hồi của những phiên trước. Có thể một phần nguyên nhân đến từ áp lực tái cơ cấu danh mục cuối Quí II/2024, cũng như kiểm soát tỉ lệ dư nợ margin cuối quí. Kết phiên VN-INDEX giảm mạnh 27,90 điểm (-2,18%) về mức 1.254,12 điểm, quay trở lại kiểm tra vùng giá cao nhất năm 2023 tương ứng 1.245 điểm - 1.255 điểm.

Ngắn hạn VN-INDEX chịu áp lực bán mạnh tại vùng kháng cự quanh 1.285 điểm, giá cao nhất tháng 09/2022 cũng như giá cao nhất tháng 05/2024. Với áp lực bán khá tiêu cực, thanh khoản đột biến, áp lực bán cắt lỗ ngắn hạn gia tăng mạnh ở nhiều mã/nhóm mã khi các vị thế T+2 về thua lỗ ngắn hạn. VN-INDEX đang kiểm tra lại vùng dưới của kênh tích lũy 1.250 điểm -1.300 điểm, cũng tương ứng với vùng cân bằng của kênh tích lũy trung hạn 1.245 điểm -1.255 điểm. Trong đó 1.255 điểm tương ứng vùng giá cao nhất tháng 9/2023, 1.245 điểm là giá cao nhất tháng 8/2023. Sau áp lực bán mạnh phiên hôm nay, VN-INDEX có thể vẫn sẽ tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh về quanh vùng 1.245 điểm, nếu tích cực vẫn duy trì được trên vùng giá 1.250 điểm khi kết thúc quí II/2024 trong cuối tuàn này.

Đây là tuần khá quan trọng của thị trường khi kết thúc quí II cũng như 06 tháng đầu năm 2024. Xu hướng trung hạn VN-INDEX duy trì biến động trong kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023.

Trong ngắn hạn với diễn biến hiện tại và khi thị trường đang trong giai đoạn chốt NAV Quí II, cập nhật lại các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp. Nhà đầu tư ngắn hạn nếu tỉ trọng trên mức trung bình, hoặc đang có tỉ lệ dư nợ cao, danh mục mở rộng quá mức, nên xem xét giảm tỉ trọng đối với các mã đã đạt kỳ vọng, các mã có xu hướng bắt đầu suy yếu, không giữ được đường giá trung bình 20 phiên và đang chịu áp lực bán đột biến, nếu có. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới, cần đánh giá cẩn trọng hơn dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành, khi quí II/2024 đang dần kết thúc. 

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.