DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

 Sau phiên giao dịch giảm điểm mạnh hôm qua, thị trường phiên hôm nay nhìn chung giao dịch trong trạng thái thận trọng và VN-INDEX biến động hẹp quanh tham chiếu. Kết phiên VN-INDEX phục hồi +2,44 điểm (+0,19%) lên mốc 1.256,56 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 240,19 điểm (+0,45 điểm, tương ứng +0,19%). Độ rộng thị trường tại HOSE nghiêng về bên mua với 186 cổ phiếu tăng giá, 122 cổ phiếu tăng giá, 64 cổ phiếu tham chiếu. Độ rộng thị trường tại HNX khá cân bằng với 85 cổ phiếu tăng giá, 66 cổ phiếu tham chiếu và 82 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn sụt giảm so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh -50,2% tại HOSE và -58,7% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay tiếp tục đà bán ròng với -707,33 tỷ đồng tại HOSE tiếp tục tập trung tại mã FPT (-246,7 tỷ), bên cạnh đó là MWG (-128,8 tỷ), HPG (-44 tỷ) và GAS (38,8 tỷ)...về chiều mua ròng có VCI (+86,3 tỷ), HAH (+40,8 tỷ)... Ngược lại, đà mua ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với +46,72 tỷ đồng, tập trung tại các mã PVS (+25,7 tỷ), IDC (+13,7 tỷ), chiều bán ròng nổi bật với NTP và TIG (-1 tỷ)...

Hôm nay Quốc hội đã thông qua Nghị quyết phê chuẩn văn kiện gia nhập Hiệp định CPTPP của Liên hiệp Vương quốc Anh và Bắc Ailen. Theo đó Anh sẽ dành mức cam kết mở cửa thị trường đối với Việt Nam cao hơn so với các nước khác trong CPTPP, cao hơn so với cam kết của UKVFTA trong một số nội dung quan trọng với Việt Nam. Trong khuôn khổ gia nhập Hiệp định CPTPP, Vương quốc Anh sẽ công nhận các ngành sản xuất của Việt Nam hoạt động theo các điều kiện kinh tế thị trường.

Giao dịch nổi bật nhất trong phiên hôm nay là cổ phiếu VRE (+6,8%) khi tăng nhanh trong phiên sáng và tăng hết biên độ trong phiên chiều với khối lượng cao nhất trong vòng 3 tháng. Nhiều cổ phiếu trong Bất Động Sản cũng giao dịch trong sắc xanh như TCH (+1,28%), DIG (+0,75%), HDG (+2,91%), NLG (+2,09%), KDH (1,23%), NTL (+2,63%), VHM (+0,9%), VIC (+0,2%). Bên cạnh đó, nhóm Du Lịch & Giải Trí cũng khá tích cực với các mã HVN (+3,98%), VTD (+2,58%), VNG (+3,63%), DSP (+2,56%).

Ngoài ra, một số nhóm cổ phiếu khác cũng có diễn biến hồi phục như Cao Su, tiêu biểu với GVR (+1,82%), DPR (+1,72%)...Hóa Chất-Phân Bón với DCM (+1,4%), DPM (+2,1%), LAS (+0,44%)...

Đà phục hồi hôm nay còn có sự đóng góp từ nhóm Cảng & Vận Tải Biển với HAH tăng kịch biên độ (+6,89%) - Hải An hiện được đánh giá sẽ là một trong những hãng vận tải container được hưởng lợi lớn trong bối cảnh giá cước tăng nhờ số lượng tàu lớn và tuyến hoạt động đa dạng, VSC (+3,33%), VOS (+4,59%), PVT (+2,46%), VTO (+1,56%)... Nhóm cổ phiếu Viettel phiên hôm nay diễn ra sự phân hóa với VTP (-3,48%), CTR (-0,4%), VGI (+0,77%).

Ngành Ngân Hàng có sự phân hóa với OCB (+1,75%), HDB (+1,12%), SHB (+0,88%), TPB (+0,86%), nhưng MBB (-0,22%) và đặc biệt là SSB (-6,42%) giảm mạnh do có lực bán ATC. Diễn biến tương tự cũng diễn ra tại nhóm Chứng khoán với VCI (+2,64%), BVS (+2,19%)…trong khi VDS (-1,67%), TVS (-0,62%), APS (-3,9%)…

Ngành Công Nghệ Thông Tin tiếp tục chịu áp lực bán chốt lãi với nhiều mã giảm điểm như FPT (-1,59%), CMG (-4,07%), ELC (-2,76%), ICT (-6,2%), ITD (-3,36%)... Đa số cổ phiếu ngành Bán Lẻ đều giao dịch đi ngang với MWG (0%), FRT (0%), DGW (+0,49%), PET (0%), PNJ (+0,82%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2407 -3 điểm (-0,23%), đóng cửa tại 1.287,7 điểm. Chênh lệch -1,1 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch -16% so với phiên trước và cao hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2407 khả năng vẫn cần kiểm định lại vùng hỗ trợ mạnh 1.280 điểm. Các kỳ hạn xa hơn là VN30F2407 VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch từ -0,8 điểm đến +3,4 điểm so với VN30. Khối lượng mở OI hôm nay là 55.524 so với phiên gần nhất là 47.204 tương ứng +17,6% cho thấy xu hướng gia tăng các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

 Sau phiên giảm mạnh khá đột biến cả điểm số và khối lượng giao dịch, một phần nguyên nhân đến từ áp lực tái cơ cấu danh mục cuối Quí II/2024, cũng như kiểm soát tỉ lệ dư nợ cuối quí, VN-INDEX đang nỗ lực phục hồi ở vùng hỗ trợ tâm lý mạnh quanh 1.250 điểm, cũng là vùng hỗ trợ quan trọng đối với xu hướng tăng ngắn-trung hạn hiện nay. Trong phiên hôm nay VN-INDEX phục hồi ở vùng giá 1.250 điểm, kết phiên VN-INDEX tăng nhẹ 2,44 điểm (+0,19%) lên mức 1.256,56 điểm, thanh khoản giảm thể hiện mức độ phục hồi kém ở nhiều mã/nhóm mã.

Phiên giảm điểm hôm qua tạo áp lực khá tương tự phiên giao dịch ngày 15/04/2024 khi VN-INDEX thời điểm đầu tháng 4 không giữ được vùng hỗ trợ đường giá trung bình 20 phiên (quanh 1270 điểm), sau đó phục hồi trong 05 phiên và tiếp tục giảm. Với tín hiệu rủi ro tương tự VN-INDEX vẫn có thể chịu áp lực điều chỉnh về vùng giá quanh 1230 điểm, nếu không giữ được vùng hỗ trợ tâm lý mạnh 1250 điểm. Trong ngắn hạn VN-INDEX đang kiểm tra lại vùng dưới của kênh tích lũy 1.250 điểm -1.300 điểm, tương ứng với vùng cân bằng của kênh tích lũy trung hạn 1.245 điểm -1.255 điểm. Trong đó 1.255 điểm tương ứng vùng giá cao nhất tháng 9/2023, 1.245 điểm là giá cao nhất tháng 8/2023. Trường hợp tích cực VN-INDEX có thể phục hồi trở lại vùng giá kháng cự gần nhất 1.265 điểm - 1.270 điểm, duy trì được trên vùng giá 1.250 điểm khi kết thúc quí II/2024 trong cuối tuần này.

Đây là tuần khá quan trọng của thị trường khi kết thúc quí II cũng như 06 tháng đầu năm 2024. Xu hướng trung hạn VN-INDEX duy trì biến động trong kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023.

Với diễn biến hiện tại và khi thị trường đang trong giai đoạn chốt NAV Quí II, cập nhật lại các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, nhà đầu tư ngắn hạn có tỉ trọng vượt mức trung bình, danh mục mở rộng quá mức xem xét, nên giảm tỉ trọng đối với các mã đã đạt kỳ vọng, các mã có xu hướng bắt đầu suy yếu, không giữ được đường giá trung bình 20 phiên và đang chịu áp lực bán khá đột biến, nếu có. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới, cần đánh giá cẩn trọng hơn dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành, khi quí II/2024 đang dần kết thúc. 

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.