Tóm tắt:
|
THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA
Thị trường quay trở lại đà điều chỉnh trong tuần qua với mức giảm vừa phải. Nhưng thanh khoản trong tuần có sự gia tăng rõ nét thể hiện việc áp lực bán là tương đối mạnh.
Kết thúc tuần giao dịch, VN-Index giảm 19,75 điểm (-1,9%) xuống 1.039,56 điểm, HNX-Index giảm 2,66 điểm (-1,3%) xuống 207,32 điểm. Giá trị giao dịch trên HOSE tăng 27,2% so với tuần giao dịch trước đó lên 54.889 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch tăng 29,2% lên 3.245 triệu cổ phiếu. Giá trị giao dịch trên HNX tăng 39,9% lên 6.784 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch tăng 37% lên 430 triệu cổ phiếu.
Thị trường điều chỉnh trong tuần qua khiến cho toàn bộ các nhóm ngành chính đều có sự suy giảm.
Nhóm cổ phiếu tài chính giảm mạnh nhất với 2,8% giá trị vốn hóa với sự sụt giảm mạnh từ ngành con bất động sản với mức giảm trong tuần qua là 3% với các cổ phiếu tiêu biểu như VHM (-5,3%), NVL (-2,1%), PDR (-3,7%), DXG (-7,2%), NLG (-8,9%), KDH (-6,5%)... Các ngành con còn lại là chứng khoán và bảo hiểm cũng giảm nhưng mức đóng góp là ít hơn vào mức giam chung của ngành tài chính.
Tiếp theo là nhóm cổ phiếu dầu khí với mức giảm 2,6% giá trị vốn hóa với các đại diện tiêu biểu trong ngành có thể kể đến như BSR (-1,2%), PVD (-5,7%), PVS (-1,5%), PVT (-4,7%)...
Ngành hàng tiêu dùng giảm 2,2% vốn hóa, do chịu áp lực điều chỉnh đến từ các cổ phiếu trụ cột như VNM (-1,7%), MSN (-5,9%), BHN (-1,1%)...
Các ngành còn lại đều ghi nhận mức giảm nhưng nhẹ nhàng hơn, lần lượt là nguyên vật liệu (-1,8%) do ngành con cấp 2 là hóa chất giảm 2,7% vốn hóa.
Trụ cột thị trường là ngân hàng cũng điều chỉnh (-1,5%), công nghiệp và công nghệ thông tin cùng mức giảm 1,1%, dược phẩm và y tế (-0,9%), tiện ích cộng đồng (-0,6%).
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên hai sàn trong tuần qua với giá trị ròng khoảng 1.298 tỷ đồng. Xét theo khối lượng ròng, DXG là mã chứng khoán bị bán ròng nhiều nhất với 13,6 triệu cổ phiếu. Tiếp theo là VND và VHM với lần lượt 5,9 và 5,7 triệu cổ phiếu. Ở chiều ngược lại, NKG là mã chứng khoán được mua ròng nhiều nhất với 3,7 triệu cổ phiếu.
Trên thị trường phái sinh, hợp đồng tương lai VN30 tháng 3/2023 đang thấp hơn chỉ số cơ sở VN30 với mức chênh lệch 10,42 điểm. Điều này cho thấy là các trader vẫn đang khá tiêu cực về triển vọng thị trường trong ngắn hạn.
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Đà giảm của thị trường chưa có dấu hiệu dừng lại khi thị trường tiếp tục giảm điểm trong tuần này. Những hy vọng về giai đoạn phục hồi tiếp theo bởi tuần tăng điểm nhẹ trước đó đã không thành hiện thực khi thị trường tiếp tục yếu đi, kết tuần Vnindex đóng cửa ở 1.039,56 điểm (- 20 điểm, - 1,89%) tốc độ điều chỉnh của tuần này dù không quá mạnh tuy nhiên VN-INDEX đang tiến sát đến ngưỡng hỗ trợ 1030 điểm (nếu Vnindex thủng ngưỡng này thị trường sẽ trở lại xu hướng downtrend trung hạn) đồng thời Vnindex cũng có nguy cơ gãy xu hướng hồi phục ngắn hạn nếu không phục hồi trong tuần tới. Xét theo phân tích kỹ thuật, thị trường vẫn đang vận động bên ngoài kênh downtrend trung hạn và vẫn có hy vọng tiếp tục sóng hồi nhưng rủi ro đang tăng cao sau tuần giảm điểm này. VN-INDEX đang bị thử thách trước kỳ vọng có thể duy trì trạng thái vận động bên ngoài downtrend trung hạn và hy vọng hồi phục vẫn còn khi một số yếu tố vận động tích cực của một số cổ phiếu dẫn dắt đặc biệt là dòng Bank vẫn đang có xu hướng vượt đỉnh đem đến hy vọng sẽ là trụ đỡ thị trường trong thời gian tới.
Với góc nhìn trung - dài hạn chúng tôi vẫn luôn đề cập đến tình huống thị trường chưa thể tạo uptrend trong thời gian ngắn sắp tới, VN-INDEX chỉ đơn giản là đang vận động trong sóng hồi và cần thêm một giai đoạn khá dài quanh điểm cân bằng và tích lũy lại một cách chặt chẽ và tin cậy mới có thể tạo ra uptrend tiếp theo. Mặt khác giai đoạn hiện tại tình hình Vĩ mô trong thời gian tới vẫn là một ẩn số khó dự đoán đặc biệt là ở thị trường tín dụng, trái phiếu cũng như nguy cơ kinh tế toàn cầu suy thoái và cuộc chiến Nga - Ukraine tiếp tục leo thang. Xét tổng thể thì mặt bằng giá cổ phiếu hiện tại đang khá hấp dẫn cho đầu tư trung - dài hạn, mặt khác đang có nhiều dòng cổ phiếu chủ chốt vẫn đang vận động tích cực, duy trì uptrend và còn có thể vượt đỉnh thời đại như Bank (BID, VCB...) hay công nghệ (FPT).... nên có thể kỳ vọng khả năng phân hóa của các dòng cổ phiếu và cơ hội giải ngân vẫn sẽ xuất hiện trong giai đoạn hiện tại. Hướng giải ngân vẫn là tập trung vào các cổ phiếu mạnh đang có xu hướng tích lũy, phục hồi sớm và tiếp tục duy trì uptrend, các cổ phiếu dẫn đầu ngành và vẫn duy trì được tăng trưởng lợi nhuận và tiếp tục có kỳ vọng tăng trưởng trong năm nay. Các nhà đầu tư có thể tận dụng giai đoạn thị trường điều chỉnh giảm như hiện nay để tăng tỷ trọng giải ngân.
Thị trường trong ngắn hạn là tương đối khó dự báo và rủi ro gãy xu hướng hồi phục ngắn hạn đang tăng lên, với trạng thái như hiện tại nếu tuần tới Vindex có thể phục hồi thì vẫn còn kỳ vọng sóng hồi tiếp tục và có thể giải ngân ngắn hạn, tuy nhiên trong trường hớp Vnindex tiếp tục suy yếu nhà đầu tư ngắn hạn không nên giải ngân mà ngược lại nên giảm tỷ trọng danh mục khi Vnindex có khả năng quay về xu hướng downtrend trung hạn. Đối với đầu tư trung - dài hạn, cho dù Vnindex có trở lại vận động trong kênh downtrend trung hạn thì khu vực 920-950 vẫn có thể trở thành ngưỡng hỗ trợ mạnh và là vùng đáy trung hạn do mặt bằng giá cổ phiếu đã giảm tương đối và trở nên hấp dẫn đồng thời có nhiều cổ phiếu chủ chốt vẫn vẫn động tích cực nên việc thị trường giảm điểm vẫn là cơ hội tăng tỷ trọng danh mục đầu tư.
Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!
DANH SÁCH CỔ PHIẾU THEO DÕI
Xin vui lòng xem trong bản tin chi tiết.
DANH SÁCH KHUYẾN NGHỊ ĐANG MỞ
Ngày mở vị thế
|
MÃ
|
Giá hiện tại (1.000đ)
|
Giá mua (1.000đ)
|
Giá mục tiêu (1.000 đ)
|
Giá dừng lỗ (1.000đ)
|
Hiệu quả đầu tư (%)
|
Cập nhật Vị thế/trạng thái
|
18/11/2022
|
PVS
|
25.60
|
17.50
|
28-30
|
25
|
46.29%
|
Nắm giữ
|
18/1/2023
|
GMD
|
51.50
|
48.05
|
57-59
|
52
|
7.18%
|
Bán
|
1/2/2023
|
BCM
|
84.10
|
84.00
|
110
|
81
|
0.12%
|
Nắm giữ
|
16/2/2023
|
POW
|
12.00
|
12.10
|
16-16.5
|
11.5
|
-0.83%
|
Nắm giữ
|
|