THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

  Sau tuần giao dịch tăng điểm trước đó, tuần giao dịch này của VN-INDEX diễn ra với nhiều biến động, nếu như 3 phiên đầu tuần đều giảm điểm thì phiên thứ 5 là sự phục hồi ấn tượng, phiên cuối tuần lại tiếp tục gây ra sự thất vọng khi không giữ được sắc xanh cuối phiên. Đóng cửa VN-INDEX kết tuần giảm -2,93 điểm (-0,23%) tại mốc 1.285,46 điểm. HNX-INDEX kết tuần tại mốc 229,21 điểm (-2,16 điểm, tương ứng -0,93%). Độ rộng thị trường phiên cuối tuần nghiêng về bên bán với 182 cổ phiếu giảm giá, 121 cổ phiếu tăng giá, 61 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 57 cổ phiếu tăng giá, 71 cổ phiếu tham chiếu và 80 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn tuần này có sự phân hóa so với tuần giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh +2,44% tại HOSE và -15,14% tại HNX. Khối ngoại tuần này tiếp tục đà bán ròng với -2.078,43 tỷ đồng tại HOSE tập trung tại mã FPT (-365,77 tỷ), HDB (-220,25 tỷ), MSB (-167,43 tỷ) và KDC (-155,18 tỷ)...ở chiều ngược lại, STB (+215,88 tỷ), MSN (+178 tỷ)... Cùng với đó, bán ròng tuần này từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với -103,61 tỷ đồng, tập trung tại các mã SHS (-49,96 tỷ), PVS (-28,40 tỷ) và IDC (-27,86 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với NTP (+5,33 tỷ), PVI (+5,10 tỷ), VC3 (+4,37 tỷ)...

Ủy ban Quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp (Ủy ban) vừa công bố số liệu kết quả sản xuất của 19 tập đoàn, tổng công ty do Ủy ban làm đại diện chủ sở hữu. Tính đến hết tháng 9/2024, tổng doanh thu công ty mẹ của 19 tập đoàn, tổng công ty ước đạt 971.593 tỷ đồng, bằng 83% kế hoạch năm và bằng 115% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế ước đạt 50.360 tỷ đồng, bằng 120% kế hoạch năm; giá trị nộp ngân sách nhà nước ước đạt 62.904 tỷ đồng, bằng 115% kế hoạch năm và bằng 100% so với cùng kỳ năm 2023.

Nhóm ngành tích cực nhất góp phần cho sự điểm số của thị trường tuần này là Ngân Hàng với các mã BID (+1,82%), VCB (+0,98%), STB (+5,18%), VIB (+2,09%), MBB (+0,78%)...

Ngoài nhóm Ngân hàng, một số nhóm cổ phiếu khác cũng có diễn biến ấn tượng như Bất Động Sản, tiêu biểu như VHM (+3,78%), QCG (+31,86%), DXG (+3,88%), VPI (+1,75%)...Nhóm Thủy Sản khởi sắc với VHC (+1,67%), ANV (+0,60%), FMC (+1,05%), MPC (+0,64%)...

Ghi nhận trong tuần này, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã giảm điểm như ngành Công Nghệ Thông Tin với FPT (-1,86%), CMG (-1,70%), ELC (-0,99%)...Nhóm ngành Thép giao dịch trong sắc đỏ với HPG (-1,28%), NKG (-3,69%), HSG (-1,90%)... Đa số cổ phiếu ngành Thực Phẩm và Đồ Uống có một tuần giao dịch kém ấn tượng, cụ thể là VNM (-0,44%), MSN (-0,86%), SAB (-0,17%), KDC (-0,59%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2411 tuần này giảm -0,70 điểm (-0,05%), đóng cửa tại 1.365,90 điểm, chênh lệch +3,21 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2412 VN30F2503 VN30F2506 chênh lệch từ +4,31 điểm đến +5,01 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch +1,57% so với tuần trước và xấp xỉ mức trung bình 20 tuần. Xu hướng tuần tới của VN30F2411 tiếp tục hướng tới chinh phục vùng kháng cự quanh 1.370 điểm. Khối lượng mở OI kết tuần này là 41.329 giảm mạnh so với tuần gần nhất là 55.698, vốn là đặc trưng của tuần đáo hạn.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ                                                        

Sau tuần giao dịch phục hồi tăng điểm tốt ở vùng giá 1.265 điểm, VN-INDEX trong tuần hôm nay biến động trong biên độ hẹp, chịu áp lực bán ở kháng cự mạnh 1.300 điểm, phục hồi ở vùng hỗ trợ quanh 1.275 điểm. Kết thúc tuần VN-INDEX giảm nhẹ -0,23% so với tuần trước về mức 1.285,46 điểm, duy trì trong vùng giá 1.280 điểm - 1.300 điểm. Khối lượng giao dịch tăng nhẹ so với tuần trước, dưới mức trung bình, thể hiện thị trường phân hóa mạnh trong giai đoạn đón nhận kết quả kinh doanh quí III.

Xu hướng ngắn hạn VN-INDEX tăng trưởng trên vùng hỗ trợ quanh 1.280 điểm, giá trung bình 20 phiên hiện nay. VNINDEX đang đi đến giai đoạn cuối cùng trong kênh giá hẹp dưới vùng kháng cự mạnh 1.300 điểm kéo dài từ đầu năm, trên vùng hỗ trợ tương ứng đường xu hướng tăng trưởng nối các vùng giá thấp nhất tháng 08-09/2024 đến nay. Trong 01-02 tuần tới, VN-INDEX có thể sẽ thoát khỏi tình trạng tích lũy trong biên độ hẹp dần hiện nay (theo hình). Trong trường hợp tích cực VN-INDEX vẫn duy trì được xu hướng tăng ngắn hạn thì có thể kỳ vọng lên lại kháng cự 1.300 điểm. Tuy nhiên đây là vùng kháng cự rất mạnh tương ứng đỉnh giá các tháng 06-08/2022 cũng như từ đầu năm. VN-INDEX chỉ có thể vượt kháng cự mạnh này trong thời gian tới khi có sự đồng thuận tăng trưởng của các nhóm ngành.

 Xu hướng trung hạn VN-INDEX tăng trưởng trên vùng hỗ trợ quanh 1.250 điểm, hướng đến vùng giá 1.300 điểm, mở rộng lên 1.320 điểm. Trong đó vùng giá 1.250 điểm là giá cao nhất năm 2023, vùng giá 1.300 điểm - 1.320 điểm là các vùng kháng cự rất mạnh, đỉnh giá tháng 06-08/2022 và đỉnh giá các tháng đầu năm 2024. Đây là vùng kháng cự có tính chất cơ bản, thị trường chỉ có thể vượt qua các vùng kháng cự mạnh này khi có các yếu tố hỗ trợ vĩ mô tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng vượt trội. Đồng thời các yếu tố bất định như căng thẳng địa chính trị như cuộc chiến Nga - Ukraine, Trung Đông hạ nhiệt.

Trong ngắn hạn, chúng tôi khuyến nghị không mua đuổi khi VN-INDEX hướng đến vùng giá 1.300 trong nhiều bản tin trước. Nhà đầu tư có thể chờ thị trường chung, VN-INDEX thoát khỏi xu hướng tích lũy ngắn trung hạn đang kéo dài hiện nay, với sự xác nhận tăng trưởng đồng thuận của nhiều nhóm ngành, trước khi xem xét gia tăng các vị thế mới. Nhà đầu tư duy trì tỉ trọng hợp lý, các vị thể giải ngân cần cẩn trọng chọn lọc các mã chất lượng tốt, khi thị trường đang trong giai đoạn đón nhận thông tin kết quả kinh doanh. Mục tiêu đầu tư hướng tới các mã cổ phiếu đầu ngành, nền tảng cơ bản tốt, kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, triển vọng kết quả kinh doanh quý III tăng trưởng tích cực.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.