DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

 Theo công bố của Tổng Cục thống kê, tăng trưởng GDP quý 3/2024 ước đạt 7,40%. Trong đó, tăng trưởng đến nhiều từ khu vực công nghiệp - xây dựng và khu vực dịch vụ. CPI bình quân quý 3/2024 tăng 3,48% so với cùng kỳ. Tính chung 9 tháng năm nay, CPI tăng 3,88% so với cùng kỳ năm trước, lạm phát cơ bản tăng 2,69%.

Phản ứng trước thông tin tích cực nói trên, thị trường mở cửa phiên sáng nay trong sắc xanh và VN-INDEX tiến gần tới mốc 1.280 điểm, tuy nhiên thanh khoản tiếp tục sụt giảm và giao dịch khá ảm đạm khiến cho đà tăng của chỉ số giảm dần. Mặc dù quay đầu giảm điểm trong phiên chiều tuy nhiên áp lực bán không mạnh nên VN-INDEX đóng cửa giảm nhẹ -0,67 điểm (-0,05%) tại mốc 1.269,93 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 232,47 điểm (-0,20 điểm, tương ứng -0,09%). Độ rộng thị trường nghiêng nhẹ về bên bán với 156 cổ phiếu giảm giá, 144 cổ phiếu tăng giá, 65 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 66 cổ phiếu tăng giá, 82 cổ phiếu tham chiếu và 58 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn giảm so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh -11,15% tại HOSE và -22,12% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay tiếp tục đà bán ròng với -337,32 tỷ đồng tại HOSE tập trung tại mã VPB (-93,54 tỷ), HDB (-87,67 tỷ), VCG (-41,44 tỷ) và OCB (-32,36 tỷ)…Ở chiều ngược lại, mua ròng STB (+63,34 tỷ), TCB (+40,16 tỷ)... Cùng với đó, bán ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với -56,67 tỷ đồng, tập trung tại các mã SHS (-56,04 tỷ), TNG (-4,52 tỷ) và BVS (-2,39 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với MBS (+7,70 tỷ), PVS (+5,73 tỷ), SLS (+1,36 tỷ)...

 Nhóm ngành tích cực nhất góp phần động cho điểm số của thị trường hôm nay là Chứng Khoán với các mã VCI (+3,72%), HCM (+2,13%), ORS (+3,83%), VND (+2,05%)...

Ngoài nhóm Chứng Khoán, một số nhóm cổ phiếu khác cũng có diễn biến ấn tượng như Thép, tiêu biểu với HPG (+0,76%), NKG (+0,23%), VGS (+0,27%)...Nhóm Dầu Khí, Bảo hiểm giao dịch với nhiều mã tăng như PVB (+2,30%), PVS (+1,20%), PVC (+2,52%), PVD (+0,90%)...BVH (+0,23%), MIG (+0,30%), ABI (+0,02%)...

Ghi nhận trong phiên hôm nay, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã phân hóa điểm số như ngành Ngân Hàng với STB (+2,11%), MSB (+2,77%), TPB (+1,45%)...tuy nhiên giảm điểm có SSB (-2,29%), OCB (-1,95%), HDB (-1,65%)...Nhóm ngành Thực Phẩm và Đồ Uống giao dịch trong sắc đỏ với VNM (-2,04%), MSN (-1,06%), HAG (-2,68%), LTG (-3,63%)...Đa số cổ phiếu ngành Y Tế có một phiên giao dịch kém tích cực, cụ thể là IMP (-1,63%), NDC (-5,83%), IMP (-1,63%), DCL (-1,75%)...            

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2410 giảm -3 điểm (-0,22%), đóng cửa tại 1.340 điểm. Chênh lệch +4,56 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2411 VN30F2412 VN30F2503 tiếp tục chênh lệch từ +3,62 điểm đến +5,12 điểm so với VN30, thể hiện tâm lý nhà đầu tư trên thị trường về kỳ vọng sớm kết thúc nhịp điều chỉnh. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch -1,11% so với phiên trước, và đang ở vùng trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2410 phiên hôm nay giao dịch thấp nhất tại 1.340 điểm, vẫn có khả năng tiếp tục kiểm định hỗ trợ mạnh 1.330 điểm trong ngắn hạn. Khối lượng mở OI hôm nay là 59.863 ít hơn so với phiên gần nhất là 62.081 cho thấy xu hướng giảm bớt các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

 Sau tuần giao dịch chịu áp lực điều chỉnh ở vùng kháng cự mạnh 1.300 điểm, VN-INDEX trong phiên hôm nay tiếp tục chịu áp lực kiểm tra lại vùng hỗ trợ ngắn hạn quanh 1.265 điểm, tương ứng đường xu hướng nối các vùng giá thấp nhất tháng 08, 09/2024, cũng như giá trung bình 20 tuần hiện nay. Kết phiên VN-INDEX giảm 0,67 điểm (-0,05%) về mức 1.269,93 điểm. Khối lượng giao dịch ở mức thấp, giảm -11,06% so với phiên trước, khoảng 80% mức trung bình, cho thấy thị trường phân hóa, áp lực bán đang tương đối thấp, tuy nhiên lực cầu cũng chưa gia tăng ở vùng giá này.

Xu hướng ngắn hạn VN-INDEX đang chuyển sang trạng thái điều chỉnh với kháng cự 1.290 điểm, giá mở đầu tháng 10/2024. Vùng hỗ trợ gần nhất 1.265 điểm tương ứng với đường xu hướng ngắn hạn nối các vùng giá thấp nhất tháng 08, 09/2024 (theo hình). Trường hợp tích cực, VN-INDEX cần phục hồi tốt ở vùng hỗ trợ này để duy trì tích lũy trong vùng 1.280 điểm - 1.300 điểm.

Xu hướng trung hạn, VN-INDEX tăng trưởng trên vùng hỗ trợ quanh 1.250 điểm, hướng đến vùng giá 1.300 điểm, mở rộng lên 1.320 điểm. Chúng tôi kỳ vọng VN-INDEX sẽ vượt lên vùng giá 1.300 điểm để hướng đến các vùng giá cao hơn 1.320 điểm. Trong đó 1.300 điểm - 1.320 điểm là các vùng kháng cự rất mạnh, đỉnh giá tháng 06-08/2022 và đỉnh giá các tháng đầu năm 2024. Cần lưu ý, thị trường chỉ có thể vượt qua các vùng kháng cự mạnh này khi có các yếu tố hỗ trợ vĩ mô tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng vượt trội. Điều này phụ thuộc khá lớn vào các mã vốn hóa lớn, ngân hàng. Đồng thời các yếu tố bất định như căng thẳng địa chính trị như cuộc chiến Nga - Ukraine, Trung Đông hạ nhiệt.

Trong ngắn hạn, thị trường đón nhận thông tin tăng trưởng GDP quí III/2024 ước đạt 7,4%, 09 tháng 2024 GDP tăng trưởng 6,82%. Đây là mức tăng trưởng vượt mức kỳ vọng, dự báo, tuy nhiên thanh khoản thị trường vẫn đang suy giảm, cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Với giả định mức tăng trưởng GDP cả năm 2024 là khoảng 6,8%, ước tính GDP 2024 sẽ khoảng 460 tỷ USD. Như vậy vốn hóa toàn thị trường hiện tại đang tương đương 64%/GDP ước tính cả năm, mức tương đối hợp lý hiện tại. Vì vậy nhà đầu tư nên duy trì tỉ trọng hợp lý, tỉ trọng dưới mức trung bình, dòng tiền mới vẫn có thể xem xét cân nhắc, gia tăng tỉ trọng khi thị trường đang trong giai đoạn đón nhận thông tin kết quả kinh doanh. Mục tiêu đầu tư hướng tới các mã cổ phiếu đầu ngành, nền tảng cơ bản tốt, kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, triển vọng kết quả kinh doanh quý III tăng trưởng tích cực.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.