DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Thị trường đón nhận thông tin kết thúc cuộc họp chính sách ngày 20/09/2023, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất duy trì ở phạm vi 5,0% đến 5,25%, mức cao nhất trong khoảng 22 năm. Ngoài ra, FED cũng cho biết có thể sẽ thực hiện thêm một đợt tăng nữa trước cuối năm nay và có ít đợt hạ lãi suất hơn so với dự kiến vào năm tới. Trước thông tin trên VN-INDEX đầu phiên tăng giá lên vùng 1.230 điểm thanh khoản ở mức thấp, sau đó chịu áp lực điều chỉnh dần và bắt đầu chịu áp lực bán mạnh trong phiên chiều với thanh khoản gia tăng đột biến hơn. Kết phiên VN-INDEX giảm 13,37 điểm (-1,09%) về mức 1.212,74 điểm. HNX-INDEX giảm 2,95 điểm (-1,16%) về mức 251,87 điểm. Độ rộng trên hai sàn niêm yết lại nghiêng về tiêu cực với áp lực bán gia tăng khi có tổng cộng 471 mã giảm giá (10 mã giảm sàn),  221 mã tăng giá (24 mã tăng trần), và 113 mã giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn đạt 25.308,47 tỉ đồng, tăng 13,62% so với phiên trước, duy trì trên mức trung bình, thể hiện áp lực bán với thanh khoản gia tăng mạnh, khá đột biến ở nhiều mã như nhóm mã dịch vụ tài chính, chứng khoán. Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng liên tiếp với giá trị 362,09 tỉ đồng, tập trung bán ròng ở nhóm thép, dịch vụ tài chính, chứng khoán; bán ròng phiên thứ ba trên HNX với giá trị 10,91 tỷ đồng.

Các cổ phiếu nhóm dịch vụ tài chính, chứng khoán có độ nhạy với thị trường chung, đồng thời với thông tin ngân hàng nhà nước thông báo phát hành chào bán tín phiếu kỳ hạn 28 ngày từ ngày 21/09/2023 đã có diễn biến kém tích cực với áp lực bán mạnh, đột biến cuối phiên như BSI (-7,00%), VCI (-5,62%), CTS (-5,18%), FTS (-5,05%), SHS (-4,95%)...

Trong khi đó các cổ phiếu nhóm xuất nhập khẩu đa số vẫn có diễn biến khá tích cực, thu hút dòng tiền với thanh khoản gia tăng như thủy sản với IDI (+3,36%), CMX (+2,18%), ACL (+2,02%)... gạo LTG (+4,83%), TAR (+1,07%)... cảng, vận tải biển như VOS (+3,36%), SGP (+1,50%), GMD (+1,40%)...

Nhóm cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp, cao su phân hóa, các mã tăng giá thanh khoản vẫn cải thiện tốt như IDC (+1,82%), SZC (+0,87%), BCM (+0,86%)... ngoài các mã giảm nhẹ thanh khoản ở mức trung bình CLX (-2,56%), KBC (-1,24%), VGC (-0,94%), PHR (-0,94%)....

Nhóm cổ phiếu bất động sản sau phiên phục hồi trước đa số chịu áp lực điều chỉnh trở lại, thanh khoản dưới trung bình như QCG (-4,29%), LGL (-3,64%), DXG (-3,46%), DIG (-2,83%)... ngoài các mã tăng giá tích cực như TCH (+4,32%), HHS (+3,62%), NTL (+1,19%)...

Các cổ phiếu nhóm ngân hàng, hầu hết có diễn biến kém tích cực, chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản ở mức trung bình với NAB (-3,90%), STB (-2,71%), LPB (-2,60%), IEB (-2,13%).... ngoài OCB (+1,38%), SSB (0,00%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2309 đã đáo hạn ở mức 1220,6 điểm, giảm 11 điểm (-0,89%). Thị trường bắt đầu chuyển sang giao dịch trên kỳ hạn chính VN30F2310 với mức chênh lệch gia tăng âm -4,09 điểm so với VN30. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2312, VN30F2403 chênh lệch từ -7,59 điểm đến -9,49 điểm. Cho thấy các giảm các vị thế đầu cơ phái sinh, kém lạc quan khi nghiên về VN30 tiếp tục điều chỉnh, phòng ngừa rủi ro giảm điểm ở các kỳ hạn lớn hơn trên thị trường phái sinh

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Thị trường bất ngờ quay đầu giảm mạnh trong phiên đáo hạn phái sinh mặc dù đã có phiên hồi phục tốt trước đó, chốt phiên VnIndex giảm -13,37 điểm (-1,09%) và đóng cửa ở 1.212,74 điểm. Xét dưới góc nhìn ngắn hạn thị trường đã 2 lần tiệm cận cản ngắn hạn 1.250 điểm và đang trong quá trình hình thành vùng tích lũy vì thế như đã nhận định các diễn biến rung lắc, điều chỉnh hoàn toàn có thể xảy ra và là vận động tich cực. Thị trường sẽ cần nhiều thời gian để hình thành khu vực tích lũy chặt chẽ, ngưỡng hỗ trợ tâm lý của VN-Index là vùng 1.200 điểm và xa hơn là vùng 1.170 điểm.

Xu hướng uptrend trung hạn của thị trường vẫn duy trì tuy nhiên thị trường cần tích lũy thêm sau các rung lắc để có thể vượt cản ngắn hạn quanh 1.250 điểm trước khi có thể tiến tới ngưỡng cản xa hơn là vùng 1.300 điểm. 

Thị trường trong ngắn hạn vẫn có thể xuất hiện các diễn biến tăng giảm mạnh do vậy nhà đầu tư ngắn hạn chỉ nên duy trì tỷ trọng thấp và quan sát diễn biến chỉ số tại các vùng hỗ trợ trước khi nghĩ tới việc giải ngân. Nhà đầu tư trung, dài hạn tiếp tục nắm giữ danh mục đã được cơ cấu tốt theo như khuyến nghị của chúng tôi. Trường hợp muốn giải ngân nhà đầu tư dài hạn có thể thực hiện dần trong nhịp điều chỉnh và nên hướng tới các nhóm cổ phiếu đầu ngành, các cổ phiếu đang tích lũy và không bị điều chỉnh sâu, có kỳ vọng kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!