DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

  Sau phiên giao dịch giảm điểm trước đó, diễn biến tích cực tại thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua giúp thị trường mở cửa phiên sáng nay trong sắc xanh và có thời điểm VN-INDEX tăng đến mốc 1.293,32 điểm, tuy nhiên áp lực điều chỉnh diễn ra bắt đầu từ nửa cuối phiên sáng khiến cho VN-INDEX kết phiên giảm -2,14 điểm (-0,17%) về mốc 1.291,14 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 245,39 điểm (+0,85 điểm, tương ứng +0,35%). Độ rộng thị trường nghiêng về bên bán với 153 cổ phiếu giảm giá, 168 cổ phiếu tăng giá, 60 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 90 cổ phiếu tăng giá, 58 cổ phiếu tham chiếu và 75 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn có sự phân hóa so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh -6,1% tại HOSE nhưng cải thiện +12,45% tại HNX. Điểm đáng chú ý là sau chuỗi ngày bán ròng thì phiên hôm nay đánh dấu sự quay trở lại mua ròng của khối ngoại trên sàn HOSE với +67,43 tỷ đồng và tập trung mạnh tại mã HDB (+450,3 tỷ), HDB (+327,6 tỷ), bên cạnh đó là STB (+168,5 tỷ), SCS (+108 tỷ) và PC1 (+61,6 tỷ)...ở chiều ngược lại, tiếp tục bán ròng FPT (-397,3 tỷ), TCB (-172,3 tỷ), VNM (-99,5 tỷ), MWG (-93,1 tỷ)... Cùng với đó, bán ròng từ khối ngoại diễn ra trên sàn HNX với -7,82 tỷ đồng, tập trung tại các mã PVI (-18,2 tỷ), IDC (-13,4 tỷ) và NTP (-3 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với MBS (+10,6 tỷ), CEO (+6 tỷ), PVS (5 tỷ), SHS (+3,5 tỷ)...

Tin tức nổi bật ngày hôm nay là tuyên bố của Chủ tịch FED Powell về việc sẽ hạ lãi suất mà không cần lạm phát về mốc mục tiêu 2%. “Chúng tôi không muốn đợi cho đến khi tỷ lệ lạm phát giảm xuống còn 2%”, ông Powell nói. “Nếu đợi lâu như vậy, lạm phát có thể sẽ giảm xuống và về dưới mức 2%. Đây là điều mà chúng ta không mong muốn”. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 tăng mức 3,1% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 5 tăng 2,6%, gần với mức mục tiêu 2%. Cả hai chỉ số này đều phản ánh tình hình lạm phát của nền kinh tế. “Chúng tôi xem xét các thước đo khác nhau. Nhưng trong một phần tư thế kỷ, PCE là kim chỉ nam của Fed và Fed xác định mục tiêu của mình theo PCE vì tin rằng đó là thước đo lạm phát tốt nhất”, chủ tịch Powell cho biết thêm.

Ghi nhận trong phiên hôm nay, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã tăng điểm như ngành Bất Động Sản với thông tin tích cực từ việc Thủ tướng yêu cầu kết nối thông tin bất động sản với cơ sở dữ liệu quốc gia hoàn thành trong tháng 7/2024, qua đó giúp cho các cổ phiếu DIG (+2,27%), KDH (+1,72%), PDR (+2,38%), NVL (+1,9%), , HDC (+2,7%). DXG (+1,73%) , NTL (+4,13%), VHM (+0,5%) và đặc biệt là cổ phiếu CEO (+7,1%)... Đa số cổ phiếu ngành Chứng Khoán cũng có một phiên tăng điểm, cụ thể là SSI (+1,3%), VND (+1,5%), HCM (+1,4%), VCI (+1,7%), MBS (+3,9%)...

Nhóm ngành diễn biến tiêu cực tác động tới sự điều chỉnh của thị trường hôm nay là Bảo Hiểm với các mã BVH (-1,07%), MIG (-2,86%), BMI (-0,76%), BIC (-0,69%)...

Ngoài nhóm Bảo Hiểm, một số nhóm cổ phiếu khác cũng giao dịch trong sắc đỏ như Công Nghệ Thông Tin, tiêu biểu với trụ FPT (-0,75%), CMG (-1,51%), ITD (-1,4%), ICT (-2,78%)... Nhóm Thực Phẩm và Đồ Uống giảm điểm với DBC (-4,03%), MSN (-1,3%), VNM (-0,75%), cổ phiếu SBT (-2,37%) với thông tin bà Đặng Huỳnh Ức My, Phó Chủ tịch HĐQT đăng ký bán 70 triệu cổ phiếu... nhóm cổ phiếu Ô Tô và Phụ Tùng cũng giao dịch tiêu cực với CSM (-3,07%), HAX (-1,7%), HTL (-3,03%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2407 giảm -4,3 điểm (-0,33%), đóng cửa tại 1,305.7 điểm. Chênh lệch -0,52 điểm so với VN30. Các kỳ hạn xa hơn là VN30F2408 VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch từ +0,78 điểm đến +4,78 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch -9,7% so với phiên trước và vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2407 chưa chinh phục thành công vùng kháng cự 1.320 điểm, ngắn hạn sẽ kiểm định lại mốc 1.300 điểm. Khối lượng mở OI hôm nay là 52.725 so với phiên gần nhất là 55.227 cho thấy xu hướng giảm bớt các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

 VN-INDEX phiên thứ 02 liên tiếp chịu áp lực điều chỉnh khi gặp vùng kháng cự mạnh sau giai đoạn phục hồi tốt từ vùng giá 1.240 điểm đầu tháng 07/2024. Kết phiên VN-INDEX giảm 2,14 điểm (-0,17%) về 1.283,80 điểm, khối lượng giao dịch giảm so với phiên trước. Trong khi VN30 giảm 4,69 điểm (-0,36%) về mức 1.306,22 điểm và đang kiểm tra lại vùng giá cao nhất tháng 3/2024. Đây cũng là diễn biến tương đối bình thường khi nhiều mã/nhóm mã đã có giai đoạn phục hồi tăng giá tốt.

Xu hướng ngắn hạn VN-INDEX vẫn tích lũy tích cực trong vùng 1.250 điểm – 1.300 điểm. VN-INDEX đang chịu áp lực điều chỉnh lại vùng giá cân bằng của kênh tích lũy này quanh 1.275 điểm, tương ứng đường giá trung bình 20 phiên gần nhất sau khi hướng đến vùng giá 1.300 điểm, là các vùng kháng cự mạnh, đỉnh giá tháng 06/2024, 08/2022. Áp lực điều chỉnh này đang khá bình thường khi giá giảm, thanh khoản suy giảm nhất là khi VN-INDEX đã có 07 phiên tăng điểm liên tục. Trong khi đó thị trường vẫn luân phiên phục hồi ở các nhóm mã khác như dịch vụ tài chính, bất động sản. Trường hợp tích cực nếu VN-INDEX phục hồi tốt ở vùng hỗ trợ ngắn hạn 1.270 - 1.275 điểm thì khả năng quay trở lại kiểm tra vùng kháng cự 1.300 điểm vẫn có thê xảy ra.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX vẫn tích lũy với biên độ hẹp dần trong vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm đến 1.300 điểm, nửa trên của kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm, mở rộng lên 1.320 điểm. Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023.

Ngắn hạn chúng tôi cũng đã khuyến nghị nhà đầu tư hạn chế mua đuổi khi VN-INDEX hướng đến vùng giá 1.300 điểm, vì đây không phải vùng giá thực sự hấp dẫn. Nhà đầu tư ngắn hạn tiếp tục duy trì tỷ trọng hợp lý. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới, đánh giá cẩn trọng dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.