ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

Sau 05 phiên liên tiếp tăng điểm trong tuần trước. VN-INDEX trong phiên hôm nay đầu phiên tiếp tục tăng điểm lên vùng giá 1.287 điểm, chịu áp lực rung lắc trong phiên. Kết phiên duy trì phiên thứ 06 liên tiếp tăng điểm lên 1.283,56 điểm, mức tăng 0,52 điểm (+0,04%) với thanh khoản cải thiện khá tốt. HNX-INDEX kết phiên tích cực hơn tăng 0,85 điểm (+0,35%) lên mức 243,14 điểm. Độ rộng thị trường nghiêng về tích cực với 195 cổ phiếu tăng giá (14 cổ phiếu tăng trần), 136 cổ phiếu giảm giá (04 cổ phiếu giảm sàn) và 39 cổ phiếu giữ giá tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 85 cổ phiếu tăng giá (09 cổ phiếu tăng trần), 70 cổ phiếu giảm giá (04 cổ phiếu giảm sàn) và 73 cổ phiếu giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên cả 2 sàn tăng so với phiên giao dịch cuối tuần, với khối lượng khớp lệnh tăng 12,69% tại HOSE và 5,35% tại HNX, cho thấy lực cầu ngắn hạn đang cải thiện tốt trong HOSE. Khối ngoại tiếp tục xu hướng bán ròng liên tiếp trên HOSE  với giá trị 2,317,51 tỷ đồng hôm nay, vẫn tập trung mạnh ở các mã trong VN30 như ngân hàng, bất động sản, công nghệ, thép... Trên sàn HNX khối ngoại mua ròng nhẹ 0,15 tỷ đồng.

Trong tuần 01- 05/7/2024, tỷ giá trung tâm được Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh tăng - giảm nhẹ. Trong khi tỷ giá trên thị trường tự do giảm khá mạnh trong tuần qua. Chốt phiên 05/7/2024, tỷ giá tự do giảm 195 đồng ở cả hai chiều mua vào và bán ra so với phiên cuối tuần trước đó, giao dịch tại 25.745 VND/USD và 25.825 VND/USD.  Ngân  hàng Nhà nước hút ròng 21.083 tỷ đồng từ thị trường trong tuần qua bằng kênh thị trường mở, khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố giảm xuống mức 24.758,55 tỷ, khối lượng tín phiếu lưu hành tăng lên 139.880 tỷ đồng. Việc tỉ giá giảm căng thẳng, phần nào có ảnh hưởng tâm lý tích cực hơn lên thị trường chứng khoán.

VN30 sau tuần tăng điểm tốt là nhân tố ảnh hưởng kém tích cực lên thị trường trong phiên hôm nay với đa số giảm điểm. Áp lực điều chỉnh chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu ngân hàng với đa số giảm điểm nhẹ như KLB (-2,48%), EIB (-1,31%), NVB (-1,005), VCB (-0,91%)... bênh cạnh các mã giảm điểm như SAB (-2,76%) nhóm bia rượu, VIC (-2,42%), VRE (-2,40%), VHM (-1,17%)... đại diện nhóm cổ phiếu bất động sản đa số vẫn có xu hướng kém tích cực so với thị trường chung.

Trong khi đó các nhóm ngành nổi bật là dầu khí, với mức tăng điểm mạnh ở các cổ phiếu bán lẻ xăng dầu, vận tải xăng dầu, khi nhiều mã tăng giá hết biên độ như PVB (+7,69%), VTO (+6,72%), VIP (+6,67%), PLX (+5,80%), PVP (+3,70%)... Các cổ phiếu nhóm bất động sản khu công nghiệp, cao su cũng có diễn biến tăng giá rất tích cực, nhiều mã tăng giá mạnh, thanh khoản giá đột biến nổi bật với LHG (+6,91%), DTD (+5,08%), GVR (+3,99%), SZC (+3,81%), SIP (+2,65%)...ngoài ITA (-3,89%), KBC (-1,55%)...

Nhóm cổ phiếu hóa chất, phân bón, vận tải biển cũng có diễn biến tăng giá vượt trội so với thị trường chung, nhiều mã tiếp tục vượt đỉnh cũ gần nhất, thanh khoản gia tăng khá đột biến như CSV (+6,98%), DDV (+10,40%), LAS (+9,79%), DCM (+6,93%), BFC (+6,89%)...VOS (+6,83%), VNA (+6,05%)...

Trong khi đó các cổ phiếu công nghệ viễn thông sau giai đoạn tăng giá mạnh, đa số chịu áp lực điều chỉnh với MFS (-3,9%), ICT (-3,6%), VTK (-0,46%), VGI (-0,56%)..ngoài FPT (+0,65%).

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2407 giảm 2,3 điểm (+0,04%), đóng cửa tại 1.314 điểm, chênh lệch -1,83 điểm so với VN30. Khối lượng hợp đồng giao dịch dưới mức trung bình cao hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2406 duy trì biến động trong vùng 1.300 - 1.320 điểm, với hỗ trợ gần nhất quanh 1306 điểm, tương ứng đường giá trung bình 20 phiên. Các kỳ hạn VN30F2408 VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch từ -4,83 điểm đến 1,07 điểm so với VN30. Khối lượng mở OI hôm nay là 58.281 so với phiên gần nhất là 58.475 cho thấy xu hướng giảm bớt các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

Sau tuần phục hồi tăng điểm tích cực dưới ảnh hưởng của VN30, VN-INDEX trong phiên đầu tuần cũng dưới ảnh hưởng của VN30 chịu áp lực rung lắc khi gặp vùng kháng cự mạnh quanh 1.285 điểm.  Kết phiên VN-INDEX tăng 0,52 điểm (+0,04%) lên mức 1.283,56 điểm. VN-INDEX đang nỗ lực vượt vùng kháng cự mạnh quanh 1.285 điểm, là vùng giá cao nhất của rất nhiều phiên giảm điểm mạnh, với khối lượng giao dịch đột biến trước đó như ngày 24/06/2024, 24/05/2024, 15/04/2024. Đây là vùng kháng cự mạnh khá quan trọng của VN-INDEX hiện nay. Trong khi đó VN30 đang vượt vùng giá cao nhất tháng 03/2024 quanh 1.307 điểm.

Ngắn hạn VN-INDEX tiếp tục tích lũy tích cực sau khi vượt lên vùng giá trung bình 20 phiên gần nhất quanh 1.275 điểm, duy trì tích lũy trong vùng giá 1.250 điểm -1.300 điểm. Thanh khoản thị trường có cải thiện, nhưng vẫn dưới mức trung bình, do đó VN-INDEX có thể sẽ còn chịu áp lực rung lắc khi gặp vùng kháng cự mạnh 1.285 điểm là vùng giá cao nhất của các phiên giảm điểm mạnh trong tháng 04, 05, 06/2024 như trên. Điểm tích cực là lực cầu gia tăng tốt ở nhiều mã/nhóm mã trong thị trường, trong khi VN30 chịu áp lực điều chỉnh nhẹ. Nhiều mã/nhóm mã vẫn phục hồi rất tốt sau điều chỉnh, nhiều mã vượt vùng đỉnh gần nhất, thanh khoản khá đột biến như các mã trong nhóm xăng dầu, hóa chất, phân bón, khu công nghiệp, vận tải biển.... với nhiều cơ hội ngắn hạn tốt.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX vẫn tích lũy tích cực với biên độ hẹp dần trong vùng 1.245- 1.255 điểm đến 1.300 điểm, nửa trên của kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm, mở rộng lên 1.320 điểm. Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023.

Chúng tôi cho rằng thị trường diễn biến tích lũy tích cực và nếu không có các yếu tố tiêu cực bất định mới xuất hiện thì VN-INDEX kỳ vọng sẽ có thể hướng đến vùng kháng cự quanh 1.300 điểm khi các yếu tố như căng thẳng địa chính trị trên thế giới, áp lực lạm phát, tỷ giá, khối ngoại bán ròng hạ nhiệt. Nhà đầu tư ngắn hạn duy trì tỷ trọng hợp lý, tránh mua đuổi giá cao. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới, đánh giá cẩn trọng dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành. Có thể xem xét giải ngân các mã đang có thanh khoản gia tăng tốt trở lại. Mục tiêu là các mã cổ phiếu đầu ngành, dự báo có có kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, triển vọng tích cực trong cuối năm.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.