DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

 Sau tuần giao dịch giảm điểm trước đó, thị trường mở cửa phiên sáng nay trong sắc đỏ, tuy thanh khoản có phần cải thiện hơn so với tuần trước nhưng áp lực bán phiên hôm nay tập trung chủ yếu vào các mã trụ khiến cho đóng cửa VN-INDEX kết phiên giảm -12,45 điểm (-0,99%) xuống mốc 1.239,26 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 230,84 điểm (-1,58 điểm, tương ứng -0,68%). Độ rộng thị trường nghiêng về bên bán với 231 cổ phiếu giảm giá, 82 cổ phiếu tăng giá, 51 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 57 cổ phiếu tăng giá, 61 cổ phiếu tham chiếu và 95 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn có sự phân hóa so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh tăng +43,86% tại HOSE tuy nhiên giảm -11,22% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay đã quay trở lại mua ròng với +217,09 tỷ đồng sàn HOSE tập trung tại mã TCB (+69,96 tỷ), NAB (+53,92 tỷ), FPT (+53,09 tỷ) và VNM (+49,16 tỷ)...ở chiều ngược lại, bán ròng mã HSG (-43,28 tỷ), MWG (-41,02 tỷ)... Cùng với đó, mua ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với +31,93 tỷ đồng, tập trung tại các mã PVS (+30,60 tỷ), TNG (+10,29 tỷ) và TIG (+2,35 tỷ), chiều bán ròng nổi bật với SHS (-5,80 tỷ), IDC (-4,50 tỷ), BVS (-1,98 tỷ)...  

Tại Hội nghị Thường trực Chính phủ ngày 15/09, Bộ trưởng Kế hoạch & Đầu tư Nguyễn Chí Dũng cho biết bão số 3 (Yagi) và hoàn lưu sau bão ảnh hưởng tới 26 tỉnh, thành phố phía Bắc và Thanh Hóa. Bộ Kế hoạch & Đầu tư ước tính bão Yagi gây thiệt hại 40,000 tỷ đồng cho các địa phương miền Bắc, khiến GDP năm nay thấp hơn 0.15% so với kịch bản trước đó. Trước thiệt hại do bão Yagi gây ra với nền kinh tế, Thủ tướng Phạm Minh Chính cũng nêu 6 nhiệm vụ, giải pháp, trong đó có nhóm chính sách giúp người dân, doanh nghiệp khôi phục sản xuất kinh doanh. Theo đó, ông yêu cầu ngành ngân hàng nghiên cứu chính sách giãn, khoanh nợ, tín chấp, gói lãi suất 0 đồng với khách hàng vay vốn bị ảnh hưởng bởi bão, lũ.

Nhóm cổ phiếu Ngân Hàng phiên hôm nay giao dịch với hai sắc đỏ và vàng, bao gồm SSB TCB EIB MBB MSB VIB tham chiếu (0%), các cổ phiếu như VCB (-1,11%), ACB (-1,02%), BID (-0,92%), CTG (-0,72%), VPB (-0,54%)...giảm.

Nhóm ngành tích cực nhất đóng góp cho điểm số của thị trường hôm nay là Nhựa với các mã BMP (+2,86%), RDP (+2,01%), AAA (+0,82%), NHH (+0,35%)...

Ngoài nhóm Nhựa, một số nhóm cổ phiếu khác cũng có diễn biến ấn tượng như Y Tế, tiêu biểu với DVM (+2,11%), VHE tăng kịch biên độ (+9,68%), DMC (+1,48%), PBC (+0,67%)...Một số cổ phiếu nhóm Dệt May giao dịch tăng điểm như VGT  (+0,06%), STK (+0,20%), M10 (+4,89%), ADS (+0,1%)...

Ghi nhận trong phiên hôm nay, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã giảm điểm như nhóm cổ phiếu Vingroup với VIC (-1,98%), VHM (-2,91%), VRE (-2,07%), Nhóm Bất động sản với PDR (-3,72%), NVL (-3,03%), DXG (-2,61%), TCH (-2,53%), CEO (-1,96%)...Nhóm ngành Chứng Khoán kém tích cực với MBS (-2,56%), FTS (-1,82%), HCM (-3,42%), VIX (-2,21%), VCI (-2,69%), VND (-1,40%)... Đa số cổ phiếu ngành Công Nghệ Thông Tin có một phiên giao dịch trong sắc đỏ, cụ thể là FPT (-1,43%), CMG (-1,37%), ELC (-0,83%), ITD (-0,85%)...                                                          

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2409 giảm -12,09 điểm (-0,93%), đóng cửa tại 1.282 điểm. Chênh lệch +0,63 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2410 VN30F2412 VN30F2503 chênh lệch từ -2,82 điểm đến +4,22 điểm so với VN30, đáng chú ý là độ lệch chuyển dần từ âm sang dương cho thấy tâm lý các nhà đầu tư trên thị trường đã đóng bớt các vị thế Short cũng như kỳ vọng về sự kết thúc của một nhịp điều chỉnh. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch -12,95% so với phiên trước, và thấp hơn mức trung bình 20 phiên, đáng chú ý phiên giao dịch ngày thứ Năm 19/09 tuần này sẽ đáo hạn hợp đồng tương lai tháng 09. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2409, khả năng sẽ kiểm định vùng hỗ trợ mạnh 1.280 điểm. Khối lượng mở OI hôm nay là 44.600 giảm so với phiên gần nhất là 47.501 cho thấy xu hướng tất toán dần các vị thế nắm giữ tại tuần đáo hạn.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

 Sau tuần giao dịch chịu áp lực điều chỉnh với thanh khoản ở mức thấp, VN-INDEX phiên hôm nay đã có diễn biến kém tích cực hơn. Đầu phiên VN-INDEX chỉ phục hồi nhẹ lên 1.255 điểm với thanh khoản ở mức thấp, thể hiện mức độ phục hồi kém, lực cầu ngắn hạn vẫn yếu. VN-INDEX sau đó chịu áp lực bán với thanh khoản gia tăng khi không giữ được vùng hỗ trợ tâm lý quanh 1.250 điểm. Kết phiên VN-INDEX giảm -12,45 điểm (-0,99%) về mức 1.239,26 điểm, khối lượng giao dịch tăng mạnh 43,81% so với phiên trước, thể hiện nhiều mã/nhóm mã đang chịu áp lực bán mạnh hơn. Trong khi VN30 giảm -12,37 điểm (-1,00%) về mức 1.281,37 điểm, chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại vùng giá cao nhất năm 2023 quanh 1.260 điểm - 1.270 điểm.

Ngắn hạn xu hướng VN-INDEX vẫn kém tích cực khi chưa phục hồi kiểm tra lại vùng giá trung bình 20 phiên quanh 1.265 điểm, mà tiếp tục điều chỉnh và hình thành kháng cự tâm lý 1.250 điểm. Với diễn biến hiện tại, VN-INDEX lại quay trở lại vùng giá 1.200 điểm - 1.250 điểm và chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra hỗ trợ quanh 1.225 điểm. Đây là vùng giá trung bình 200 phiên hiện nay và cũng là vùng giá thấp nhất của phiên giao dịch tăng điểm khá đột biến ngày 18/06/2024 khi VNINDEX tăng 2,34% với khối lượng khớp lệnh hơn 900 triệu cổ phiếu. Diễn biến hiện tại vẫn chưa cho thấy lực cầu, dòng tiền ngắn hạn cải thiện, gia tăng trở lại. Vì vậy, các vị thế giao dịch ngắn hạn nên chờ tới khi chỉ số VN-INDEX vượt lên xu hướng điều chỉnh kéo dài từ 29/08/2024 đến nay (theo hình).

Khi không giữ được vùng hỗ trợ 1.250 điểm - 1.255 điểm, xu hướng trung hạn VN-Index quay trở lại tích lũy kém tích cực trong vùng 1.200 điểm - 1.250 điểm, biên dưới của kênh giá kênh giá lớn hơn 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm - 1.320 điểm đã kéo dài từ đầu năm đến nay. Trong đó 1.180 điểm - 1200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.250 điểm là vùng giá cao nhất năm 2023, 1.300 điểm - 1.320 điểm là các vùng kháng cự rất mạnh, đỉnh giá tháng 06-8/2022 và đỉnh giá các tháng đầu năm 2024.

Trong ngắn hạn, chúng tôi cho rằng đây là vùng giá tương đối hợp lý đối với triển vọng tăng trưởng của thị trường. Với kỳ vọng thị trường sẽ cải thiện tốt hơn, dòng tiền có thể gia tăng trở lại sau khi FED có thể bắt đầu quyết định giảm lãi suất trong kỳ họp tuần sau. Nhà đầu tư ngắn trung hạn duy trì tỉ trọng hợp lý. Trên quan điểm thận trọng, chúng tôi chờ thanh khoản thị trường cải thiện để xem xét mở rộng danh mục giải ngân mới. Mục tiêu đầu tư hướng tới các mã cổ phiếu đầu ngành, nền tảng cơ bản tốt, kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, triển vọng kết quả kinh doanh quý III tăng trưởng tích cực.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.