DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

   Sau phiên giao dịch giảm điểm hôm qua, thị trường phiên hôm nay dao động trong biên độ lớn khi có thời điểm VN-INDEX tiếp tục tiến sát mốc 1.300 điểm tuy nhiên VN-INDEX kết phiên giảm -9,74 điểm (-0,76%) xuống mốc 1.278,1 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 233,35 điểm (-1,70 điểm, tương ứng -0,72%). Sắc đỏ chiếm ưu thế chủ đạo và lan rộng trên toàn thị trường với 241 cổ phiếu giảm giá, 76 cổ phiếu tăng giá, 43 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 45 cổ phiếu tăng giá, 49 cổ phiếu tham chiếu và 107 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn tăng mạnh so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh tăng +35,41% tại HOSE và +30,60% tại HNX. Điểm tích cực là khối ngoại phiên hôm nay tiếp tục đà mua ròng với +574,90 tỷ đồng tại HOSE tập trung tại mã STB (+140,96 tỷ), VHM (+118,02 tỷ), TCB (+87,53 tỷ) và VNM (+65,13 tỷ)...ở chiều ngược lại, bán ròng OCB (-58,60 tỷ), FPT (-56,31 tỷ)... Tuy nhiên, khối này bán ròng trên HNX với -48,63 tỷ đồng, tập trung tại các mã SHS (-49,10 tỷ), BVS (-5,88 tỷ) và GKM (-4,91 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với PVS (+11,39 tỷ), IDC (+7,07 tỷ), NTP (+2,14 tỷ)...

Ngân hàng Nhà nước vừa công bố số liệu thống kê mới nhất liên quan đến tiền gửi của người dân và các tổ chức kinh tế vào hệ thống tổ chức tín dụng. Theo đó, tính đến tháng 7, tiền gửi của các doanh nghiệp và tổ chức vào ngân hàng đạt hơn 6,768 triệu tỉ đồng, có giảm nhẹ 1,07% so với cuối năm ngoái. Ngược lại, tiền gửi của dân cư đạt 6,838 triệu tỉ đồng, tăng 305.672 tỉ, tương ứng với 4,68% so với thời điểm cuối năm 2023. So với cùng kỳ năm trước, lượng tiền gửi của dân cư vào ngân hàng tăng thêm 448.820 tỉ đồng.

Nhóm ngành tích cực nhất góp phần cho điểm số của thị trường hôm nay là Thực Phẩm và Đồ Uống với các mã VNM (+0,29%), MCH (+2,28%), ANV (+0,75%), LTG (+2,03%)...Nhóm cổ phiếu Ngân Hàng cũng có diễn biến ấn tượng, tiêu biểu như VPB (+1,52%), STB (+0,60%), SHB (+0,46%), EIB (+0,52%), OCB tăng kịch biên độ (+6,69%), BVB (+3,15%), SSB (+1,42%), ABB (+1,91%)...Nhóm Bảo Hiểm giao dịch trong sắc xanh với MIG (+0,89%), BMI (+0,13%), PTI (+6,80%), PRE (+0,55%)...

Ghi nhận trong phiên hôm nay, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã giảm điểm như ngành Bất Động Sản với VHM (-4,15%), DXG (-3,46%), PDR (-2,83%), DIG (-2,23%), KDH (-3,11%), TCH (-3,64%), HDG (-2,33%)...Nhóm ngành Hóa Chất - Phân Bón - Cao Su kém tích cực với DGC (-1,21%), CSV (-1,04%), DCM (-1,56%), DPM (-1,40%), GVR (-1,66%), DPR (-2,39%), PHR (-2,33%)...Đa số cổ phiếu ngành Bán Lẻ có một phiên giao dịch trong sắc đỏ, cụ thể là MWG (-1,63%), FRT (-0,56%), DGW (-0,86%), PET (-1,15%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2410 giảm -8,10 điểm (-0,60%), đóng cửa tại 1.349 điểm. Chênh lệch +2,54 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2411 VN30F2412 VN30F2503 chênh lệch từ +3,04 điểm đến +8,54 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch +63,40% so với phiên trước, và cao hơn hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2410 như chúng tôi đã trình bày trong các nhận định trước đó là cần kiểm định lại vùng hỗ trợ mạnh 1.330 trước khi tích lũy và gia tăng trở lại. Khối lượng mở OI hôm nay là 59.072 thay đổi không đáng kể so với phiên gần nhất là 59.667 hợp đồng.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

  Như vậy sau 06 phiên liên tiếp chịu áp lực tại vùng kháng cự mạnh 1.300 điểm, VN-INDEX đã điều chỉnh khá mạnh trong phiên hôm nay. VN-INDEX tăng điểm đầu phiên lên vùng 1.300 điểm, sau đó áp lực bán gia tăng mạnh dần ở nhiều mã/nhóm mã. Kết phiên VN-INDEX giảm 9,94 điểm (-0,76%) về mức 1.278,10 điểm. Khối lượng giao dịch tăng mạnh 53,99% so với phiên trước, với hơn 01 tỷ cổ phiếu giao dịch cho thấy áp lực bán gia tăng khá đột biến ở nhiều mã, độ rộng thị trường khá tiêu cực. VN30 giảm 8,05 điểm (-0,59%) về 1.346,46 điểm.

Xu hướng ngắn hạn VN-INDEX vẫn đang tăng trưởng với vùng hỗ trợ quanh 1.280 điểm và đang chịu áp lực điều chỉnh về vùng 1.270 điểm, giá trung bình 20 phiên. Trong trường hợp tích cực trong những phiên tới, VN-INDEX phục hồi tốt ở vùng hỗ trợ này thì vẫn tiếp tục tích lũy trong vùng 1.280 điểm - 1.300 điểm. Chúng tôi đã khuyến nghị không giải ngân mua đuổi ở vùng giá này. Do VN-INDEX ở vùng giá 1.300 điểm là vùng kháng cự có tính chất cơ bản. Cần thêm những yếu tố đánh giá về kết quả kinh doanh, tăng trưởng GDP quí III trong tháng 10/2024.

Xu hướng trung hạn, VN-INDEX tăng trưởng trên vùng hỗ trợ quanh 1.250 điểm, hướng đến vùng giá 1.300 điểm, mở rộng lên 1.320 điểm. Chúng tôi kỳ vọng VN-INDEX sẽ vượt lên vùng giá 1.300 điểm để hướng đến các vùng giá cao hơn 1.320 điểm. Trong đó 1.300 điểm - 1.320 điểm là các vùng kháng cự rất mạnh, đỉnh giá tháng 06-08/2022 và đỉnh giá các tháng đầu năm 2024. Cần lưu ý, thị trường chỉ có thể vượt qua các vùng đỉnh, kháng cự mạnh này khi có các yếu tố hỗ trợ vĩ mô tốt, kết quả kinh doanh tăng trưởng vượt trội. Điều này phụ thuộc khá lớn vào các mã vốn hóa lớn, ngân hàng. Đồng thời các yếu tố bất định như căng thẳng địa chính trị như cuộc chiến Nga - Ukraine, Trung Đông hạ nhiệt.

Trong ngắn hạn, thị trường điều chỉnh trước thông tin căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông gia tăng, đây là yếu tố bất định đã đề cập. Các vị thế mua cần đánh giá cẩn trọng dựa trên cơ sở kết quả kinh doanh, do đây không phải là vùng giá quá hấp dẫn. Nhà đầu tư duy trì tỉ trọng hợp lý, trường hợp tỉ trọng cao nên xem xét cơ cấu các mã chất lượng kém, hoặc đạt kỳ vọng ngắn hạn. Đối với các tài khoản có tỷ trọng cổ phiếu dưới mức trung bình, dòng tiền mới vẫn có thể xem xét cân nhắc, gia tăng đối với các mã chưa phục hồi nhiều, có vùng giá tương đương thời điểm VN-INDEX 1.250 điểm trước đây. Mục tiêu đầu tư hướng tới các mã cổ phiếu đầu ngành, nền tảng cơ bản tốt, kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, triển vọng kết quả kinh doanh quý III tăng trưởng tích cực.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.