ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

Sau 05 phiên liên tiếp tăng điểm và khi VN30 đang gặp vùng giá cao nhất ngày 15/05/2024, thị trường đã bất ngờ giảm khá mạnh vào đầu phiên. VN-INDEX đầu phiên chịu áp lực rung lắc khá mạnh về vùng giá quanh 1.235 điểm, nhưng dần phục hồi tốt trở lại dưới ảnh hưởng tích cực của một số nhóm mã như dầu khí. VN-INDEX sau đó phục hồi tốt trở lại và kết phiên duy trì tăng 1,83 điểm (+0,15%) lên mức 1.250,46 điểm, tiệm cận vùng giá cao nhất năm 2023 và kháng cự kỹ thuật mạnh khi nối đường xu hướng giảm giá ngắn hạn các đỉnh giá cao nhất các ngày 29/03/2024 và 15/04/2024.  HNX-INDEX tăng tốt hơn 1,56 điểm (0,67%) lên mức 234,52 điểm. Độ rộng thị trường trên 02 sàn giao dịch khá cân bằng, mức độ phân hóa mạnh với 314 mã tăng (22 mã tăng trần), 311 mã giảm giá (07 mã giảm sàn) và 125 mã giữ giá tham chiếu. 

Giá trị khớp lệnh trên hai sàn niêm yết đạt 25.783 tỉ đồng được giao dịch, tăng manh 30,89% so với phiên trước, quay trở lại mức trung bình. Dòng tiền ngắn hạn đang cải thiện tốt, có xu hướng gia tăng trở lại mức trung bình khi nhiều mã vẫn luân phiên phục hồi và nhiều mã tiếp tục vượt vùng giá đỉnh cũ khá tích cực. Khối ngoại sau 03 phiên mua ròng, đã bán ròng mạnh trở lại trên HOSE với giá trị 1.285,78 tỷ đồng, chủ yếu do giao dịch bán thỏa thuận đột biến ở VHM; duy trì mua ròng trên HNX với giá trị 70,02 tỉ đồng.

Báo cáo của S&P Global cho thấy Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) toàn phần ngành sản xuất ASEAN tháng 4/2024 tiếp tục cao trên ngưỡng trung bình 50 điểm tháng thứ 4 liên tiếp. Với kết quả 51,5 điểm trong tháng 4 so với mức 51,1 điểm trong tháng 3, chỉ số này cho thấy ngành sản xuất ASEAN có sự cải thiện nhẹ. Theo báo cáo, số lượng đơn đặt hàng mới tăng tháng thứ 2 liên tiếp trong tháng 4 và có tốc độ tăng mạnh nhất kể từ giữa năm 2023. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy mức tăng lần này chủ yếu là nhờ vào nhu cầu trong nước, trong bối cảnh thời kỳ suy giảm xuất khẩu đã kéo dài thành 23 tháng liên tiếp.

Nhóm cổ phiếu dầu khí với thông tin Petrovietnam vừa có 2 phát hiện quan trọng tại giếng R79, mỏ Rồng thuộc Lô 09-1 và giếng BA-1X, mỏ Bunga Aster, Lô PM3 CAA tiếp tục có diễn biến nổi bật nhất thị trường trong phiên giao dịch hôm nay khi nhiều mã tăng giá mạnh, thanh khoản đột biến như PVB (+9,80%), POS (+7,78%), PVT (+6,84%), PVS (+5,39%)... ngoài PVP (-0,60%) chịu áp lực bán sau giai đoạn tăng giá mạnh. Các cổ phiếu phân bón, hóa chất tiếp tục có diễn biến tích cực, thanh khoản cải thiện mạnh vượt mức trung bình, nhiều mã vượt đỉnh cũ và kỳ vọng vượt đỉnh như BFC (+5,96%), LAS (+3,90%), DCM (+2,25%)... CSV (+4,14%), DGC (+0,82%)...

Nhóm cổ dệt may tiếp tục có diễn biến nổi bật, thanh khoản gia tăng mạnh ở hầu hết các mã như VGT (+12,03%), STK (+6,97%), MSH (+6,96%), TNG (+3,21%)... Các cổ phiếu thép duy trì diễn biến tích cực nổi bật trong phiên chiều, thanh khoản gia tăng tốt, trên mức trung bình, đột biến với VGS (+6,07%), HPG (+1,82%), NKG (+0,85%)... ngoài SMC (-0,41%) chịu áp  lực giảm điểm.

Các mã trong nhóm VN30 phân hóa mạnh khi gặp vùng đỉnh quanh 1.288 điểm của phiên giảm mạnh ngày 15/04/2024, các mã ngân hàng hầu hết chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản dưới mức trung bình như VPB (-1,33%), STB (-1,24%), NVB (-1,09%), MBB (-0,88%)... ngoài các mã khá tich cực như BVB (+5,45%), SHB (+2,15%)... Các nhóm ngành khác đa số có diễn biến phân hóa mạnh khi VN-INDEX đang gặp vùng kháng cự mạnh quan trọng vùng 1.250 điểm.

Trên thị trường phái sinh kỳ hạn VN30F2405 tăng 3 điểm (0,24%), chênh lệch âm thu hep -5,85 điểm so với VN30, khối lượng giao dịch tăng mạnh 27,67% so với phiên trước, cho thấy các vị thế phòng ngừa rủi ro và đầu cơ gia tăng mạnh, trên mức trung bình. Xu hướng ngắn hạn VN30F2405 đang phục hồi với hỗ trợ gần nhất quanh 1.262 điểm, giá cao nhất năm 2023. Kháng cự mạnh quanh 1.280 điểm - 1.287 điểm, tương ứng giá cao nhất phiên giảm mạnh ngày 15/04/2024. Các kỳ hạn VN30F2406, VN30F2409 chênh lệch âm từ -7,85 điểm đến -5,05 điểm so với VN30. Cả 04 kỳ hạn đều chênh lệch âm cho thấy các trader đang nghiêng về VN30 sẽ điều chỉnh ngắn hạn, vẫn đang ưu tiên các vị thế các vị thế phòng ngừa rủi ro cho thị trường cơ sở, khi VN30 đang gặp vùng giá trước phiên giảm mạnh ngày 15/04/2024.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

Đúng như đã nhận định, áp lực bán gia tăng khi VN-Index tiến gần vùng kháng cự mạnh khiến thị trường tiếp tục diễn biến giằng co và Vn-Index kết phiên tăng 1,83 điểm (+0,15%), đóng cửa tại 1.250,46 điểm chủ yếu nhờ một số cổ phiếu vốn hóa lớn quay đầu tăng điểm trong phiên giao dịch ATC.  

Thị trường vẫn đang trong nhịp hồi phục ngắn hạn sau khi giảm mạnh đánh mất ngưỡng hỗ trợ trung hạn, tuy nhiên đà tăng của VN-Index đã chậm lại trong những phiên gần đây khi tiến sát tới ngưỡng cản trung hạn quanh vùng 1.250 điểm và những rung lắc, giằng co dự báo sẽ tiếp tục diễn ra trong các phiên tới. Diễn biến thị trường quanh vùng kháng cự hiện tại sẽ quyết định xu hướng tiếp theo.

Về góc nhìn trung hạn, Vn-Index đã quay trở lại vùng tích lũy trong kênh 1.150 điểm - 1.250 điểm sau nhịp giảm điểm mạnh vừa qua và diễn biến swing trong khu vực nói trên dự báo sẽ có thể kéo dài. Hiện Vn-Index đã tiệm cận với cản trên của kênh tích lũy nên cơ hội giải ngân trung hạn là không rõ ràng.

Thị trường đang gặp khó khăn khi Vn-Index đã ở trong khu vực kháng cự mạnh quanh vùng 1.250 điểm, nhà đầu tư ngắn hạn không nên mua đuổi giá ở vùng giá hiện tại và kiên nhẫn chờ đợi do Vn-Index rất có thể sẽ có các nhịp rung lắc điều chỉnh. Nhà đầu tư trung - dài hạn tiếp tục nắm giữ danh mục và nên chờ nhịp điều chỉnh nếu muốn giải ngân thêm do mặt bằng giá hiện tại không còn quá hấp dẫn khi Vn-Index đang vận động ở nửa trên của kênh tích lũy. 

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.