DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giảm điểm mạnh khá bất ngờ cuối tuần trước, thị trường ở trong trạng thái giằng co kéo dài quanh mốc tham chiếu hầu hết phiên sáng, kết phiên giao dịch hôm nay VN-INDEX tiếp tục giảm -5,14 điểm (-0,4%) xuống 1.274,77 điểm. HNX kết phiên tại mốc 243,16 điểm (giảm -0,81 điểm, tương ứng -0,33%). Độ rộng thị trường nghiêng về bên bán với 191 cổ phiếu giảm giá, 145 cổ phiếu tăng giá, 40 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 88 cổ phiếu tăng giá, 51 cổ phiếu tham chiếu và 95 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn sụt giảm rất mạnh so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng giao dịch (không bao gồm thỏa thuận) giảm 22,9% tại HOSE và giảm 31,5% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay tiếp tục đà bán ròng với -789,5 tỷ đồng tại HOSE tập trung tại mã HPG (-147,5 tỷ), tiếp tục tập trung vào FPT (-111 tỷ),  VHM và VNM (-101,6 tỷ), và HDB (-101,1 tỷ)...mua ròng là HSG (+106,1 tỷ), SAB (+89,8 tỷ)... Cùng với đó, áp lực bán ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với -25,8 tỷ đồng, tập trung tại các mã PVS (-13,7 tỷ), IDC (-6,5 tỷ) và GKM (-4 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với HUT (+2 tỷ), BVS (+1,38 tỷ), SHS (+0,78 tỷ)...

Thông tin nổi bật hôm nay là Bộ Công thương có động thái mới với các vụ kiện chống bán phá giá thép mạ và HRC nhập khẩu. Cụ thể, ngày 14/6, Bộ Công Thương đã ban hành Quyết định về việc điều tra biện pháp chống bán phá giá (AD02) đối với một số sản phẩm thép mạ có xuất xứ từ Trung Quốc và Hàn Quốc, nếu áp dụng AD02 dự kiến sẽ thực hiện vào cuối 2024. Cũng trong ngày 14/6, Bộ Công Thương cũng ra thông báo về việc đã tiếp nhận hồ sơ đầy đủ, hợp lệ yêu cầu điều tra áp dụng biện pháp chống bán phá giá đối với sản phẩm thép cán nóng (HRC) từ Ấn Độ và Trung Quốc. Những thông tin nói trên góp phần giúp cho cả nhóm thép và tôn mạ đều diễn biến tích cực trong phiên hôm nay, điển hình là cổ phiếu HSG tăng kịch trần ấn tượng (+6,8%), NKG (+4,3%), VGS (+2,7%), HPG (+1,2%), TLH (+1,86%), SMC (+6,76%).

Ngoài nhóm Thép, một số nhóm cổ phiếu khác cũng diễn biến ấn tượng như Viettel, tiêu biểu như VGI (+7 %), CTR (+2,1%), Cảng & Vận Tải Biển với HAH (+4,58%), VSC (+1,35%), VOS (+6,54 %), VIP (+3,87%), VTP (+1,96%), nhóm cổ phiếu phân bón với DPM (+1,36 %), DCM (+0,8%) với kỳ vọng Quốc hội sẽ thảo luận một số nội dung quan trọng trong đó có Luật Thuế Giá trị gia tăng (VAT) sửa đổi.

Ghi nhận trong phiên hôm nay, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã giảm điểm như ngành Công Nghệ Thông Tin với FPT (-1,68%), CMG (-3%), ELC (-2,74%), nhóm ngành Dầu Khí với PLX (-1,48%), PVD (-0,48%), PVS (-1,37%), PVB (-3,28%)... Đa số cổ phiếu ngành Bán Lẻ có một phiên giao dịch giảm điểm, cụ thể là MWG (-1,59%), DGW (-1,74%), PET (-1,41%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2406 giảm -7,8 điểm (-0,59%), đóng cửa tại 1.309,2 điểm. Chênh lệch giảm còn -0,5 điểm so với VN30, diễn biến thường hay xảy ra trong tuần đáo hạn phái sinh (phiên đáo hạn sẽ diễn ra vào thứ năm 20/06). Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch +6,9% so với phiên trước nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2406 khả năng test lại hỗ trợ mạnh 1.300 điểm. Các kỳ hạn xa hơn là VN30F2407 VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch từ -0,6 điểm đến -1,02 điểm so với VN30. Khối lượng mở OI hôm nay là 49,879 so với phiên gần nhất là 53,072 cho thấy xu hướng giảm bớt các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

Sau phiên điều chỉnh mạnh cuối tuần trước tại vùng kháng cự mạnh, tương ứng đường xu hướng trung hạn quanh 1.300 điểm, VN-INDEX trong phiên hôm nay phục hồi nhẹ trong phiên với thanh khoản suy giảm và tiếp tục giảm điểm. Kết phiên VN-INDEX giảm 5.14 điểm (-0,40%) về 1.274,77 điểm.

Ngắn hạn VN-INDEX quay trở lại dao động trong vùng 1.250 điểm - 1.300 điểm. Trong đó điểm cân bằng là vùng giá quanh 1.280 điểm, tương ứng giá trung bình 20 phiên của VN-INDEX. Trong những phiên tới VN-INDEX có thể phục hồi kiểm tra lại vùng giá quanh 1.820 điểm và nếu vượt lên trên vùng giá này thì vẫn có kỳ vọng chỉ số quay trở lại vùng kháng cự 1.295 điểm. Trường hợp kém tích cực VN-INDEX sẽ tích lũy trong vùng 1.250 điểm -1.280 điểm.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX duy trì biến động trong kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm, mở rộng lên tới 1.320 điểm. Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023.

Trong ngắn hạn chỉ số VN-INDEX không giữ được đường xu hướng tăng trưởng (đường nối giá thấp nhất 1.166 điểm – 1.170 điểm ngày 19, 23/04/2024 với 1.252 điểm là giá thấp nhất ngày 30/05/202). Việc VN-INDEX đang giao dịch kém tích cực dưới đường giá trung bình 20 phiên tương ứng quanh 1.280 điểm - 1.285 điểm sẽ gây áp lực bán ngắn hạn đối với các vị thế tỉ trọng cổ phiếu cao, dư nợ lớn. Nhà đầu tư ngắn hạn đang có  tỉ lệ dư nợ cao hoặc danh mục mở rộng quá mức tiếp tục xem xét bán, giảm tỉ trọng đối với các mã đã đạt kỳ vọng hoặc cơ cấu danh mục theo hướng bán các mã yếu kém để dành nguồn lực sang các mã tiềm năng hơn, có kỳ vọng tăng trưởng tốt trong cuối năm. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới, cần đánh giá cẩn trọng hơn dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành, khi quí II/2024 đang dần kết thúc. Trường hợp tỉ trọng hợp lý, dưới mức trung bình có rhể xem xét giải ngân các mã đang có thanh khoản gia tăng tốt trở lại, mục tiêu là các mã cổ phiếu đầu ngành, dự báo có có kết quả kinh doanh triển vọng tích cực trong cuối năm.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.