DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

 Sau phiên giao dịch tăng điểm hôm qua và với hiệu ứng tích cực từ việc chỉ số Dowjones của Mỹ tăng 742,76 điểm (+1,85%), lập kỷ lục mới tại 40.954 điểm, VN-INDEX mở cửa phiên sáng nay trong sắc xanh và sau đó chủ yếu giao dịch quanh mốc tham chiếu. Lực cầu mạnh đặc biệt tại nhóm cổ phiếu Ngân Hàng xuất hiện giữa phiên chiều giúp VN-Index tăng sát mức đỉnh giá trong phiên hôm qua. Tuy nhiên lực bán bất ngờ gia tăng tại đây và mạnh dần khiến cho VN-INDEX quay đầu giảm điểm mạnh, có thời điểm đánh mất 1,93% trước khi đóng cửa giảm -12,52 điểm (-0,98%) về mốc 1.286,22 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 240,9 điểm (-4,01 điểm, tương ứng -1,64%). Độ rộng thị trường nghiêng về tiêu cực với 299 cổ phiếu giảm giá, 56 cổ phiếu tăng giá, 21 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 146 cổ phiếu giảm giá, 45 cổ phiếu tham chiếu và 32 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn tăng mạnh so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh +84,2% tại HOSE và +50,4% tại HNX. Điểm tích cực là khối ngoại phiên hôm nay đã bắt đầu quay lại mua ròng với +539,08 tỷ đồng tại HOSE tập trung tại các mã MWG (+162,2 tỷ), FPT (+161 tỷ), VCB (+136,1 tỷ) và TCB (+102,1 tỷ)...ở chiều ngược lại, tiếp tục bán ròng VHM (-45 tỷ), bên cạnh đó là MSN (-104,6 tỷ), VND (-41,5 tỷ)... Trên sàn HNX, khối ngoại cũng mua ròng +14,48 tỷ đồng, tập trung tại các mã MBS (+19,5 tỷ), NTP (+4,6 tỷ) và PVS (+4,3 tỷ), chiều bán ròng nổi bật với CEO (-5,7 tỷ), SHS (-5,4 tỷ), VGS (-2,7 tỷ)...

Chiều ngày hôm qua tại hội nghị sơ kết 6 tháng đầu năm và triển khai nhiệm vụ 6 tháng cuối năm 2024, Ủy Ban Quản Lý Vốn Nhà Nước cho biết doanh thu hợp nhất của 19 tập đoàn, tổng công ty 6 tháng năm nay ước đạt hơn 1 triệu tỷ đồng, bằng 76,3% kế hoạch năm và bằng 113% so cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế ước đạt 56.874 tỷ đồng, bằng 127% kế hoạch năm và bằng 127% so cùng kỳ, giá trị nộp ngân sách Nhà nước ước đạt hơn 86.217 tỷ đồng, bằng 75,24% kế hoạch năm và bằng 91% so cùng kỳ. Với những kết quả đạt được, tiến độ giải ngân trong 6 tháng cuối năm dự kiến tiếp tục gia tăng sau khi các vướng mắc, khó khăn đã được các cấp có thẩm quyền hướng dẫn, xử lý làm cơ sở để các tập đoàn, tổng công ty hoàn thiện thủ tục đầu tư các dự án trọng điểm, có vai trò trong phát triển kinh tế - xã hội.

Một số cổ phiếu Ủy Ban Quản Lý Vốn nắm giữ cổ phần chi phối phiên hôm nay diễn biến tiêu cực do chịu tác động thì diến biến thị trường chung như PLX (-4,46%), GVR (-6,94%), HVN (-6,88%), ACV (-1,98%)...

Nhóm ngành tích cực nhất góp phần lên cả chỉ số và thanh khoản thị trường phiên hôm nay là Ngân Hàng, điển hình là mã MBB (+4,03%) khi khối lượng khớp lệnh đạt mức kỷ lục 72,3 triệu cổ phiếu tương ứng 1.760 tỷ đồng, TCB (+4,41%), NAB (+5,88%), BVB (+7,22%), ABB (+2,42%), BID (+1,8%), HDB (+1,82%), CTB (+1,54%), ACB (+1,66%)...với những kỳ vọng tích cực về lợi nhuận quý 2/2024.

Ngoài nhóm Ngân Hàng, một số nhóm cổ phiếu khác cũng có diễn biến tăng giá như Truyền Thông, tiêu biểu như VNZ (+1,6%), DST (+2,56%), PNC (+6,48%), TPH (+9,9%), LBE (+2,2%)...

Ghi nhận trong phiên hôm nay, nhiều mã tăng giá mạnh thời gian qua đều chịu áp lực chốt lãi mạnh và giảm điểm như ngành Viễn Thông với VGI (-6,53%), FOX (-6,26%), TTN (-9,36%), MFS (-7,02%), ABC (-4,83%)... nhóm ngành Hóa Chất với DGC (-1,28%), CSV giảm kịch biên độ (-6,91%)... ngành Tiện ích với POW (-6,71%), Dược phẩm – Y tế với IMP (-6,96%), TNH (-6,99%)…Đa số cổ phiếu ngành Bất Động Sản tiếp tục có một phiên giao dịch tiêu cực với nhiều mã giảm hết biên độ như DIG, HQC, TCH, AGG, SJS hoặc giảm rất mạnh như CII (-3,3%), NVL (-4%), PDR (-6,5%), HDG (-4,7%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2407 biến động rất mạnh trong phiên hôm nay và đóng cửa +0,5 điểm (+0,04%), tại 1.303,2 điểm, chênh lệch -2,17 điểm so với VN30. Các kỳ hạn xa hơn là VN30F2408 VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch từ -1,17 điểm đến -5,07 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch tăng 51,73% so với phiên trước, và cao hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F24, khả năng vẫn tiếp tục dao động trong biên độ 1.280 đến 1.320 điểm. Khối lượng mở OI hôm nay là 44.064 giảm mạnh so với phiên gần nhất là 51.875 phản ánh xu thế tất toán các vị thế nắm giữ trước phiên đáo hạn ngày mai.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

 Dưới ảnh hưởng tích cực của VN30, cổ phiếu ngân hàng, VN-INDEX trong phiên tiếp tục tăng điểm lên vùng kháng cự 1.290 điểm. Tuy nhiên áp lực bán tiếp tục gia tăng đột biến đối với nhiều mã/nhóm mã vốn hóa trung bình, nhỏ trong phiên hôm nay, sau khi đã gia tăng khá mạnh phiên trước. Thị trường có diễn biến phân cực mạnh khi VN30 tăng 2,07 điểm (+0,16%), khối lượng giao dịch tăng mạnh 127,97% so với phiên trước trong khi VN-INDEX lại giảm khá mạnh 12,52 điểm (-0,98%) về mức 1.268,66 điểm, khối lượng gia tăng đột biến 84,25%, khá tiêu cực với rất nhiều mã giảm hết biên độ.

Trong ngắn hạn, xu hướng VN-INDEX trở nên kém tích cực khi không giữ được vùng hỗ trợ quanh 1.275 điểm,  tương ứng giá trung bình 20 phiên gần nhất, dẫn đến chịu áp lực bán mạnh về vùng hỗ trợ quanh 1.255 điểm mới phục hồi nhẹ trở lại. Áp lực bán mạnh trong phiên hôm nay chủ yếu tập trung vào nhóm mã vốn hóa trung bình nhỏ. Diễn biến này một phần do nhiều mã/nhóm mã đã có giai đoạn tăng giá mạnh chịu áp lực bán, cũng như áp lực giảm mạnh dư nợ magrin sau khi gia tăng khá mạnh trong quí II/2024. Kỳ vọng áp lực này sẽ giảm dần trong vài phiên tới và VN-INDEX vẫn có thể phục hồi trở lại vùng kháng cự đường giá trung bình 20 phiên quanh 1.275 điểm, tương tự như VN30 sau khi giảm dưới đường giá trung bình này trong những phiên trước, nhưng vẫn phục hồi vượt lên trở lại với thanh khoản gia tăng đột biến.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX duy trì tích lũy với biên độ hẹp dần trong vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm đến 1.300 điểm, nửa trên của kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm, mở rộng lên 1.320 điểm. Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023. 

Nhà đầu tư ngắn hạn nên duy trì tỉ trọng hợp lý và trường hợp tỉ trọng cao, danh mục mở rộng quá mức, xem xét bán giảm khi thị trường hồi phục đối với các mã có diễn biến yếu kém. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới, đánh giá cẩn trọng dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành. Đối với chỉ số VN-INDEX nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ thoát khỏi xu hướng tích lũy ngắn trung hạn kéo dài hiện nay, trước khi có các quyết định mới. Tỉ trọng dưới mức trung bình, xem xét chọn lọc giải ngân khi VN-INDEX ở vùng giá quanh 1.250 điểm. Mục tiêu các mã cổ phiếu đầu ngành, dự báo có có kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, triển vọng tích cực trong cuối năm.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.