DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giao dịch giảm điểm hôm qua thị trường mở cửa phiên sáng nay trong sắc xanh và VN-INDEX giao dịch thận trọng trong biên độ hẹp. Áp lực bán chỉ mạnh lên trong phiên chiều khiến VN-INDEX có thời điểm giảm xuống vùng 1.256,21 điểm trước khi lực cầu gia tăng giúp thị trường phục hồi, VN-INDEX kết phiên tăng +5,78 điểm (+0,46%) lên mốc 1.274,44 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 242,49 điểm (+1,01 điểm, tương ứng +0,08%). Độ rộng thị trường tích cực nghiêng về bên mua với 214 cổ phiếu tăng giá, 109 cổ phiếu giảm giá, 45 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 89 cổ phiếu tăng giá, 54 cổ phiếu tham chiếu và 74 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn giảm so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh -44,4% tại HOSE và -39,7% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay tiếp tục đà mua ròng với +967,12 tỷ đồng tại HOSE tập trung tại mã HDB (+492,5 tỷ), STB (+344 tỷ), SAB (+161,5 tỷ) và MWG (+130,6 tỷ)...ở chiều ngược lại, bán ròng vẫn tiếp tục tại mã VHM (-32,8 tỷ), bên cạnh đó là FPT (-352 tỷ), MSN (-122,5 tỷ)... Cùng với đó, bán ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với -57,27 tỷ đồng, nổi bật với PVI (-79,5 tỷ), TIG (-1,8 tỷ), DHT (-1,5 tỷ)...ngược lại chiều mua ròng tại các mã IDC (+10,3 tỷ), PVS (+5,6 tỷ) và TNG (+4,5 tỷ)...

Thị trường giao dịch hôm nay với tin tích cực đến từ thống kê 6 tháng đầu năm, kiều hối chuyển về TP.HCM đạt gần 5,2 tỉ USD bằng 54,7% cả năm 2023. So với cùng kỳ, kiều hối 6 tháng đầu năm cũng tăng 19,5%. Ông Nguyễn Đức Lệnh, phó giám đốc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh TP.HCM, cho biết tính riêng quý 2, kiều hối chuyển về đạt 2.309 tỉ USD, tăng 4,2% so với quý 2-2023. Trong đó, kiều hối chuyển về từ khu vực châu Á vẫn chiếm tỉ trọng cao nhất 56,1% và tăng 48,5% so với cùng kỳ.

Cũng theo ông Lệnh, yếu tố nguồn nhân lực và thị trường lao động tiếp tục là các yếu tố tác động tích cực đến lượng kiều hối chuyển về từ khu vực này trong 6 tháng đầu năm 2024.

Nhóm ngành đóng vai trò trụ cột trong phiên hôm nay tiếp tục là Ngân hàng với MBB (+1,6%), BID (+1%), ACB (+1,2%)…bên cạnh đó góp phần cho sự tăng điểm của thị trường là Dầu Khí với các mã PVB (+1,71%), PLX (+5,56%), PVS (+2,2%), PVC (+2,1%)...

Ngoài nhóm Dầu Khí, một số nhóm cổ phiếu khác cũng có diễn biến ấn tượng như Truyền Thông, tiêu biểu có YEG (+6,86%), PNC (+6,48%)... Nhóm Bất Động Sản phục hồi tốt với HDG (+5%), CEO (+1,2%), NVL (+2,1%), CII (+1,2%)... nhóm cổ phiếu Bán Lẻ giao dịch trong sắc xanh với MWG (+2,36%), DGW (+2,34%), PET (+4,69%)... Ngành Bảo Hiểm cũng có những diễn biến ấn tượng với trụ BVH (+1,29%), bên cạnh đó là MIG (+2,63%), BMI (+2,77%), BIC (+3,84%)...

Ghi nhận trong phiên hôm nay, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã giảm điểm như ngành Công Nghệ Thông Tin với FPT (-3,03%), ITD (-0,32%), ST8 (-0,95%)... nhóm ngành Dược và Y Tế tiếp tục diễn biến điều chỉnh với DHG (-2,38%), IMP (-2,19%), DVN (-7,53%), DBD (-2,33%), DVM (-3,79%), PBC (-7,6%)... Đa số cổ phiếu ngành Du Lịch và Giải Trí có một phiên giao dịch trong sắc đỏ, cụ thể là HVN (-3,44%), TCT (-0,99%), VNG (-1,11%), SAS (-3,7%), HRT (-4,1%)...

Phiên đáo hạn phái sinh tháng 7 hôm nay, hợp đồng VN30F2407 giảm -5,7 điểm (-0,44%), đóng cửa tại 1.297,5 điểm, chênh lệch -8,88 điểm so với VN30. Hợp đồng phái sinh tháng 8 VN30F2408 tăng +4,2 điểm (+0,32%), chênh lệch +1,32 điểm so với VN30. Các kỳ hạn xa hơn là VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch lần lượt +1,02 và +2,62 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch -23,3% so với phiên trước, và thấp hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2408 vẫn vận động trong vùng 1.280 đến 1.320 điểm. Khối lượng mở OI hôm nay là 27.871 sụt giảm mạnh so với phiên gần nhất là 44.064 cho thấy xu hướng chủ động tất toán các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

  Sau áp lực bán mạnh khá bất ngờ ở các nhóm cổ phiếu vốn hóa trung bình, nhỏ trong cuối phiên hôm qua. VN-INDEX tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh về quanh 1.255 điểm, tương ứng vùng hỗ trợ của kênh tích lũy ngắn trung hạn đang kéo dài, cũng như đường xu hướng ngắn hạn nối các vùng giá thấp của tháng 04/2024 và 07/2024 đến nay (theo hình). VN-INDEX có 02 phiên phục hồi ở vùng hỗ trợ này, kết phiên VN-INDEX tăng 5,78 điểm (+0,46%) lên mức 1.274,44 điểm, trong khi VN30 tăng 1,01 điểm quay trở lại vùng giá cao nhất tháng 3/2024 quanh 1.307 điểm sau nhiều tháng liên tiếp chưa thể vượt lên.

Ngắn hạn, như chúng tôi kỳ vọng, VN-INDEX đang phục hồi trở lại vượt lên lại đường giá trung bình 20 phiên gần nhất, mức độ phục hồi tương đối tốt. VN-INDEX vẫn tích lũy kém tích cực trong vùng giá 1.250 điểm - 1.275 điểm tương ứng nửa dưới kênh tích lũy 1.250 điểm -1.300 điểm đang kéo dài. Để xu hướng VN-INDEX cải thiện tốt hơn, trong ngắn hạn VN-INDEX cần vượt lên vùng kháng cự quanh 1.285 điểm và vượt lên xu hướng tích lũy trong biên độ hẹp kéo dài hiện nay. Điểm tích khá tích cực hiện nay là thanh khoản của VN-INDEX sau thời gian dài suy giảm đang cải thiện khá tốt với giá trị giao dịch trung bình 03 phiên gần đây trên 20 ngàn tỉ đồng, cho thấy dòng tiền cải thiện khá tốt.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX duy trì tích lũy với biên độ hẹp dần trong vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm đến 1.300 điểm, nửa trên của kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm, mở rộng lên 1.320 điểm. Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023. 

Nhà đầu tư ngắn hạn nên duy trì tỉ trọng hợp lý. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới cần đánh giá cẩn trọng dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành. Đối với chỉ số VN-INDEX nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ thoát khỏi xu hướng tích lũy ngắn trung hạn kéo dài hiện nay, trước khi có các quyết định mới. Nhà đầu tư tỉ trọng dưới mức trung bình, xem xét chọn lọc giải ngân khi VN-INDEX ở vùng giá quanh 1.250 điểm. Mục tiêu các mã cổ phiếu đầu ngành, dự báo có có kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, triển vọng tích cực trong cuối năm.

Chúng tôi đã xem xét mở rộng danh mục theo dõi giải ngân khi VN-INDEX về quanh vùng 1.250 điểm, với các mức dừng lỗ ngắn han kiểm soát theo vùng hỗ trợ quanh 1.245 điểm - 1.250 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023 của VN-INDEX, quý nhà đầu tư có thể tham khảo để có lựa chọn phù hợp.