DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Thị trường đã có phiên giao dịch đầu tiên của Quí III/2023 khá tích cực khi đầu phiên tăng điểm, sau đó chịu áp lực điều chỉnh nhẹ về vùng 1.120 điểm. Kết phiên VN-INDEX tăng 5,32 điểm (+0,47%) lên 1.125,50 điểm, vượt lên vùng giá cao nhất tháng 01/2023. HNX-INDEX kém tích cực giảm 0,72 điểm (-0,32%) về mức 226,60 điểm. Độ rộng thị trường trên hai sàn niêm yết cải thiện, phục hồi tích cực trở lại với tổng cộng 351 mã tăng giá (11 mã tăng trần), 254 mã giảm giá (13 mã giảm sàn) và 116 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết giảm khá mạnh trong phiên đầu tiên của qui III khi chỉ có 11,927,87 tỉ đồng được giao dịch dưới mức trung bình. Thể hiện tâm lý thận trọng và mức độ phục hồi với thanh khoản kém ở nhiều mã, nhóm mã. Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng giá trị 133,70 tỉ đồng trên HOSE, trong đó tập trung mua ròng ở nhóm thép, dịch vụ tài chính, chứng khoán, mua ròng trên HNX với giá trị 25,62 tỷ đồng.

Thị trường đón nhận thông tin Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng - Manufacturing Purchasing Managers' Index™ (PMI®) ngành sản xuất Việt Nam của S&P Global PMI trong tháng 6 đạt 46,2 điểm, tăng so với mức 45,3 điểm của tháng 5 nhưng vẫn nằm dưới ngưỡng 50 điểm tháng thứ tư liên tiếp. Điều này cho thấy sức khỏe ngành sản xuất Việt Nam tiếp tục suy giảm. Phần nào dẫn đến tâm lý thận trọng hơn với thanh khoản giảm khá mạnh. Trong đó nhóm ngân hàng có diễn biến phân hóa mạnh, đa số chịu áp lực điều chỉnh, giao dịch với thanh khoản thấp với NVB (-3,92%), EIB (-3,06%), TCB (-1,08%), CTG (-0,85%) ... ngoài các ngân hàng có giao dịch đột biến tích cực như NAB (+4,96%), SHB (+3,60%)...

Các cổ phiếu nhóm bất động sản sau những phiên chịu áp lực bán, nhiều mã vẫn tếp tục điều chỉnh, thanh khoản ở mức thấp với NVL (-2,02%), NLG (-1,52%), NHA (-1,34%), CEO (-1,26%)... bên cạnh các cổ phiếu phục hồi tốt như LGL (+5,65%), HDC (+2,50%), ITC (+1,67%), VHM (1,64%)...

Trong khí đó nhóm cổ phiếu thủy sản lại có diễn biến rất tích cực khi nhiều mã tăng mạnh, thanh khoản đột biến với VHC (+6,92%), ACL (+4,89%), CMX (+4,71%), ANV (+4,46%), FMC (+4,00%)... Các cổ phiếu phân bón cũng tăng giá tích cực trước kỳ vọng giá phân bón tăng như DDV (+3,92%), BFC (+3,34%), DCM (+3,22%), DPM (+2,59%)...

Các cổ phiếu dầu khí cũng có diễn biến tích cực khi bắt đầu Quí III, duy trì xu hướng tăng trưởng tốt hơn thị trường chung, khi nhiều mã dần có thông tin kết quả kinh doanh quí II tích cực như PVS (+2,47%), PVC (+1,66%), PVD (+1,43%), GSP (+1,28%)... Nhóm cổ phiếu cảng biển, vận tải biển đa số cũng có diễn biến khá tích cực, thanh khoản duy trì ở mức trung bình với VOS (+1,98%), DXP (+1,64%),GMD (+1,35%), HAH (+1,33%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2307 tăng 0,2 điểm (+0,02%) thu hẹp mức chênh lệch còn -5,87 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch, khối lượng mở OI xu hướng giảm. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2308, VN30F2309, VN30F2312 tiếp tục thu chênh lệch dần còn từ -8,87 điểm đến - 19,67 điểm so với VN30. Cho thấy các trader đang kỳ vọng xu hướng tích lũy của VN30 và các vị thế chủ yếu đang đầu cơ trong phiên.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                

Sau nhịp điều chỉnh từ cuối tuần trước, VnIndex đã kiểm định lại ngưỡng hỗ trợ 1.120 điểm và việc hồi phục trong phiên hôm nay là tín hiệu tích cực cho thấy khả năng thị trường tiếp tục duy trì đà tăng. Phiên hôm nay VnIndex tăng +5,32 điểm (+0,47%) và đóng cửa ở 1.125,50 điểm đồng thời vẫn nằm trên ngưỡng hỗ trợ 1.120 điểm do vậy xu hướng ngắn hạn của chỉ số chưa thay đổi và được dự báo sẽ sớm tích cực trở lại để hướng tới các mốc điểm cao hơn. Tuy nhiên trên đường hướng tới ngưỡng kháng cự mạnh 1.150 điểm có thể sẽ có nhiều rung lắc trong thời gian tới.

Về góc nhìn Trung- Dài hạn thị trường đang trong giai đoạn hồi phục sau khi đã bứt  phải ra khỏi vùng tích lũy rất tốt trong 6 tháng trước đây và tạo cơ sở cho khả năng trong trung hạn VnIndex còn có thể hình thành Uptrend. Hiện tại VnIndex đang sắp tiếp cận vùng cản mạnh quanh 1.150 điểm, nếu VnIndex vượt qua ngưỡng cản này sẽ hình thành uptrend nhưng chung tôi cho rằng thị trường sẽ cần nhiều thời gian hơn để tích lũy trước khi vượt cản mạnh, đồng thời để có thể hình thành uptrend cần thêm hỗ trợ từ các yếu tố Vĩ mô tích cực. Với nền tảng hình thành sóng rất tốt trong thời gian qua (chúng tôi đã phân tích kỹ trong các bản tin trước đây) có thể kỳ vọng thị trường có cơ sở hình thành uptrend trung hạn.

Thị trường ngắn hạn dự báo vẫn tiếp tục có các nhịp rung lắc, điều chỉnh trong sóng hồi hướng tới ngưỡng kháng cự mạnh 1.150 điểm. Nhà đầu tư ngắn hạn có thể tranh thủ nhịp điều chỉnh để cơ cấu lại danh mục nhưng nên duy trì tỷ trọng trung bình và hạn chế mua đuổi cổ phiếu giá cao. Nhà đầu tư trung và dài hạn đã giải ngân trong giai đoạn vừa qua nên duy trì danh mục hiện tại. Trong trường hợp cần giải ngân thêm có thể tận dụng các phiên điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng, hướng giải ngân nên lựa chọn các cổ phiếu đầu ngành có nền tảng cơ bản tốt, các cố phiếu có tiềm năng tăng trưởng ổn định đang vận động trong trạng thái tích lũy hiện nay.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!