DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Cổ phiếu VFS của VinFast đóng cửa phiên giao dịch đầu tiên tại Mỹ đêm hôm qua với mức giá 37,06 USD/cp, tăng 68,4% so với mức giá chào sàn (22 USD) và đưa vốn hóa công ty đạt 85,5 tỷ USD, gấp 3,7 lần định giá ban đầu là 23 tỷ USD. Với thông tin trên, cổ phiếu VIC (nắm giữ 51% vốn của VinFast tương ứng giá trị trị trường hơn 43  tỷ USD) đã tăng hết biên độ ngay từ đầu phiên qua đó dẫn dắt chỉ số VN30 kết phiên tăng 15,71 điểm (+1,27%) lên mức 1.256,95 điểm vượt đỉnh giá cao nhất ngày 08/08/2023 và VN-INDEX tăng 9,21 điểm (+0,75%) lên mức 1.243,26 điểm, kiểm tra lại vùng đỉnh giá quanh 1.246 điểm ngày 08/08/2023. HNX-INDEX duy trì tích cực tăng 1,11 điểm (+0,44%) lên 252,56 điểm với kỳ vọng hướng đến vùng giá thấp nhất tháng 05/2022 quanh vùng 260 điểm. Độ rộng trên hai sàn niêm yết nghiêng về tiêu cực với áp lực điều chỉnh gia tăng ở nhiều mã khi có 352 mã giảm giá (04 mã giảm sàn), 296 mã tăng giá (17 mã tăng trần), và 142 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết trong phiên đạt 22.947,71 tỉ đồng, tăng nhẹ 7,23% so với phiên trước, duy trì trên mức trung bình nhưng với mức độ phân hóa mạnh khi áp lực điều chỉnh vẫn gia tăng ở nhiều mã. Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng trên HOSE, mức độ bán ròng giảm với giá trị 23,83 tỷ đồng, tiếp tục bán ròng trên HNX với giá trị 25,30 tỷ đồng.

Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có ảnh hưởng tích cực nhất khi chỉ số VN30 vượt đỉnh giá cũ, trong đó nổi bật nhất là VIC (+6,93%) bên cạnh các mã nhóm ngân hàng có diễn biến nổi bật như STB (+4,44%) khi kỳ vọng hướng đến vùng đỉnh giá lịch sử năm 2022, TCB (+3,67%), VPB (+1,82%), FPT (+1,31%)... ngoài các mã chịu áp lực điều chỉnh nhẹ, thanh khoản ở mức trung bình với VJC (-1,08%), MSN (-0,73%), BVH (-0,64%)...

Phiên hôm nay thị trường cũng đón nhận thông tin Ngân hàng Nhà nước xác nhận chủ đầu tư dự án bất động sản vẫn được vay dù dự án chưa đủ điều kiện kinh doanh và cả dự án đủ điều kiện kinh doanh (theo Thông tư 06 có hiệu lực từ 1/9/2023, các tổ chức tín dụng không được cho vay với nhu cầu vốn để thanh toán tiền góp vốn theo hợp đồng góp vốn, hợp đồng hợp tác đầu tư hoặc hợp đồng hợp tác kinh doanh để thực hiện dự án đầu tư không đủ điều kiện đưa vào kinh doanh theo quy định của pháp luật). Các cổ piếu bất động sản theo đó đa số có diễn biến tăng giá tích cực, nhiều mã tăng mạnh vượt vùng giá đỉnh cũ với thanh khoản gia tăng như L14 (+8,39%), CEO (+8,12%), TDH (+6,99%), NHA (+4,35%), DIG (+4,01%)... ngoài các mã chịu áp lực điều chỉnh  LGL (-2,30%), HDG (-1,76%), SCR (-1,49%), IJC (-1,20%)...

Các cổ phiếu nhóm dịch vụ tài chính, chứng khoán phân hóa mạnh và phục hồi tốt hơn vào cuối phiên, một số mã vượt đỉnh giá cũ nổi bật với VIX (+6,41%), VFS (+4,63%), TVS (+1,26%)... bên cạnh các mã chịu áp lực điều chỉnh nhẹ, thanh khoản dưới mức trung bình như BVS (-1,49%), FTS (-1,07%), BSI (-0,91%)...

Các nhóm ngành khác hầu hết không có diễn biến nổi bật, đa số chịu áp lực điều chỉnh với thanh khoản ở mức trung bình khi số lượng mã giảm giá chiếm ưu thế hơn số mã tăng giá.

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2308 tăng mạnh 14,3 điểm (+1,15%), chênh lệch -1,65 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch tăng, khối lượng mở OI tiếp tục giảm mạnh so với phiên giao dịch trước khi ngày mai là thời điểm đáo hạn. Các kỳ hạn VN30F2309, VN30F2312 và VN30F2403 chênh lệch âm từ -4,45 điểm đến -7,55 điểm. Khối lượng giao dịch kỳ hạn VN30F2309 tăng mạnh. Cho thấy các vị thế đang chuyển dần sang kỳ hạn VN30F2309 và các trader bắt đầu nghiên về khẳ năng điều chỉnh của VN30 khi bắt đầu kỳ hạn mới.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Nền tảng tích lũy chặt chẽ trước ngưỡng kháng cự mạnh 1.300 điểm của VnIndex đang dần hoàn thiện và phiên tăng điểm hôm nay có thể tạo đà cho 1 nhịp tăng mới. Chốt phiên hôm nay VnIndex tăng +9,21 điểm (+0,75%) và đóng cửa ở 1.243,26 điểm. Nền tích lũy hiện tại đã kéo dài hơn các nền trước trong giai đoạn uptrend vừa qua nhưng vẫn khá chặt chẽ và là nền tích lũy hợp lý bởi VnIndex đang đối diện với vùng kháng cự mạnh 1.300 điểm. Tại vùng điểm số hiện tại ngoài việc VnIndex hình thành nền tích lũy để tiếp tục củng cố nội lực cho nhịp tăng mới thì hoàn toàn có khả năng thị trường sẽ tạo một khu vực tích lũy đủ dài để tạo đà vượt cản 1.300 điểm.

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, nhịp tích lũy hiện tại có thể sớm kết thúc vì nền tảng tích lũy ngắn hạn đang chặt chẽ dần và phiên tăng điểm hôm nay phát tín hiệu khởi động cho một nhịp tăng mới. Các nhịp tăng ngắn hạn và điều chỉnh tích lũy đã liên tục được tạo ra từ khi VnIndex tạo uptrend và chúng tôi kỳ vọng trạng thái vận động theo nhịp sẽ còn diễn ra cho đến khi VnIndex chạm ngưỡng kháng cự mạnh 1.300 điểm. Tuy vậy cũng không loại trừ khả năng thị trường vẫn có thể kéo dài thêm trạng thái đi ngang để tích lũy trước ngưỡng cản quan trọng 1.300 điểm.

Về góc nhìn trung hạn, chúng tôi đã nhận định thị trường đã hình thành uptrend và VnIndex về lý thuyết sẽ hình thành các sóng ngắn hạn với các nhịp tăng và điều chỉnh đan xen cho đến khu vực 1.300 điểm. Thị trường đã có nhịp điều chỉnh và tích lũy khá tốt trong 02 tuần qua, chúng tôi đang chờ đợi nhịp tăng mới hoặc nếu thị trường rung lắc và kéo dài thêm nền tích lũy thì đó cũng là động thái tích lũy tích cực để tạo đà cho nhịp tăng vượt ngưỡng kháng cự mạnh 1.300 điểm.

Về vĩ mô, với những thông tin tích cực về quyết tâm của Chính phủ duy trì tăng trưởng kinh tế năm nay đạt mục tiêu đề ra là thông tin kích thích đối với giới đầu tư, tuy nhiên những khó khăn đối với thị trường BDS và đặc biệt là thị trường trái phiếu vẫn chưa có nhiều chuyển biến tích cực. Tuy nhiên thị trường thường vận động của thi trường sẽ đi trước bến động thực sự của kinh tế vĩ mô.

Các nhà đầu tư ngắn hạn có thể giải ngân thêm nếu VnIndex có tín hiệu bứt phá mạnh ra khỏi vùng 1.250 điểm lũy hoặc chờ thêm các nhịp điều chỉnh trong trường hợp thời gian tích lũy của chỉ số dài hơn. Nhà đầu tư trung, dài hạn tiếp tục duy trì danh mục đã được cơ cấu tốt như chúng tôi đã khuyến nghị thời gian qua.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!