DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giao dịch đầu năm 2024 khá tích cực khi VN-INDEX vượt lên đường giá trung bình MA200 phiên, VN-INDEX tiếp tục có diễn biến tích cực trong phiên hôm nay khi trong phiên điều chỉnh nhẹ và phục hồi tăng điểm, đà tăng điểm tốt hơn trong phiên chiều khi kết phiên VN-INDEX tăng 12,45 điểm (+1,10%) lên mức 1.144,17 điểm, tiệm cận đường giá trung bình MA200 trên đồ thị tuần, cũng là vùng đỉnh giá tháng 10/2023. HNX-INDEX tăng 1,65 điểm (0,72%) lên mức 231,64 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết tích cực trở lại với lực cầu giá lên gia tăng tốt khi có 513 mã tăng giá (23 mã tăng trần), 160 mã giảm giá (12 mã giảm sàn) và 133 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết đạt  15.815,79 tỉ đồng được giao dịch, giảm 13,65% so với phiên trước, dưới mức trung bình với khối lượng giao dịch trên HOSE giảm 15,41%, trong khi khối lượng nhóm VN30 chỉ giảm nhẹ, cho thấy dòng tiền, lực cầu ngắn hạn vẫn cải thiện tốt trong nhóm VN30. Khối ngoại vẫn tiếp tục bán ròng phiên thứ 2 với giá trị 203,58 tỉ đồng trên HOSE, tập bán ròng nhóm mã dịch vụ tài chính, chứng khoán, bán lẻ; bán ròng trên HNX với giá trị 7,82 tỷ đồng.

Tại buổi họp báo triển khai nhiệm vụ ngân hàng năm 2024, Theo Phó Thống đốc ngân hàng Đào Minh Tú cho biết năm 2023 tăng trưởng tín dụng đạt khoảng 13,5%. Theo Phó Thống đốc, trong bối cảnh năm 2023 là một năm cực kỳ khó khăn của điều hành chính sách tiền tệ thì đây là con số rất tích cực và là kết quả của sự chỉ đạo quyết liệt của Thủ tướng Chính phủ và cả ngành ngân hàng trong cả năm vừa qua và vào giai đoạn cuối năm. Năm 2024, Ngân hàng Nhà nước sẽ tiếp tục điều hành tín dụng chủ động, linh hoạt, phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô, lạm phát, đáp ứng nhu cầu vốn cho nền kinh tế. Ngân hàng Nhà nước định hướng tăng trưởng tín dụng năm 2024 khoảng 15%, có điều chỉnh phù hợp với diễn biến, tình hình thực tế.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng tiếp tục có diễn biến khá tích cực trước những thông tin trên, hầu hết tăng giá khá tích cực, thanh khoản tăng mạnh vượt mức trung bình như OCB (+2,97%), SHB (+2,74%), STB (+2,70%), ACB (+2,25%).... Các cổ phiếu bán lẻ cũng có diễn biến tăng giá vượt trội so với thị trường chung nổi bật với DGW (+6,88%), PET (+3,28%), MWG (+1,77%)... ngoài FRT (-0,28%)...

Các cổ phiếu nhóm xây dựng, vật liệu xây dựng cũng có diễn biến tăng giá mạnh, thanh khoản gia tăng khá đột biến như KSB (+6,98%), BCC (+6,52%), VLB (+5,83%), CTD (+4,87%), C69 (+4,35%), HHV (+3,85%)... Các cổ phiếu thủy sản cũng có mức độ phục hồi tốt, nhiều mã vượt lên vùng giá đỉnh các phiên trước, thanh khoản cải thiện mạnh như ASM (+2,44%), ANV (+2,26%), IDI (+2,16%).... ngoại trừ SEA (-7,42%).

Các cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp, cao su cũng phục hồi mạnh so với VN-INDEX, nhiều mã vượt đỉnh cũ gần nhất, thanh khoản tăng mạnh tích cực, nổi bật với DTD (+4,49%), GVR (+3,10%), IDC (+1,95%)... ngoài các mã điều chỉnh SIP (-1,23%), BCM (-0,65%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2401 tăng mạnh 14,8 điểm (+1,31%), chênh lệch dương gia tăng 3,45 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch giảm nhẹ, dưới mức trung bình, khối lượng mở OI tăng. Xu hướng ngắn hạn VN30F2401 tích cực khi vượt  vùng kháng cự quanh 1.140 điểm để hướng đến vùng giá cao nhất tháng 11/2023 tương ứng quanh 1.152 điểm. Các kỳ hạn VN30F2402, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ -0,75 điểm đến 2,35 điểm, thể hiện các trader lạc quan hơn về xu hướng tăng của VN30, ưu tiên vị thế mua ngắn hạn với mức dừng lỗ ngắn hạn theo hỗ trợ quanh 1.135- 1.140 điểm. Tuy nhiên cần lưu ý vị thế ngắn hạn của VN30 có thể đi vào quá mua ngắn hạn trong phiên đến và có thể rung lắc mạnh hay hegde mạnh ở thị trường phái sinh.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Sau vài phiên chững lại trước cản trên của kênh tích lũy ngắn hạn, phiên hôm nay VnIndex tăng điểm mạnh thoat khỏi kênh ngắn hạn và sắp tiệm cận ngưỡng cản 1.150 điểm. Diễn biến của thị trường tích cực như chúng tôi đã dự báo và kỳ vọng. Chốt phiên thị trường tăng +12.46 điểm (+1,10%) và đóng cửa ở 1.144,17 điểm. Trong ngắn hạn Vn-Index sẽ sớm gặp cản 1.150 điểm và có thể có rung lắc, về trung hạn Vn-Index sẽ cần tiến tới khu vực căn bằng để hình thành nền tích lũy mới và chung tôi kỳ vọng thị trường sẽ hình thành nền tích lũy trong biên độ 1.150 điểm - 1.250 điểm.

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, thị trường vận động tích cực và sắp tiệm cận cản ngắn hạn 1.150 điểm như chúng tôi thường xuyên đề cập, khi VnIndex tiệm cận ngưỡng cản này rất có thể thị trường sẽ có rung lắc điều chỉnh, nhưng với động lực vận động trên nền tảng tích lũy ngắn hạn tốt chúng tôi kỳ vọng VnIndex sẽ sớm vượt qua ngưỡng cản này để tiến vào khu vực kỳ vọng tích lũy trung hạn .

Về góc nhìn trung hạn, sau giai đoạn thị trường giảm sâu thì thị trường cần vận động để tiến tới vùng cân bằng mới và tích lũy lại, với biên độ dao động rộng nên thời gian hình thành nền mới sẽ kéo dài. Với những vận động của VnIndex trong vài tuần qua đang dần hình thành 1 kênh tích lũy mới rõ nét dần trong khu vực 1.100 điểm -1.130 điểm và phiên hôm nay VnIndex đã thoát khỏi kênh tích lũy này để tiếp tục vượt lên. Với trạng thái tích cực của thị trường chúng tôi còn kỳ vọng VnIndex có thể vượt qua cản ngắn hạn 1.150 điểm để hình thành vùng tích lũy trong biên độ cao hơn.

Thị trường đang trong nhịp tăng ngắn hạn và thoát khỏi kênh tích lũy tiệm cận ngưỡng kháng cự 1.150 điểm. Nhà đầu tư ngắn hạn cần thận trọng khi Vn-Index tiệm cận ngưỡng 1.150 bởi thị trường rất dễ điều chỉnh và rung lắc quanh ngưỡng này. Với nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường đang dần củng cố và hình thành nền tảng tích lũy nhưng quá trình này sẽ kéo dài, nhà đầu tư trung dài hạn hoàn toàn có thể giải ngân nhưng với quan điểm mua tích lũy dần vì thời điểm hình thành uptrend mới sẽ còn khá dài.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!