DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

VN-INDEX sau nổ lực phục hồi cuối phiên trước khi thị trường dần phân hóa tích cực hơn trước áp lực bán ròng mạnh của khối ngoại, tiếp tục phục hồi trong phiên hôm nay. Kết phiên VN-INDEX tăng 4,46 điểm (+0,41%) lên mức 1.100,76 điểm, mở ra kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục hướng đến vùng kháng cự tâm lý mạnh tương ứng đường giá trung bình MA200 phiên. HNX-INDEX tăng 0,89 điểm (+0,39%) lên mức 228,16 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết tích cực khi có 418 mã tăng giá (15 mã tăng trần), 205 mã giảm giá (06 mã giảm sàn) và 189 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết tiếp tục suy giảm dưới mức trung bình khi chỉ đạt 14.321,68 tỉ đồng được giao dịch, giảm nhẹ 1,14% so với phiên trước, trong đó giảm khá mạnh trên sàn HNX-INDEX. Thể hiện dòng tiền ngắn hạn vẫn chưa cải thiện tốt, áp lực điều chỉnh  không quá đột biến, cũng như mức độ phục hồi không đồng đều, thị trường phân hóa tốt trước áp lực bán ròng liên tiếp của khối ngoại.  Khối ngoại gia tăng giao dịch và vẫn bán ròng với giá tri 413,58 tỉ đồng trên HOSE, tập trung bán ròng nhóm dịch vụ tài chính, chứng khoán, thép, ngân hàng; mua ròng trên HNX với giá trị 0,50 tỷ đồng.

Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước, tính đến ngày 13/12/2023, tín dụng tăng 9,87%. Trước đó, tính đến ngày 31/11 tăng trưởng tín dụng đạt 9,15%. Như vậy, chỉ trong 13 ngày tín dụng đã tăng thêm 85.800 tỷ đồng. Cụ thể, với lĩnh vực nông nghiệp, lâm nghiệp và thuỷ sản tăng 3,17%, Công nghiệp và xây dựng 7,31%, Hoạt động Thương mại, Vận tải và Viễn thông 11,94%,Các hoạt động dịch vụ khác 5,3%. Ngân hàng Nhà nước cho biết mức tăng trưởng nói trên đã gần đạt mốc hai con số nhưng vẫn thấp hơn so với định hướng điều hành là 14%.

Mặc dù chịu áp lực bán ròng của khối ngoại nhưng thị trường vẫn phục hồi tốt, nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính chứng khoán nhiều mã khá tích cực, vượt vùng đỉnh giá đầu tháng 12/2023 khi VN-INDEX ở mức quanh 1.130 điểm, thanh khoản đột biến nổi bật với HCM (+3,65%) trước những thông tin về phát hành cổ phiếu tăng vốn, các mã còn lại đa số biến động nhẹ, thanh khoản dưới mức trung bình.

Nhóm cổ phiếu bán lẻ tiếp tục có diễn biến tích cực, nổi bật so với thị trường chung khi khối ngoại giải ngân mua ròng trở lại, thanh khoản gia tăng tốt như PET (+4,67%), MWG (+4,31%), MSN (+2,73%), FRT (+1,81%)....

Các cổ phiếu vận tải biển, cảng biển cũng tăng giá tích cực, thanh khoản gia tăng mạnh vượt mức trung bình trước thông tin căng thẳng ở Biển Đỏ, ảnh hưởng đến hoạt động lưu thông qua kênh đào Suez, một trong những tuyến đường chính của thương mại thế giới, với VOS (+3,69%), DVP (+3,65%), HAH (+3,62%), SGP (+1,87%)...

Trong khi các cổ phiếu ngân hàng phân hóa, đa số chịu áp lực điều chỉnh nhẹ, thanh khoản dưới mức trung bình như VAB (-1,49%), TCB (-0,82%), HDB (-0,79%).... ngoài NAB (+2,07%), STB (+1,32%), EIB (+0,82%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2312 tăng 4,8 điểm (+0,44%), chênh lệch âm -0,97 điểm so với VN30, khối lượng giao dịch giảm mạnh 33,79% so với phiên trước khi thị trường sẽ đáo hạn trong  phiên ngày mai. Xu hướng ngắn hạn VN30F2312 vẫn  tích lũy kém tích cực dưới vùng kháng cự quanh 1.100 điểm, vùng hỗ trợ gần nhất 1.095 điểm. Các kỳ hạn VN30F2401, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ 0,79 điểm đến -4,51 điểm, kỳ hạn VN30F2401 lớn hơn kỳ hạn VN30F2312 cho thấy đang dịch chuyển sang giao dịch trên kỳ hạn VN30F2401 và đang khá lạc quan ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro giảm điểm ở kỳ hạn lớn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Thị trường có phiên hồi phục tích cực vào cuối phiên sau khi đã kiểm định lại vùng giá quanh 1.080 điểm.. Chốt phiên thị trường tăng +4,42 điểm (-0,40%) và đóng cửa ở 1.096,30 điểm,  dù điểm số tăng nhẹ nhưng cũng đủ để giúp VnIndex tiếp tục tích lũy ngắn hạn. Xu hướng ngắn hạn của thị trường vẫn duy trì ở mức trung tính khi khả năng về nhịp hồi phục kỹ thuật để tiến tới mốc 1.150 điểm vẫn có thể xảy ra nếu Vn-Index sớm bứt phá mạnh lên trên vùng giá 1.100 điểm. Tuy nhiên cũng không loại trừ kịch bản chỉ số biến động trong khu vực 1.080 điểm – 1.125 điểm như đã diễn ra trong 2 tháng gần đây. Chúng tôi vẫn kỳ vọng ở kịch bản tích cực đối với thị trường.

Về trung hạn, VnIndex sẽ cần thời gian dài để tìm được khu vực cân bằng và hình thành nền tảng tích lũy mới sau  đợt giảm sâu.  Chúng tôi kỳ vọng trong trường hợp tích cực VnIndex có thể vượt qua cản ngắn hạn 1.150 điểm để hình thành vùng tích lũy cao trong biên độ 1.150 điểm - 1.250 điểm, trong trường hợp kém khả quan hơn thì khả năng cao vùng tích lũy trung hạn sẽ là 1.100 điểm - 1.150 điểm.

Thị trường đang trong nhịp tích lũy ngắn hạn và có thể quay đầu hồi phục. Những  nhà đầu tư ngắn hạn đã giải ngân thăm dò trong phiên hôm nay khi VN-Index kiểm định lại vùng 1.080 điểm nên duy trì trạng thái dnh mục và tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường trong các phiên tiếp theo và chỉ mua thêm nếu VnIndex có phiên bùng nổ tiếp theo vượt qua ngưỡng 1.100 điểm, tuy nhiên giai đoạn này nhà đầu tư ngắn hạn không nên giải ngân tỷ trọng lớn. Với nhà đầu tư trung, dài hạn thì thị trường vẫn đã được xác nhận là qua đáy downtrend tại 950 điểm mặc dù hiện tại xu hướng uptrend kết thúc nhưng khả năng cao thị trường sẽ đi vào vùng tích lũy lại do đó nhà đầu tư dài hạn không cần quá lo ngại, nhà đầu tư trung dài hạn hoàn toàn có thể chờ cơ hội giải ngân thêm khi thị trường tích lũy ổn định trở lại.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!