ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

Thị trường đón nhận thông tin: CPI tháng 5/2024 tăng 0,05% so với tháng trước theo Tổng cục Thống kê. So với tháng 12/2023 CPI tháng 5 tăng 1,24% và so với cùng kỳ năm trước tăng 4,44%. Lạm phát cơ bản tháng 5/2024 tăng 0,15% so với tháng trước, tăng 2,68% so với cùng kỳ năm trước; Chính phủ ban hành Nghị quyết số 80/NQ-CP về đề nghị xây dựng Nghị quyết của Quốc hội về thí điểm thực hiện dự án nhà ở thương mại thông qua thỏa thuận về nhận quyền sử dụng đất hoặc đang có quyền sử dụng đất mà đất đó không phải là đất ở.

Thị trường có phản ứng kém tích cực trước thông tin CPI khi VN-INDEX tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh mạnh ở vùng kháng cự quanh 1.285 điểm, áp lực bán gia tăng mạnh hơn trong phiên chiều với thanh khoản gia tăng kém tích cực. Kết phiên VN-INDEX giảm 9 điểm (-0,71%) về mức 1.272,64 điểm. HNX-INDEX giảm 1,43 điểm (-0,58%) về mức 244,14 điểm sau khi chịu áp lực bán ở vùng đỉnh giá cao nhất tháng 03/2024. Độ rộng thị trường trên 02 sàn giao dịch trở nên tiêu cực với 355 mã giảm giá (11 mã giảm sàn), 270 mã tăng giá (21 mã tăng trần) và 111 mã giữ giá tham chiếu. 

Giá trị giao dịch trên hai sàn niêm yết lần lượt là 25.414,30 tỉ đồng và 1.884,32 tỉ đồng, tăng lần lượt 15,32% và 2,67% so với phiên trước, vượt mức trung bình. Tuy nhiên lại thể hiện áp lực điều chỉnh, bán chốt lãi ngắn hạn khá mạnh ở nhiều mã/nhóm mã, trong khi vẫn xoay vòng ngắn hạn sang một số mã khác như xây dựng, thủy sản... Khối ngoại tiếp tục xu hướng bán ròng mạnh trên sàn HOSE với giá trị 1.656,33 tỉ đồng, tập trung khá đột biến ở các cổ phiếu ngân hàng, thép; bán ròng trên HNX với giá trị 9,15 tỉ đồng.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng sau diễn biến phục hồi, đã chịu áp lực điều chỉnh khi VN30 gặp vùng kháng cự mạnh đỉnh giá tháng 03/2024, đa số chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản ở mức trung bình với HDB (-2,90%), STB (-2,08%), VIB (-1,79%), CTG (-1,71%)... ngoài các mã khá nổi bật, thanh khoản gia tăng mạnh như BVB (+4,84%), EIB (+4,80%), LPB (+3,79%), ABB (+3,53). Các cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán đa số cũng chịu áp lực điều chinh, thanh khoản ở mức trung bình như EVS (-2,60%), CTS (-2,28%), MBS (-2,05%), BVS (-1,94%)... ngoài VDS (+2,87%), ORS (+2,20%), AGR (+1,98%)... khá tích cực.

Các cổ phiếu dầu khí có diễn biến khá tích cực trong phiên, tuy nhiên cuối phiên hầu hết đều chịu áp lực điều chỉnh khá mạnh, nhiều mã thanh khoản đột biến như PVO (-8,33%), VTO (-2,59%), PVP (-2,56%), PVC (-2,44%)... ngoại trừ VIP (+6,99%) tiếp tục giao dịch tích cực đột biến. Các cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp, cao su cũng có diễn biến tương tự khi kết phiên hầu hết chịu áp lực điều chỉnh nhẹ như DTD (-2,63%), GVR (-1,97%), VGC (-1,77%). SZC (-1,76%)...  sau khi tăng giá tốt trong phiên trước.

Trong khi đó vẫn có nhiều mã/nhóm mã có diễn biến khá nổi bật, duy trì tăng giá cuối phiên, thanh khoản gia tăng khá đột biến như thủy sản với CMX (+6,91%), ANV (+,56%), IDI (+1,25%)... xây dựng, vật liệu xây dựng, nhựa như AAA (+5,15%), KSB (+1,32%), VCG (+0,88%), PTB (+0,85%)... ngoài các mã chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản giảm dưới mức trung bình PC1 (-2,22%), CTD (1,86%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2406 giảm 15,0 điểm (-1,16%), chênh lệch âm -6,525 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch tăng mạnh 19,25%, vượt mức trung bình, khối lượng mở OI tăng. Cho thấy các vị thế đầu cơ, gia tăng phòng ngừa rủi ro tăng khi VN30 biến động mạnh ở vùng kháng cự mạnh. Xu hướng ngắn hạn VN30F2406 tích lũy trên vùng hỗ trợ 1.262 điểm - 1.266 điểm (giá cao nhất năm 2023), kháng cự quanh 1.285 điểm (giá trung bình MA20 phiên). Các kỳ hạn VN30F2407, VN30F2409, VN30F2412 chênh lệch từ -2,22 điểm đến -5,82 điểm so với VN30. Các mức chênh lệch thu hẹp, đảo chiều theo hướng tăng dần theo kỳ hạn cho thấy các trader vẫn phòng ngừa rủi ro ngắn hạn với VN30.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

VN-INDEX sau khi phục hồi lên vùng kháng cự 1.282 điểm -1.287 điểm, tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh, tích lũy. Đóng cửa VN-INDEX giảm 9,09 điểm (-0,71%) về 1.272,64 điểm, tiếp tục chịu áp lực kiểm tra lại giá cao nhất năm 2023 tương ứng quanh 1.255 điểm, cũng như đường giá trung bình MA20 phiên hiện nay. Đây là vùng hỗ trợ khá quan trọng của xu hướng ngắn hạn hiện tại.

Trong ngắn hạn, VN-INDEX sau khi vượt lên trên vùng kháng cự mạnh 1.250 điểm để quay trở lại kênh giá 1.250 điểm -1.300 điểm, tiếp tục chịu áp lực kiểm tra lại vùng dưới của kênh giá này. Thị trường vẫn luân phiên phục hồi với các mã/ nhóm mã chưa tăng nhiều, có vùng giá dưới hay tương đương VN-INDEX 1.250 điểm. Tuy nhiên mức độ luân phiên đang có tín hiệu gần đạt đỉnh khi thị trường đang xoay vòng sang các mã có tín chất đầu cơ, penny hơn trong khi bắt đầu suy yếu với các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Xu hướng trung hạn của VN-INDEX trở lại kênh tích lũy 1.250 điểm - 1.300 điểm sau nhịp giảm điểm mạnh. Nếu giữ được vùng hỗ trợ 1.250 điểm VN-Index vẫn có thể duy trì kỳ vọng phục hồi trở lại hướng tới vùng 1.282 điểm - 1.287 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất phiên giảm điểm mạnh 15/04/2024 cũng như đỉnh giá tháng 09/2022.

VN-INDEX tiếp tục có diễn biến rung lắc như dự kiến sau khi vượt lên kháng cự mạnh 1.250 điểm với đặc điểm thị trường ngắn hạn là đang luân phiên phục hồi với các nhóm mã vốn hóa trung bình, nhỏ. Nhà đầu tư ngắn hạn đã giải ngân theo chúng tôi khuyến nghị có thể tiếp tục nắm giữ danh mục hoặc canh chốt lãi dần đối với các cổ phiếu đã đạt mục tiêu và hạn chế mua đuổi. Nhà đầu tư trung - dài hạn tiếp tục nắm giữ danh mục  và nên chờ nhịp điều chỉnh nếu muốn giải ngân thêm do mặt bằng giá hiện tại không còn quá hấp dẫn. 

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.