DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

 Sau phiên giảm điểm hôm qua thị trường mở cửa phiên sáng nay trong sắc xanh và đà tăng điểm được duy trì sang tới đầu phiên chiều khi có thời điểm VN_Index tăng lên đến mốc 1.286,52 điểm tuy nhiên áp lực bán đến từ lượng cổ phiếu về tài khoản của phiên giao dịch thứ 6 tuần trước từ sau 14h khiến cho VN-index chốt phiên tăng +4,73 điểm (+0,37%) lên mốc 1.279,5 điểm. HNX kết phiên tại mốc 244,43 điểm (+0,5 điểm, tương ứng +0,04%). Độ rộng thị trường nghiêng về bên mua với 214 cổ phiếu tăng giá, 107 cổ phiếu giảm giá, 51 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 103 cổ phiếu tăng giá, 67 cổ phiếu tham chiếu và 70 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn giảm so với phiên giao dịch hôm qua khi khối lượng giao dịch (không bao gồm thỏa thuận) -18,7% tại HOSE và -21,6% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay tiếp tục đà bán ròng với -655,4 tỷ đồng tại HOSE, tiếp tục tập trung tại mã FPT (-301,8 tỷ), cùng với đó là bán ròng các mã VPB (-105,7 tỷ), DGC (-82,7 tỷ) và VNM (-78,1 tỷ)...ở chiều ngược lại, khối ngoại mua ròng các mã DBC (+47,8 tỷ), HSG (+46,6 tỷ)... Giá trị mua ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với +24 tỷ đồng, tập trung tại các mã MBS (+18,3 tỷ), VCS (+9 tỷ) và IDC (+4,4 tỷ), chiều bán ròng nổi bật với PVS (-5 tỷ), GKM (-3,9 tỷ), CEO (-1,8 tỷ)...

Thị trường đón nhận thông tin Trung Quốc điều tra chống bán phá giá với thịt lợn châu Âu, chỉ vài ngày sau khi EU tăng thuế nhập khẩu lên tới 38,1% đối với xe điện đến từ Trung Quốc. EU đóng góp hơn 50% trong 6 tỷ USD thịt lợn nhập khẩu của Trung Quốc năm 2023 (theo số liệu hải quan). Giới phân tích cho rằng Trung Quốc có thể phải nhập thịt lợn từ các thị trường khác để bù đắp sự thiếu hụt nếu áp dụng hạn chế nhập khẩu thịt từ châu Âu. Tính từ đầu năm đến nay, giá thịt heo hơi tại Việt Nam đã tăng từ 35,25% - 36,5% tùy miền lên 66.900 VNĐ/kg - 69.200 VNĐ/kg. Với thông tin trên các cổ phiếu trong ngành chăn nuôi đều có diễn biến tích cực như DBC (+2,02%), BAF (+1,65%), HAG (+1,49%).

Nhóm ngành nổi bật đóng góp cho sự tăng điểm của VN-INDEX hôm nay là Hóa Chất với mã DGC tăng hết biên độ (+7%), CSV (+4,32%). Các cổ phiếu Phân Bón cũng giao dịch trong sắc xanh, tiêu biểu mã DCM (+1,27%), DPM (+0,27%), BFC (+4,17%), LAS (+3,62%), DDV (+3,17%)...

Nhóm cổ phiếu Điện giao dịch rất tích cực, đặc biệt là cổ phiếu POW tăng hết biên độ (+6,81%) sau khi HĐQT thông qua hợp đồng mua bán khí của nhà máy điện Cà Mau 1&2, cùng với các cổ phiếu khác như REE (+3,08%), NT2 (+1,56%), PPC (+2,28%), GEG (+2,5%)...Nhóm Dầu Khí cũng chứng kiến nhiều mã tăng điểm sau khi giá dầu thế giới có phiên tăng mạnh hôm qua trước kỳ vọng nhu cầu gia tăng trong mùa hè, tiêu biểu là PLX (+2,76%), PVD (1,13%), PVS (+1,16%), BSR (+4,29%), OIL (+2,73%), PVC (+1,92%)...

Ghi nhận trong phiên hôm nay, nhóm ngành CNTT có sự phân hóa với cổ phiếu trụ FPT (-0,62%), ELC (-2,11%), các cổ phiếu như CMG (+0,74%), ITD (+6,98%), ICT (+6,82%) giao dịch tích cực. Các cổ phiếu Thép hôm nay có sự điều chỉnh nhẹ với HPG (-0,17%), NKG (-0,75%), riêng cổ phiếu HSG sau phiên tăng trần hôm qua thì kết phiên hôm nay tham chiếu (0%).

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2406 tăng 0,5 điểm (+0,04%), đóng cửa tại 1.308,5 điểm, chênh lệch -1,39 điểm so với VN30. Khối lượng hợp đồng giao dịch +1,37% so với phiên hôm qua, cao hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2406 dao động trong vùng 1.300 - 1.330 điểm và độ chênh lệch luôn có xu hướng quanh +/-0 điểm khi gần tới ngày đáo hạn phái sinh. Các kỳ hạn xa hơn là VN30F2407 VN30F2409 VN30F2412 chênh lệch từ -0,39 điểm đến -1,69 điểm so với VN30. Khối lượng mở OI hôm nay là 48.273 so với phiên gần nhất là 49.879 cho thấy xu hướng giảm bớt các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

Trong phiên hôm nay VN-INDEX có diễn biến tích cực hơn phiên trước, khi phục hồi tốt lên vùng giá quanh 1.285 điểm với nhiều mã/nhóm mã thu hút dòng tiền, lực cầu giá lên khá tốt, nhưng mức độ phân hóa rất mạnh và chịu áp lực điều chỉnh vào cuối phiên. Kết phiên VN-INDEX tăng 4,73 điểm (+ 0,37%) ở mức 1.279,50 điểm, quanh đường giá trung bình 20 phiên với thanh khoản tiếp tục suy giảm.

Ngắn hạn VN-INDEX biến động, tích luỹ trong vùng 1.250 điểm - 1.300 điểm. Trong đó điểm cân bằng là vùng giá quanh 1.280 điểm, tương ứng giá trung bình 20 phiên của VN-INDEX. Trong những phiên tới VN-INDEX có thể phục hồi kiểm tra lại vùng giá quanh 1.280 điểm, nếu vượt lên trên vùng giá này thì vẫn có kỳ vọng chỉ số quay trở lại vùng kháng cự 1.295 điểm. Diễn biến của VN-INDEX hiện tại kỳ vọng sẽ tương tự như VN30 ở thời điểm phiên 20/05/2024, khi VN30 chịu áp lực điều chỉnh mạnh tại vùng đỉnh giá tháng 3/2024 nhưng sau đó phục hồi và tiếp tục đi lên. Nếu theo kịch bản này kỳ vọng VNINDEX vẫn sẽ vượt lên vùng giá quanh 1295 điểm, nhưng thị trường chung cần đánh giá, cập nhật thêm các yếu tố cơ bản, kết quả kinh doanh quí II. Trường hợp kém tích cực VN-INDEX sẽ tích lũy trong vùng 1.250 điểm -1.280 điểm.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX duy trì biến động trong kênh 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm, mở rộng lên tới 1.320 điểm. Trong đó 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.300 điểm - 1.320 điểm là vùng giá cao nhất tháng 06, 08/2022. Điểm cân bằng của kênh tích lũy trung hạn là vùng 1.245 điểm - 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023.

Trong ngắn hạn chỉ số VN-INDEX không giữ được đường xu hướng tăng trưởng (đường nối giá thấp nhất 1.166 điểm - 1.170 điểm ngày 19, 23/04/2024 với 1.252 điểm là giá thấp nhất ngày 30/05/202). Việc VN-INDEX đang giao dịch kém tích cực dưới đường giá trung bình 20 phiên tương ứng quanh 1.280 điểm - 1.285 điểm sẽ gây áp lực bán ngắn hạn đối với các vị thế tỉ trọng cổ phiếu cao, dư nợ lớn. Nhà đầu tư ngắn hạn đang có tỉ lệ dư nợ cao hoặc danh mục mở rộng quá mức tiếp tục xem xét, giảm tỉ trọng đối với các mã đã đạt kỳ vọng hoặc cơ cấu danh mục theo hướng bán các mã yếu kém để dành nguồn lực sang các mã tiềm năng hơn, có kỳ vọng tăng trưởng tốt trong cuối năm. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới, cần đánh giá cẩn trọng hơn dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành, khi quí II/2024 đang dần kết thúc. Trường hợp tỉ trọng hợp lý, dưới mức trung bình có thể xem xét giải ngân các mã đang có thanh khoản gia tăng tốt trở lại, mục tiêu là các mã cổ phiếu đầu ngành, dự báo có có kết quả kinh doanh triển vọng tích cực trong cuối năm.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.