DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

 Phiên giao dịch hôm nay diễn ra trong sự giằng co quyết liệt giữa bên mua và bán đặc biệt là trong phiên chiều, VN-INDEX chủ yếu giao dịch trong trạng thái giảm điểm (thấp nhất trong ngày là 1.236,97 điểm) dù có thời điểm tăng lên gần mốc kháng cự 1.250 điểm và đóng cửa giảm nhẹ -1,54 điểm (-0,12%) tại mốc 1.245,06 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại mốc 235,87 điểm (-1,65 điểm, tương ứng -0,69%). Độ rộng thị trường nghiêng về bên bán với 210 cổ phiếu giảm giá, 106 cổ phiếu tăng giá, 50 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 102 cổ phiếu giảm giá, 57 cổ phiếu tham chiếu và 54 cổ phiếu tăng giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn có sự cải thiện so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh +29,7% tại HOSE và +28,6% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay tiếp tục bán ròng với -307,074 tỷ đồng tại HOSE tiếp tục tập trung tại mã VHM (-25,2 tỷ), bên cạnh đó là HVN (-40,6 tỷ), HAH (-36 tỷ) và PDR (-32 tỷ)...ở chiều ngược lại, mua ròng VNM (+124,5 tỷ), MSN (+66,9 tỷ)... Cùng với đó, bán ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với -29,207 tỷ đồng, tập trung tại các mã MBS (-11,6 tỷ), SHS (-6,2 tỷ) và PVS (-5,9 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với NTP (+4,2 tỷ), IDC (+3,9 tỷ), PVI (+2 tỷ)...                                                                         

Điểm nhấn chú ý hôm nay là phát biểu của Thủ Tướng khi chủ trì Hội nghị quán triệt, triển khai thi hành một số luật, nghị quyết của Quốc hội khóa XV. Kết luận Thủ tướng cho biết, xây dựng và hoàn thiện thể chế là một trong 3 đột phá chiến lược, chủ trương lớn của Đảng; đầu tư cho thể chế là đầu tư cho phát triển. "Thể chế phải đi sớm, đi trước mở đường cho đột phá phát triển, phát huy tối đa tiềm năng, sức sáng tạo, đáp ứng tốt nhu cầu đẩy mạnh công nghiệp hóa, hiện đại hóa và hội nhập quốc tế", Thủ tướng nói.

Nhóm ngành tiêu cực nhất tác động cho sự giảm điểm của thị trường hôm nay là Dầu Khí với các mã BSR (-1,5%), PLX (-1,46%), PVS (-1,21%), PVD (-1,26%)... Nhóm cổ phiếu chứng khoán giao dịch trong sắc đỏ, tiêu biểu với VIX (-5,04%), MBS (-2,25%) cùng áp lực bán ròng 11,6 tỷ từ khối ngoại, VCI (-1,55%), FTS (-2,62%), BVS (-2,7%)... Nhóm Công Nghệ Thông Tin giảm điểm với FPT (-0,78%), CMG (-2,12%), ITD (-2,44%), ST8 (-0,92%)... nhóm cổ phiếu Bảo Hiểm kém tích cực với BVH (-0,81%), MIG (-1,49%), BLI (-0,64%)...

Bên cạnh đó, 2 cổ phiếu thuộc diện hủy niêm yết trên HOSE phiên hôm nay là HNG (-5,5%) và HBC giảm kịch biên độ (-7%),

Nhóm ngành Thực Phẩm và Đồ Uống có diễn biến phân hóa với VNM (+0,74%), MSN (+0,81%)... KDC tham chiếu (0%), tuy nhiên SAB (-0,18%), BAF (-0,53%), PAN (-1,08%) và đặc biệt là cổ phiếu DBC giảm kịch biên độ (-6,96%) với thông tin báo cáo doanh thu quý 2/2024 giảm 8% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế -55% trong đó chi phí tài chính lại tăng lên +13%.

Ghi nhận trong phiên hôm nay, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã tăng điểm như ngành Ngân Hàng với TCB (+0,88%), VPB (+0,82%), cổ phiếu MBB (+1,66%) cùng báo cáo lợi nhuận sau thuế +23,2% so với cùng kỳ... nhóm ngành Viễn Thông giao dịch trong sắc xanh với VGI (+3,71%), MFS (+4,42%)... Đa số cổ phiếu ngành Du Lịch và Giải Trí có một phiên giao dịch ấn tượng , cụ thể là HVN (+2,01%), SKG (+0,42%), VTR (+1,55%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2408 +4,6 điểm (+0,36%), đóng cửa tại 1.292,4 điểm. Chênh lệch +4,58 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2409 VN30F2412 VN30F2503 chênh lệch từ +3,68 điểm đến +5,18 điểm so với VN30, điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang tích cực tại các kỳ hạn trung và dài hạn. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch tăng mạnh +27,6% so với phiên trước, nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2408, tiếp tục vận động trong biên độ 1.280 - 1.320 điểm. Khối lượng mở OI hôm nay là 60.637 thấp hơn so với phiên gần nhất là 62.297 cho thấy xu hướng giảm bớt các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

 VN-INDEX sau 04 phiên phục hồi ngắn hạn đang chịu áp lực cơ cấu danh mục, bán giảm tỉ trọng khi VN-INDEX gặp vùng kháng cự quanh 1.250 điểm. Sau diễn biến thanh khoản giảm mạnh trong phiên sáng,  VN-INDEX chịu áp lực rung lắc mạnh về vùng 1.235 điểm với khối lượng gia tăng mạnh mới hồi phục trở lại với động lực hỗ trợ của các cổ phiếu ngân hàng, VN30. Kết phiên VN-INDEX giảm 1,54 điểm (-0,12%) về mức 1.245,05 điểm với khối lượng giao dịch tăng mạnh 29,63% so với phiên trước. Thể hiện áp lực bán khá đột biến ở nhiều mã, nhất là các mã có kết quả kinh doanh không như kỳ vọng, trong khi số ít mã có kết quả kinh doanh tích cực vẫn có diễn biến tương đối tốt.

Ngắn hạn xu hướng của VN-INDEX vẫn kém tích cực khi không giữ được đường xu hướng hỗ trợ tăng trưởng ngắn trung hạn. VN-INDEX vẫn đang trong vùng giá 1.245 điểm - 1.255 điểm tương ứng vùng giá cao nhất năm 2023 và trong xu hướng vùng giá cao nhất năm 2023, cũng như đường xu hướng ngắn trung hạn nối các vùng giá thấp nhất tháng 11/2023, 04/2024 và 07/2024 kéo dài hiện nay. Trong trường hợp tích cực, VN-INDEX cần vượt lên vùng kháng cự quanh 1.255 điểm, giá cao nhất năm 2023 để cải thiện xu hướng ngắn và trung hạn.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX tích lũy kém tích cực, tương đồng xu hướng ngắn hạn khi không giữ được đường xu hướng giá kéo dài từ tháng 11/2023 đến nay, cũng như vùng giá cân bằng 1.245 điểm -1.255 điểm của kênh giá 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm - 1.320 điểm. Qua đó VN-INDEX chuyển sang tích lũy trong vùng 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.245 điểm - 1.255 điểm, với 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.245 điểm - 1.255 điểm là vùng giá cao nhất năm 2023. Nếu VN-INDEX có thể vượt lên lại kháng cự quanh 1.255 điểm thì vẫn kỳ vọng xu hướng trung hạn quay trở lại kênh tích lũy 1.250 điểm - 1.300 điểm.

Trong ngắn hạn, thị trường đang kết thúc tháng 7/2024, thời điểm cuối để các công ty công bố báo cáo tài chính quí II/2024, 06 tháng đầu năm 2024. Nhà đầu tư sẽ có cơ sở đánh giá cơ cấu danh mục theo triển vọng cuối năm của doanh nghiệp. Nhà đầu tư ngắn, trung hạn nên duy trì tỉ trọng hợp lý, mức trung bình. Xem xét cơ cấu giảm tỉ trọng các mã có kết quả kinh doanh quí II/2024 không như kỳ vọng, phạm mức dừng lỗ nếu có đối với các vị thế giải ngân ở vùng giá quanh 1.250 điểm, để cơ cấu sang các doanh nghiệp đầu ngành, cơ bản tốt, có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt, vượt kỳ vọng. Đối với chỉ số VN-INDEX nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ thoát khỏi xu hướng tích lũy ngắn trung hạn kéo dài hiện nay, trước khi có các quyết định mới.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.