DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giảm điểm hôm qua, thị trường hôm nay tiếp tục chứng kiến một phiên giao dịch trong sắc đỏ với lực bán tăng mạnh từ cuối phiên chiều khiến cho VN-INDEX kết phiên -22,83 điểm (-1,82%) tại mốc 1.231,81 điểm. HNX-INDEX kết phiên tại 234,6 điểm (-3,78 điểm, tương ứng -1,59%). Độ rộng thị trường nghiêng về bên bán với 278 cổ phiếu giảm giá, 62 cổ phiếu tăng giá, 28 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 125 cổ phiếu giảm giá, và cùng 44 cổ phiếu tham chiếu cũng như tăng giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn giảm so với phiên giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh -20,5% tại HOSE và -35,2% tại HNX. Khối ngoại phiên hôm nay bán ròng với -127,471 tỷ đồng tại HOSE tập trung tại mã DGC (-129 tỷ), TCH (-30,7 tỷ), DXG (-24,8 tỷ) và tiếp tục chuỗi bán ròng mã VHM (-27 tỷ)...ở chiều ngược lại, mua ròng VNM (+99,5 tỷ), VCB (+40,5 tỷ)... Cùng với đó, bán ròng từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với -32,855 tỷ đồng, tập trung tại các mã LAS (-17,9 tỷ), IDC (-10,8 tỷ) và DTD (-8,6 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với MBS (+10,7 tỷ), PVS (+5 tỷ), TNG (+4,8 tỷ)...

Thông tin nổi bật ngày hôm nay là tại buổi Họp báo thông tin kết quả hoạt động ngân hàng 6 tháng đầu năm 2024, ông Đào Minh Tú - Phó Thống đốc thường trực Ngân Hàng Nhà nước cho biết nợ xấu tổng thể lên tới 6,9%, VND mất giá 4,4%... Trong thời gian tới, NHNN cho biết sẽ điều hành lãi suất phù hợp với cân đối vĩ mô, lạm phát và mục tiêu chính sách tiền tệ; tiếp tục chỉ đạo các TCTD tiết giảm chi phí để giảm mặt bằng lãi suất cho vay. Điều hành tỷ giá linh hoạt nhằm ổn định thị trường ngoại tệ, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát.

Phó thống đốc cho biết, chính sách tiền tệ trong giai đoạn cuối năm sẽ rất uyển chuyển, linh hoạt, năng động. Giai đoạn tới cũng có thể xuất hiện những cơ hội thuận lợi hơn. "Về lãi suất của FED, chúng ta không thể cứ chờ đợi mà phải có giải pháp chủ động để điều hành linh hoạt các công cụ, đồng bộ", ông nói.

Nhóm ngành tích cực nhất góp phần cho điểm số của thị trường hôm nay là Công Nghệ Thông Tin với trụ FPT (+1,13%), ITD tăng kịch biên độ (+6,81%)...

Ngoài nhóm Công Nghệ Thông Tin, một số nhóm cổ phiếu khác cũng có diễn biến ấn tượng như Ô Tô và Phụ Tùng, tiêu biểu với HTL (+5,76%), SRC (+5,81%), CSM (+1,74%)... Nhóm ngành Y Tế cũng giao dịch trong sắc xanh với nhiều mã như DHG (+0,27%), JVC (+0,58%), SPM (+0,89%)...

Tạo áp lực lớn nhất tới sự giảm mạnh của chỉ số  phiên hôm nay là cổ phiếu tài chính khi nhiều mã giảm sâu gồm ngành ngân hàng như MBB (-5,2%), VPB (-2,1%), BID (-3,6%)...chứng khoán với SSI (-2,3%), BVS (-6,8%), FTS (-4,8%), BSI (-6,9%)...bảo hiểm với BVH (-2,8%), MIG (-4,4%)...Một số ngành khác chứng kiến nhiều mã giảm điểm như ngành Hoá Chất với DGC (-4,91%), CSV giảm kịch biên độ (-7%)... nhóm ngành Cao Su giao dịch kém tích cực với GVR (-6,56%), DPR (-2,84%), PHR (-1,74%)... Nhóm cổ phiếu ngành Du Lịch & Giải Trí có một phiên giao dịch trong sắc đỏ, cụ thể là SKG (-4%), HVN giảm kịch biên độ (-6,98%), SCS (-3,12%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2408 -15,8 điểm (-1,22%), đóng cửa tại 1.284,2 điểm. Chênh lệch +5,53 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2409 VN30F2412 VN30F2503 chênh lệch từ +8,23 điểm đến +9,23 điểm so với VN30, độ lệch dương tương đối lớn tại các kỳ hạn cho thấy tâm lý nhà đầu tư trên thị trường phái sinh vẫn lạc quan trong trung và dài hạn. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch -21,5% so với phiên trước, và cao hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2408 cần kiểm định lại vùng hỗ trợ mạnh 1.280 điểm tại phiên ngày mai. Khối lượng mở OI hôm nay là 60.770 so với 48.096 của phiên hôm qua cho thấy xu hướng gia tăng mạnh các vị thế nắm giữ.

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

 Với áp lực điều chỉnh mạnh, khối lượng đột biến phiên trước khi không giữ được đường hỗ trợ xu hướng ngắn hạn, VN-INDEX trong phiên giao dịch hôm nay tiếp tục chịu áp lực bán mạnh khi không giữ được vùng hỗ trợ tâm lý quanh 1.250 điểm cũng như đường xu hướng trung hạn nối các vùng giá thấp nhất tháng 11/2023 và tháng 04/2024 (như hình). Điều này đồng thời với áp lực dư nợ margin vẫn đang ở mức cao dẫn đến tâm lý thị trường tiêu cực hơn, áp lực bán mạnh tiếp tục gia tăng đột biến ở nhiều mã. Dẫn đến kết phiên VN-INDEX giảm mạnh 22,83 điểm (-1,82%) về mức 1.231,81 điểm.

Ngắn hạn VN-INDEX xu hướng trở nên tiêu cực hơn khi VN-INDEX không giữ được vùng hỗ trợ quan trọng quanh 1.250 điểm, chịu áp lực điều chỉnh về vùng giá 1.200 điểm - 1.220 điểm tương ứng vùng giá trung bình 200 phiên cũng như vùng giá cao nhất năm 2018, đây cũng là vùng giá trung bình trong 05 năm qua của VN-INDEX. Kỳ vọng với áp lực bán hạ nhiệt, áp lực giải chấp giảm thì VN-INDEX vẫn sẽ phục hồi lại vùng giá 1.250 điểm.

 Xu hướng trung hạn VN-INDEX cũng trở nên kém tích cực khi không giữ được đường xu hướng giá kéo dài từ tháng 11/2023 đến nay, cũng như không giữ được vùng giá cân bằng 1.245 điểm -1.255 điểm của kênh giá 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm - 1.320 điểm. Qua đó VN-INDEX xu hướng trung hạn chuyển sang tích lũy trong vùng 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.245 điểm - 1.255 điểm, với 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.245 điểm - 1.255 điểm là vùng giá cao nhất năm 2023. Điểm cân bằng là vùng giá quanh 1.220 điểm tương ứng vùng giá thấp nhất tháng 03/2024.

Trong ngắn hạn, thị trường trở nên kém tích cực, bi quan dưới áp lực giảm mạnh tỉ lệ dư nợ margin, đồng thời nhiều vị thế giải ngân ở vùng giá 1.250 điểm, là vùng giá thấp nhất tháng 06,07/2024 đều đang phạm mức dừng lỗ, tạo áp lực bán cắt lỗ ngắn hạn. Do đó ngắn hạn đối với các vị thế đã giải ngân ở vùng giá quanh 1.250 điểm, tỉ trọng ở mức cao, xem xét bán giảm khi hồi phục, duy trì tỉ trọng dưới mức trung bình. Nhà đầu tư trung - dài hạn nắm giữ danh mục hiện tại, các vị thế xem xét gia tăng tỉ trọng mới cần đánh giá cẩn trọng dựa trên kết quả kinh doanh quí II và triển vọng cuối năm của các doanh nghiệp đầu ngành. Kiểm soát rủi ro nếu có khi rất nhiều mã vẫn đang chịu áp lực bán mạnh đột biến đến từ áp lực dừng lỗ ngắn hạn, cũng như áp lực giải chấp ngắn hạn gia tăng.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.