THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

   Tâm điểm phiên giao dịch cuối tuần này là việc UBCKNN và UBCK Australia (ASIC) ký kết Biên bản Ghi nhớ hợp tác. Sau Lễ ký kết, hai cơ quan sẽ tiếp tục tăng cường trao đổi các đoàn lãnh đạo cấp cao, cũng như các đoàn cán bộ chuyển môn kỹ thuật, triển khai thiết thực các chương trình đào tạo, tập huấn, tăng cường trao đổi thông tin hỗ trợ công tác quản lý và giám sát thị trường. Đặc biệt là theo chương trình dự kiến từ nay đến hết năm 2024, ASIC sẽ hỗ trợ tổ chức các chương trình nâng cao năng lực cho các cán bộ của UBCKNN, phối hợp tổ chức cho đoàn công tác của UBCKNN sang chia sẻ và học hỏi kinh nghiệm từ ASIC và các đối tác có liên quan của Australia.

Trở lại với thị trường, sau tuần giao dịch giảm điểm trước đó, VN-INDEX có sự hồi phục những phiên đầu tuần, điểm nhấn đến từ 2 phiên cuối tuần khi phiên ngày thứ 5 giảm -24,55 điểm, nhưng phiên thứ 6 phục hồi +9,64 điểm. Tổng kết tuần, VN-INDEX giảm -5,51 điểm (-0,44%) tại mốc 1.236,6 điểm. HNX-INDEX kết tuần tại mốc 231,56 điểm (-5,1 điểm, tương ứng -2,15%). Độ rộng thị trường phiên cuối tuần tích cực nghiêng về bên mua với 203 cổ phiếu tăng giá, 124 cổ phiếu giảm giá, 47 cổ phiếu tham chiếu tại HOSE. HNX giao dịch với 91 cổ phiếu tăng giá, 53 cổ phiếu tham chiếu và 69 cổ phiếu giảm giá.

Thanh khoản trên cả 2 sàn tuần này cải thiện hơn so với tuần giao dịch trước đó khi khối lượng khớp lệnh +8,95% tại HOSE và +18,9% tại HNX. Khối ngoại tuần này đã quay trở lại bán ròng với trên HOSE -400,506 tỷ đồng tiếp tục tập trung tại mã VHM (-120 tỷ), bán ròng mã VIC (-994,9 tỷ), CTG (-145,5 tỷ) và PDR (-119,5 tỷ)...ở chiều ngược lại, mua ròng VNM (+990,3 tỷ), MWG (+259,6 tỷ)... Cùng với đó, bán ròng tuần này từ khối ngoại cũng diễn ra trên sàn HNX với -76,473 tỷ đồng, tập trung tại các mã PVS (-49,1 tỷ), MBS (-21,3 tỷ) và NTP (-15,8 tỷ), chiều mua ròng nổi bật với IDC (+18,2 tỷ), TNG (+7,4 tỷ), CEO (+4,3 tỷ)...

Nhóm ngành tích cực góp phần cho sự tăng điểm của thị trường tuần này là Thực Phẩm và Đồ Uống tiêu biểu là mã VNM (+8,66%), HAG (+0,41%)...

Nhóm Dầu Khí phản ứng trước căng thẳng Trung Đông giữa Iran và Israel với sắc xanh đến từ cổ phiếu BSR (+1,82%), PVC (+0,72%), OIL (+2,76%)... Nhóm Ngân Hàng tích cực đóng góp cho điểm số với VPB (+1,9%), TCB (+3,3%), SSB (+2,96%), NAB (+5,9%), BID (+3,24%), VCB (+1,6%)...

Ghi nhận trong tuần này, một số ngành khác chứng kiến nhiều mã giảm điểm như ngành Viễn Thông với VGI (-11,69%), ABC (-4,48%), MFS (-6,67%), TTN (-6,59%)... nhóm ngành Chứng Khoán tuy có phiên cuối tuần phục hồi nhưng tổng kết tuần trong sắc đỏ với SSI (-2,65%), VCI (-3,66%), HCM (-3,35%), VND (-3,17%), MBS (-4,52%) ... Đa số cổ phiếu ngành Hóa Chất và Phân Bón có một tuần giao dịch giảm điểm, cụ thể là DGC (-5,39%), CSV (-0,13%), DPM (-0,85%), DDV (-3,31%)... Nhóm cổ phiếu Thép diễn biến kém tích cực với thông tin EU điều tra chống bán phá giá, cụ thể cổ phiếu HPG (-0,73%), NKG (-6,64%), HSG (-7,34%), TLH (-14,23%), SMC (-18,28%)... Cổ phiếu họ Vingroup có diễn biến phân hóa với VHM (-4,64%), VRE (-6,99%) tuy nhiên VIC (+0,96%) cùng thông tin công bố giá pin VF 3 và các dòng xe VinFast.

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2408 tuần này -9,1 điểm (-0,71%), đóng cửa tại 1.275,90 điểm. Chênh lệch -5,91 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2409 VN30F2412 VN30F2503 chênh lệch từ -0,01 điểm đến -4,11 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch -5,9% so với tuần trước và thấp hơn mức trung bình 20 tuần. Xu hướng tuần tới của VN30F2408 khả năng kiểm định lại kháng cự mạnh 1.280 điểm. Khối lượng mở OI kết tuần này là 55.375 so với tuần gần nhất là 66.571 cho thấy xu hướng giảm bớt các vị thế nắm giữ.                                                                                                    

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ                                                        

  VN-INDEX trải qua tuần giao dịch nhiều biến động mạnh, khi 03 phiên cuối tháng 7 tiếp tục phục hồi lên vùng giá 1.255 điểm, sau đó bất ngờ chịu áp lực bán rất đột biến trong phiên giao dịch đầu tháng 8/2024. Phiên cuối tuần VN-INDEX tiếp tục điều chỉnh về vùng giá 1.200 điểm -1.211 điểm (vùng hỗ trợ tâm lý mạnh, là vùng giá cao nhất năm 2018, cũng như giá trung bình 01 năm và 05 năm hiện nay) mới phục hồi trở lại. Kết thúc tuần VN-INDEX giảm -0,44% so với tuần trước về mức 1.236,6 điểm, dưới vùng kháng cự 1.245 điểm -1.255 điểm giá cao nhất năm 2023. Trong khi VN30 giảm nhẹ -0,06% về mức 1.281,01 điểm, duy trì trên vùng giá cao nhất  năm 2023 tương ứng 1.260 điểm - 1.268 điểm.

Xu hướng ngắn hạn của VN-INDEX vẫn kém tích cực sau khi phục hồi kiểm tra lại không thành công vùng kháng cự quanh 1.255 điểm, tương ứng vùng giá cao nhất năm cũng như đường xu hướng ngắn trung hạn nối các vùng giá thấp nhất tháng 11/2023, 04/2024 và 07/2024 kéo dài, dẫn đến áp lực bán mạnh. Hiện tại vùng kháng cự mạnh của VN-INDEX là 1.255 điểm và hỗ trợ là giá thấp nhất 1218,7 điểm ngày 24/07/2024. Diễn biến trong 02 phiên giao dịch gần đây khi VN-INDEX điều chỉnh về 1.209 điểm và phục hồi vượt lên giá thấp nhất ngày 24/07/2024, với rất nhiều mã chịu áp lực bán mạnh khá đột biến và phục hồi tốt trở lại, nhất là các mã cơ bản tốt, có kết quả kinh doanh quí II tăng trưởng tốt, cho thấy những biến động mạnh trong 02 phiên này, có nhiều tính chất rũ bỏ ngắn hạn đối với các vị thế đầu cơ, đòn bẩy cao... và mở ra nhiều vị thế tích lũy cổ phiếu chất lượng tốt.

Xu hướng trung hạn VN-INDEX tích lũy kém tích cực, khi không giữ được đường xu hướng giá kéo dài từ tháng 11/2023 đến nay, cũng như vùng giá cân bằng 1.245 điểm -1.255 điểm của kênh giá 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.300 điểm - 1.320 điểm. Qua đó VN-INDEX chuyển sang tích lũy trong vùng 1.180 điểm - 1.200 điểm đến 1.245 điểm - 1.255 điểm, với 1.200 điểm là vùng giá cao nhất năm 2018, 1.245 điểm - 1.255 điểm là vùng giá cao nhất năm 2023. Vùng giá cân bằng của kênh tích lũy này là 1.220 điểm. Nếu VN-INDEX có thể vượt lên lại kháng cự quanh 1.255 điểm thì vẫn kỳ vọng xu hướng trung hạn quay trở lại kênh tích lũy 1.250 điểm - 1.300 điểm.

Trong ngắn hạn, thị trường bắt đầu tháng 8 với khoảng trống thông tin về doanh nghiệp sau báo cáo quí II đã công bố. Do đó thị trường sẽ phụ thuộc lớn vào triển vọng tăng trưởng của các doanh nghiệp vốn hóa lớn, tăng trưởng GDP. Nhà đầu tư ngắn, trung hạn nên duy trì tỉ trọng hợp lý, mức trung bình và xem xét cơ cấu giảm tỉ trọng các mã có kết quả kinh doanh quí II/2024 không như kỳ vọng, phạm mức dừng lỗ nếu có, để cơ cấu sang các doanh nghiệp đầu ngành, cơ bản tốt, có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt, vượt kỳ vọng. Đối với các vị thế giải ngân mới có thể xem xét giải ngân ở mức giá hợp lý đối với các doanh nghiệp đầu ngành, cơ bản tốt, dựa trên kết quả tăng trưởng quí II và kỳ vọng tăng trưởng tốt trong cuối năm. Với chỉ số VN-INDEX nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ thoát khỏi xu hướng tích lũy ngắn trung hạn kéo dài hiện nay, trước khi có các quyết định mới. Chúng tôi cũng đã mở rộng, cơ cấu danh danh mục theo dõi giải ngân đối với các trường hợp tỉ trọng dưới mức trung bình trong những bản tin ngày.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.