DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

VN-INDEX chịu áp lực rung lắc trong phiên về vùng giá 1.105 điểm và tiếp tục duy trì tăng điểm dưới ảnh hưởng tích cực của nhóm cổ phiếu thuộc VN-30. Chỉ số VN-INDEX kết phiên tăng nhẹ 1,23 điểm (+0,11%) lên mức 1.109,54 điểm, hướng tới vùng giá cao nhất tháng 01/2023 tương ứng 1.115 điểm - 1.125 điểm. HNX-INDEX tích cực hơn tăng 1,61 điểm (+0,70%) lên mức 230,33 điểm. Độ rộng trên hai sàn niêm yết tích cực với tổng cộng có 355 mã tăng điểm (43 mã tăng trần), 201 mã giảm giá (08 mã giảm sàn) và 119 mã giữ giá tham chiếu, nhiều mã vẫn tăng giá tích cực, vào xu hướng tăng mới.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết đạt 19.928 tỷ đồng, tăng 11,18% so với phiên trước, duy trì vượt mức trung bình, thể hiện dòng tiền vẫn gia tăng và luân chuyển tích cực trong thị trường. Nhà đầu tư nước ngoài trở lại bán ròng với giá trị 168,66 tỉ đồng trên HOSE, trong đó gia tăng bán ròng ở nhóm mã ngân hàng và cổ phiếu VNM, bán ròng trên HNX với giá trị 10,46 tỉ đồng.

Bất động sản là nhóm cổ phiếu có diễn biến tích cực nổi bật trên thị trường trong phiên hôm nay, nhiều mã thanh khoản đột biến mạnh nổi bật là NVL (+6,99%), PDR (+6,69%), QCG (+6,91%), TDH (+6,84%), L14 (+6,67%), IJC (+4,11%), CEO (+3,76%), NLG (+3,24%)...

Nhóm cổ phiếu thép cũng có diễn biến tich cực sau thơi gian tích lũy kéo dài với thanh khoản đột biến mạnh, nhiều mã vượt vùng giá đỉnh cũ như VGS (+9,94%), TVN (+6,35%), HSG (+4,04%), HPG (+3,91%)...

Các cổ phiếu trong nhóm đầu tư công, xây dựng, vật liệu xây dựng cũng có diễn biến giao dịch sôi động, nhiều mã vượt vùng giá đỉnh cũ với thanh khoản gia tăng như TCD (+6,97%), FCN (+5,26%), HHV (+4,44), HT1 (+3,65%), VCG (+2,98%)...

Nhóm cổ phiếu khu công nghiệp cũng duy trì xu hướng tăng giá tích cực kiểm tra lại vùng giá đỉnh cũ gần nhất, nhiều mã thanh khoản cải thiện với kỳ vọng vượt đỉnh cũ như ITA (+5,86%), VGC (+1,95%), IDC (+1,69%), PHR (+1,28%)...

Trong khí đó nhóm cổ phiếu ngân hàng, dịch vụ tài chính, chứng khoán phân hóa hơn, đa số chịu áp lực điều chỉnh với thanh khoản ở mức trung bình như LPB (-2,28%), VCB (-2,02%), SHB (-1,60%)... BSI (-1,64%), BVS (-0,82%)... tuy nhiên nhiều mã vẫn tăng giá tích cực như EIB (+2,39%), TPB (+1,74%), MSB (+1,56%).. hay TVS (+6,85%), VIX (+3,35%), WSS (+2,94%)...

Các cổ phiếu trong nhóm dầu khí cũng có diễn biến phân hóa tương tự với các mã tăng giá như PVB (+5,56%), PXS (+3,23%), PVC (+2,23%)... các mã mã chịu áp lực điều chỉnh với thanh khoản ở mức trung bình như PVP (-1,10%), PVT (-0,69%), GAS (-0,63%)..

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2306 tăng 1,9 điểm (0,17%), mức chênh lệch gia tăng lên -7,68 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch tăng nhẹ so với phiên trước, khối lượng mở OI tiếp tục tăng khá mạnh. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2306 vẫn tích lũy tích cực chưa tương đồng tăng trưởng như VN30. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2307, VN30F2309, VN30F2312 chênh lệch từ -10,022 điểm đến -26,18 điểm cho thấy các trader vẫn đang lạc quan về xu hướng ngắn hạn của VN30, gia tăng vị thế mua cơ sở ở VN30 và gia tăng phòng ngừa rủi ro giảm điểm của VN30 ở khung thời gian lớn hơn trên thị trường phái sinh.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                

Thị trường có tín hiệu chững lại trong phiên hôm nay sau những phiên tăng điểm mạnh vừa qua, tuy nhiên lực cầu vẫn đang được duy trì mạnh mẽ giúp VN-Index tiếp tục đóng cửa tăng điểm và kết phiên tại 1.109,54 điểm (+1,23 điểm, +0,11%). Với điểm số hiện tại chỉ số dần tiệm cận khu vực kháng cự đầu tiên quanh 1.120 điểm và khả năng diễn ra rung lắc, điều chỉnh có thể diễn ra nhưng xu hướng hiện tại vẫn duy trì tích cực, chúng tôi kỳ vọng mục tiêu ngắn hạn của VN-Index xoay quanh 1.150 điểm.

Về góc nhìn Trung- Dài hạn, chúng tôi cho rằng với nền tảng tích lũy tốt trong hơn 6 tháng qua thị trường không chỉ hình thành sóng hồi ngắn hạn mà còn có thể hình thành cơ sở uptrend. Điều này xảy ra khi VnIndex hướng tới 1.150 điểm để tích lũy thêm sau đó tiếp tục bùng nổ vượt qua mốc điểm số này. Dự báo về uptrend trong giai đoạn hiện tại là quá sớm bởi VnIndex vẫn chưa tiệm cận khu vực kháng cự nói trên, đồng thời để có thể hình thành uptrend cần thêm hỗ trợ từ các yếu tố vĩ mô tích cực, nhưng với nền tảng hình thành sóng rất tốt trong thời gian qua (chúng tôi đã phân tích kỹ trong các bản tin trước đây) có thể kỳ vọng thị trường có cơ sở hình thành uptrend trung hạn. Về vĩ mô, trạng thái nền kinh tế vẫn đang trong giai đoạn khá trầm lắng và khó dự báo đặc biệt đối với thị trường BĐS và thị trường xuất khẩu (do kinh tế thế giới đang suy giảm nên ảnh hướng tới các đơn hàng)  tuy nhiên việc  lãi suất đang có xu hướng giảm và ổn định giúp dòng tiền trong thị trường trở nên bình ổn hơn. Ngoài ra định hướng lãi suất của FED cũng đang khó đoán và chỉ được quyết định trong cuộc họp diễn ra tuần tới cũng là yếu tố có thể tác động tới thị trường chung. Về tổng thể nhìn chung tâm lý của nhà đầu tư đang dần ổn định hơn và do đó, chúng tôi nhận định thị trường đã chuyển đổi sang giai đoạn hậu tích lũy và đang khởi động quá trình tạo dựng Uptrend.

Thị trường vẫn tích cực nhưng do đà tăng nhanh nên rất khả năng sẽ có nhịp điều chỉnh, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư ngắn hạn nên thận trọng, tránh mua đuổi giá cao và chỉ nên giải ngân nếu thị trường điều chỉnh. Với nhà đầu tư trung, dài hạn chúng tôi vẫn thường xuyên khyến nghị giải ngân trong thời gian vừa qua (đón đầu giai đoạn bùng nổ sau tích lũy) nên nếu cơ cấu tốt thì hiện tại hoàn toàn có thể tiếp tục nắm giữ, trong trường hợp muốn gia tăng tỷ trọng nhà đầu tư có thể tận dụng mua vào ở các nhịp điều chỉnh, mục tiêu giải ngân đầu tư trung, dài hạn nên hướng tới các nhóm cổ phiếu đầu ngành, các cổ phiếu đang tích lũy và không bị điều chỉnh sâu, có kỳ vọng kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng trong năm nay. Chiến lược giải ngân trung - dài hạn nên là gia tăng giải ngân trong các giai đoạn thị trường điều chỉnh giảm.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!