DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau 03 phiên liên tiếp tăng điểm kiểm tra lại vùng kháng cự quanh 1.140 điểm, VN-INDEX đã chịu áp lực điều chỉnh mạnh trong phiên hôm nay. Áp lực bán gia tăng nhẹ trong đầu phiên với thanh khoản thấp và gia tăng mạnh hơn vào đầu phiên chiều với thanh khoản đột biến hơn. Kết phiên VN-INDEX đóng cửa ở mức 1.126 điểm (-0,74%) sau khi giảm khá mạnh từ 1.135 điểm về vùng 1.120 điểm và phục hồi nhẹ trở lại. HNX-INDEX giảm 2,76 điểm (-1,21%), về mức 225,08 điểm. Độ rộng thị trường trên hai sàn trở nên tiêu cực hơn sau áp lực bán gia tăng với tổng cộng 447 mã giảm giá (10 mã giảm sàn), 138 mã tăng giá (04 mã tăng trần) và 100 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết đạt 20.465,21 tỉ đồng, tăng 9,49% so với phiên trước vượt mức trung bình, thể hiện áp lực bán gia tăng mạnh khá đột biến ở nhiều mã. Nhà đầu tư nước ngoài trở lại bán ròng trên HOSE với giá trị 317,59 tỉ đồng, trong đó bán ròng khá mạnh nhóm dịch vụ tài chính, chứng khoán, duy trì mua ròng nhóm thép, bán ròng trên HNX với giá trị 13,62 tỷ đồng. 

Thị trường đón nhận thông tin kém tích cực khi thị trường xuất nhập khẩu lớn Trung Quốc với Chỉ số Caixin/S&P tháng 6/2023 rơi xuống mức 50,5 điểm từ mức 50,9 điểm của tháng 5/2023. Cho thấy Hoạt động sản xuất tại các nhà máy của Trung Quốc tháng 6/2023 tăng trưởng chậm hơn, theo kết quả khảo sát được công bố và tỷ lệ thất nghiệp đối với nhóm thanh niên tại nước này đang ở mức cao nhất lịch sử, lên tới 20,8%.

Nhóm cổ phiếu có diễn biến kém tích cực nhất là dịch vụ tài chính, chứng khoán khi VND (-6,48%) chịu áp lực bán mạnh đột biến với khối lượng khớp lệnh kỷ lục 105 triệu cổ phiếu, tiếp theo là APS (-9,21%), VIX (-2,61%), CTS (-1,39%)... trong khi vẫn có những mã tăng giá như VCI (+2,42%), MBS (+1,55%), BSI (+1,28%)...

Các cổ phiếu nhóm bất động sản hầu hết chịu áp lực bán khá mạnh với thanh khoản vượt mức trung bình như LGL (-4,28%), QCG (-4,21%), CII (-4,04%), DXG (-3,63%), NLG (-3,42%).. Các mã nhóm dầu khí sau giai đoạn tăng giá tốt cũng chịu áp lực điều chỉnh với thanh khoản ở mức trung bình như PVG (-3,88%), PVC (-2,66%), PVS (-2,36%), PVB (-1,96%)... ngoài GAS (+0,95%) với thanh khoản đột biến khá tích cực.

Các cổ phiếu ngân hàng cũng có diễn biến kém tích cực với đa số chịu áp lực bán, thanh khoản trên mức trung bình như NVB (-3,40%), STB (-2,68%), VPB (-2,01%), VIB (-1,51%)... ngoài các mã tăng giá với SSB (+4,76%), NAB (+3,16%), BVB (+0,92%), TPB (+0,55%)...

Trong khi đó nhóm cổ phiếu bảo hiểm lại có diễn biến khá tích cực sau thơi gian tích lũy như BMI (+3,29%), MIG (+1,08%), BVH (+0,45%)... Các cổ phiếu cao su, khu công nghiệp phân hóa đa số cũng có diễn biến khá tích cực, thanh khoản cải thiện tốt trong phiên chiều với GVR (+2,99%), DTD (+2,34%), SZC (+2,05%), KBC (+1,86%)... ngoài các mã chịu áp lực điều chỉnh nhẹ như IDC (-0,93%), VGC (-0,90%), BCM (-0,37%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2307 giảm 8 điểm (-0,71%), thu hẹp mức chênh lệch còn -3,44 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch tăng 21,25% so với phiên trước, khối lượng mở OI tăng cho thấy các vị thế nắm giữ gia tăng. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2308, VN30F2309, VN30F2312 thu hẹp chênh lệch từ -6,44 điểm đến -17,24 điểm so với VN30, mức chênh lệch giữa các kỳ hạn gia tăng và khối lượng mở OI kỳ hạn VN30F2307 tăng. Cho thấy các trader kém lạc quan hơn với VN30, gia tăng các vị thế phòng ngừa rủi ro ở kỳ hạn VN30F2308.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                

Đúng như chúng tôi đã dự báo trong các bản tin gần đây, thị trường đã điều chỉnh khá mạnh trong phiên hôm nay sau khi tiệm cận vùng kháng cự 1.140 điểm trong phiên hôm qua. Với phiên giảm điểm hôm nay VN-Index có xu hướng test lại ngưỡng hỗ trợ 1.120 điểm và khả năng sẽ tiếp tục hình thành nền tảng tích lũy mới để chuẩn bị cho nỗ lực bứt phá hướng tới ngưỡng kháng cự 1.150 điểm trong thời gian tới.

Về góc nhìn Trung- Dài hạn thị trường duy trì trong giai đoạn hồi phục sau khi đã bứt phá ra khỏi vùng tích lũy rất tốt trong 6 tháng trước đây và đang tiếp tục tạo ra những nền tảng cơ sở cho khả năng hình thành Uptrend trung hạn nếu các yếu tố vĩ mô tích cực và VN-Index vượt qua ngưỡng cản mạnh quanh 1.150 điểm.

Phiên điều chỉnh hôm nay không ảnh hưởng nhiều đến xu hướng vận động tích cực của thị trường trong trung hạn tuy nhiên xu hướng ngắn hạn sẽ tiếp tục có thêm rung lắc mang tính tích lũy, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư ngắn hạn không nên mua đuổi trong các phiên tăng nhưng có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh tại vùng hỗ trợ để giải ngân hoặc cơ cấu lại danh mục với tỷ trọng trung bình. Nhà đầu tư trung, dài hạn tiếp tục nắm giữ danh mục hiện tại. Trường hợp muốn gia tăng tỷ trọng nhà đầu tư có thể tận dụng mua vào ở các nhịp điều chỉnh, mục tiêu giải ngân đầu tư trung, dài hạn nên hướng tới các nhóm cổ phiếu đầu ngành, các cổ phiếu đang tích lũy và không bị điều chỉnh sâu, có kỳ vọng kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!