DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giao dịch phục hồi tốt, phiên giao dịch hôm nay với thông tin Ngân hàng Nhà Nước tiếp tục phát hành 20.000 tỷ tín phiếu trong ngày 27/09/2023 nâng mức đã phát hành lên 70.000 tỷ đồng và dự kiến có thể lên 130.000 tỷ đồng, đã tạo áp lực tâm lý đến thị trường. VN-INDEX đầu phiên giao dịch điều chỉnh giảm dưới áp lực của nhóm cổ phiếu ngân hàng, sức ép điều chỉnh tiếp tục gia tăng đến đầu phiên chiều khi VN-INDEX giảm điểm về quanh vùng 1.140 điểm và bắt đầu phục hồi trở lại. Kết phiên VN-INDEX giảm nhẹ 1,42 điểm (-0,12%) về mức 1.152,43 điểm, vẫn duy trì cao hơn vùng giá thấp nhất tháng 08/2023. HNX-INDEX giảm 1,34 điểm (-0,57%) về 234,50 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yêt nghiêng về tiêu cực khi tổng cộng có 372 mã giảm giá (06 mã giảm sàn), 287 mã tăng giá (10 mã tăng trần) và 130 mã giá tham chiếu. 

Thanh khoản trên hai sàn đạt 17.617 tỷ đồng, tiếp tục giảm 12,93% so với áp lực bán phiên trước, giảm mạnh so với mức trung bình cho thấy áp lực bán không mạnh, thị trường phân hóa và tâm lý thận trọng trước phiên kết thúc quí III/2023 ngày mai. Nhà đầu tư nước ngoài sau 03 phiên mua ròng đã bán ròng trở lại với giá trị 501,15 tỉ đồng, trong đó bán ròng nhóm ngân hàng, dịch vụ tài chính, chứng khoán; mua ròng trên HNX với giá trị 99,33 tỷ đồng, nổi bật ở cổ phiếu PVS, SHS..

Dầu khí là nhóm cổ phiếu có diễn biến tích cực nhất thị trường khi giá dầu tiếp tục tăng lên mức cao, nhiều cổ phiếu tiếp tục thu hút dòng tiền, tăng giá tích cực và hướng đến vùng đỉnh giá lịch sử tháng 03/2022 như PVS (+5,61%), PVT (+4,64%), GSP (+6,92%), PVD (+3,77%), BSR (+3,70%)....

Các cổ phiếu cảng biển, vận tải biển cũng có diễn biến tích cực vượt trội, nhiều mã tiếp tục vượt đỉnh giá gần nhất khi thông tin giá cước vận tải vẫn đang tăng giá tốt, với mức tăng hơn 50% trong 01 tháng qua và vượt lên mức đỉnh đầu năm 2023, nổi bật như VOS (+6,80%), SGP (+5,56%), HAH (+3,20%), GMD (+2,81%)....

Trong khi đó nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán mặc dù thanh khoản thị trường thấp trở lại, áp lực bán ròng của khối ngoại gia tăng nhưng vẫn phân hóa khá tích cực khi FTS (+6,97%), BSI (+5,40%), CTS (+2,25%), AGR (+1,73%).. thanh khoản cải thiện, và các mã chịu áp lực điều chỉnh như VIX (-3,93%), VND (-3,66%), SSI (-2,12%), VCI (-2,09%)... thanh khoản dưới trung bình.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng có diễn biến kém tích cực nhất, ảnh hưởng tiêu cực đến chỉ số chung khi áp lực bán gia tăng khá mạnh ở đầu phiên giao dịch, nhiều mã thanh khoản tăng vượt mức trung bình như SSB (-4,76%), EIB (-3,86%), STB (-3,30%)... ngoài các mã phục hồi tăng giá với TCB (+3,22%), LPB (+2,64%), TPB (+1,40%)...

Các cổ phiếu bất động sản ngoài NTL (+4,49%) có diễn biến khá tích cực vượt vùng giá đỉnh gần nhất thì đa số tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh với thanh khoản giảm, dưới trung bình như DIG (-3,92%), CEO (-3,67%), TDC (-3,33%), NBB (-2,83%).....

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2310 giảm 1,2 điểm (-0,10%%), chênh lệch thu hẹp âm -1,95 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch tăng mạnh 17,82% so với phiên trước, trên mức trung bình,  khối lượng mở OI tăng. Diễn biến cho thấy các vị thế đầu cơ mua bán trong phiên gia tăng trở lại khi thị trường biến động. Các kỳ hạn xa hơn VN30F2311, VN30F2312, VN30f2403 chênh lệch âm từ -1,65 điểm đến -14,45 điểm, mức chênh lệch giữa các kỳ hạn gia tăng. Kỳ han VN30F2311 cao hơn VNF2310. Cho thấy các trader kỳ vọng thị trường sẽ ít biến động trong phiên kết thúc Quí III/2023, phòng ngừa rủi ro giảm điểm đối với VN30.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Thị trường tiếp tục giữ được ngưỡng hỗ trợ uptrend trung hạn quanh 1.150 điểm mặc dù Vnindex giảm nhẹ, chốt phiên VnIndex giảm -1,42 điểm (-0,12%) và đóng cửa ở 1.152,43 điểm. Phiên hôm nay dù VnIndex giảm điểm nhưng là phiên giao dịch tích cực bởi đây là phiên T+2 của phiên giảm điểm mạnh đồng thời nỗ lực phục hồi cuối phiên cho thấy động lực hồi phục tốt và Vn-Index giữ được ngưỡng hỗ trợ quan trọng.

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn thị trường vẫn đang trong vùng điều chỉnh nhưng đã có những nỗ lực phục hồi và không đánh mất xu hướng uptrend trung hạn, qua đó mở ra hy vọng nỗ lực hồi phục này là tín hiệu để hình thành đáy của đợt điều chỉnh. Mặc dù vậy rủi ro ngắn hạn vẫn đang ở mức cao do biên độ dao động lớn của chỉ số trong nhịp điều chỉnh mạnh vừa rồi, do đó nhịp hồi phục nếu có xảy ra cũng mang tính kỹ thuật. Ngưỡng kháng cự của chỉ số hiện quanh vùng 1.170 điểm (đáy của nhịp điều chỉnh tháng 8/2023), ngưỡng hỗ trợ gần quanh 1.150 điểm. Vn-Index cần duy trì giao dịch trên ngưỡng hỗ trợ này đủ dài để tích lũy thêm nội lực trước khi kỳ vọng có động lực tăng điểm tiếp theo.

Về góc nhìn trung hạn, VnIndex vẫn đang giữ được xu hướng uptrend, mặc dù vậy động lực tăng của thị trường bị ảnh hưởng vì đợt điều chỉnh mạnh vừa qua. Thị trường cần tiếp tục vận động tích cực trên ngưỡng 1.150 điểm để củng cố nền tảng và xu hướng. Trường hợp có nhịp hồi phục thì thị trường vẫn cần thêm thời gian để tích lũy chặt chẽ, hình thành nền tảng tích lũy mới..

Thị trường đang có tín hiệu hồi phục giúp VnIndex giữ được xu hướng uptrend dù rủi ro thất bại vẫn rất cao nếu VnIndex lại tiếp tục điều chỉnh trong các phiên tới.  Nhà đầu tư ngắn hạn nếu đang có tỷ trọng cao nên tiếp tục tranh thủ nhịp hồi phục kỹ thuật để hạ tỷ trọng, hạn chế mua đuổi giá cao trong các phiên tăng điểm. Nhà đầu tư trung, dài hạn tiếp tục nắm giữ danh mục hiện tại và theo dõi thêm diễn biến thị trường.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!