DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

VN-INDEX tiếp tục có phiên giao dịch khá tích cực khi đầu phiên tăng điểm mạnh đến từ ảnh hưởng đột biến của nhóm ngân hàng. Trong phiên VN-INDEX tăng điểm mạnh hướng đến giá cao nhất tháng 10/2023 quanh 1.160 điểm với thanh khoản gia tăng mạnh, tuy nhiên áp lực bán khi thị trường ở vùng quá mua ngắn hạn đã xuất hiện khiến VN-INDEX điều chỉnh trở lại và kết phiên ở mức 1.150,72 điểm tăng 6,55 điểm (+0,57%) so với phiên trước, thanh khoản gia tăng đột biến. HNX-INDEX tăng 0,92 điểm (0,40%) lên mức 232,56 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết tích cực với lực cầu giá lên gia tăng tốt trong VN30 khi có 368 mã tăng giá (12 mã tăng trần), 280 mã giảm giá (05 mã giảm sàn) và 170 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết gia tăng đột biến 73,44% so với phiên trước lên 27.431,67 tỉ đồng được giao dịch, tăng mạnh so với mức trung bình với khối lượng giao dịch nhóm VN30 tăng mạnh 135,22%, thể hiện đột biến ở nhóm ngân hàng, trong khi nhiều mã vốn hóa trung bình nhỏ lại chịu áp lực điều chỉnh cuối phiên. Khối ngoại vẫn tiếp tục bán ròng phiên thứ 3, nhưng giá trị bán ròng đang giảm khá mạnh với 20,25 tỉ đồng trên HOSE; mua ròng nhẹ trở lại trên HNX với giá trị 1,53 tỷ đồng.

Theo biên bản cuộc họp tháng 12/2023 được công bố ngày 03/01/2024, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã kết luận rằng việc cắt giảm lãi suất có thể xảy ra vào năm 2024, mặc dù không cung cấp nhiều thông tin về thời điểm điều đó có thể xảy ra. Tại cuộc họp tháng 12, Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã quyết định giữ lãi suất ổn định trong khoảng từ 5,25% đến 5,5%. Các nhà hoạch định chính sách dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản vào cuối năm 2024.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng sau 02 phiên giao dịch khá tích cực, tiếp tục có diễn biến nổi bật vượt trội khi giao dịch rất đột biến, nhiều mã tăng lên mức giá trần trong phiên, kết thúc phiên nhiều mã vẫn tăng giá mạnh, thanh khoản đột biến như MBB (+4,96%), NVB (+3,64%), CTG (+3,62%), MSB (+3,07%), BVB (+2,80%)... ngoài các mã cuối phiên giảm điểm với PGB (-0,37%), BID (-0,34%)....

Ngoài nhóm cổ phiếu ngân hàng giao dịch đột biến thì hầu hết các nhóm ngành khác có diễn biến đầu phiên khá tốt, tuy nhiên chịu áp lực điều chỉnh cuối phiên, phân hóa mạnh như nhóm dịch vụ tài chính, chứng khoán đa số chỉ tăng nhẹ với SSI (+1,97%), AGR (+1,56%), TVS (+1,42%) và nhiều mã kết phiên giảm điểm, thanh khoản vượt mức trung bình không tích cực như FTS (-0,69%), BSI (-0,65%), VCI (-0,59%)...

Các cổ phiếu bất động sản cũng có diễn biến phân hóa mạnh, đa số biến động nhẹ cuối phiên, thanh khoản vượt mức trung bình với NHA (+2,92%), NDN (+2,02%), LGL (+0,96%), DIG (+0,76%)...ITC (-2,20%), HHS (-1,76%), DRH (-1,53%), NTL (-1,35%)... Các cổ phiếu nhóm ngành khác cũng phân hóa mạnh, đa số giảm điểm nhẹ cuối phiên khi dòng tiền ngắn hạn có tín hiệu dồn vào các cổ phiếu ngân hàng...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2401 tăng 8,2 điểm (+0,71%), chênh lệch dương thu hẹp còn 0,13 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch tăng rất mạnh 57,34% so với phiên trước, vượt mức trung bình, cho thấy các vị thế mua đầu cơ trong phiên tăng mạnh. Xu hướng ngắn hạn VN30F2401 vẫn tích cực nhưng đang gặp vùng kháng cự mạnh 1.160 - 1.169 điểm vùng giá cao nhát tháng 10.2023. Các kỳ hạn VN30F2402, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ -0,25 điểm đến 3,63 điểm, thể hiện các trader vẫn lạc quan về xu hướng tăng của VN30, ưu tiên vị thế mua ngắn hạn. Tuy nhiên cần lưu ý vị thế ngắn hạn của VN30 có thể đi vào quá mua ngắn hạn trong phiên đến và có thể rung lắc mạnh hay hegde mạnh ở thị trường phái sinh.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Sau phiên tăng điểm thoát kênh tích lũy ngắn hạn đà tăng tích cực của Vn-Index tiếp tục được duy trì tuy nhiên lực tăng yếu dần về cuối phiên hôm nay khi Vn-Index gặp ngưỡng cản ngắn hạn 1.150 điểm. Chốt phiên thị trường tăng +6,55 điểm (+0,57%) và đóng cửa ở 1.150,72 điểm.

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, thị trường vận động tích cực và đã tiệm cận cản ngắn hạn 1.150 điểm như chúng tôi thường xuyên đề cập. Trong ngắn hạn thị trường có thể sẽ rung lắc điều chỉnh tại vùng kháng cự nói trên, nhưng với động lực vận động trên nền tảng tích lũy ngắn hạn tốt chúng tôi kỳ vọng sau khi tích lũy thêm VN-Index sẽ sớm vượt qua ngưỡng cản này 1.150 điểm để tiến vào khu vực kỳ vọng tích lũy trung hạn.

Về trung hạn, Vn-Index sẽ cần nhiều thời gian để tiến tới khu vực căn bằng và hình thành nền tích lũy mới sau giai đoạn thị trường giảm sâu. Với những vận động của VnIndex trong vài tuần qua sau khi đã vượt lên trên vùng tích lũy 1.100 điểm – 1.130 điểm, chúng tôi kỳ vọng VnIndex có thể vượt qua cản ngắn hạn 1.150 điểm để hình thành vùng tích lũy cao trong biên độ 1.150 điểm - 1.250 điểm.

Thị trường đang trong nhịp tăng ngắn hạn và thoát khỏi kênh tích lũy tiệm cận ngưỡng kháng cự 1.150 điểm. Nhà đầu tư ngắn hạn cần thận trọng bởi thị trường nhiều khả năng điều chỉnh và rung lắc quanh ngưỡng này. Đối với nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường đang dần củng cố và hình thành nền tảng tích lũy nhưng quá trình này sẽ kéo dài, nhà đầu tư trung dài hạn hoàn toàn có thể giải ngân nhưng với quan điểm mua tích lũy dần vì thời điểm hình thành uptrend mới sẽ còn khá dài.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!