DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giao dịch chịu áp lực bán mạnh bất ngờ phần lớn đến từ nhóm cổ phiếu ngân hàng với thanh khoản đột biến. VN-INDEX đã phục hồi tốt trở lại ở gần vùng giá hỗ trợ trung bình MA200 tuần. Kết phiên VN-INDEX tăng 8,71 điểm (+0,75%) lên mức 1.173,02 điểm. HNX-INDEX tăng 1,76 điểm (+0,77%) lên mức 230,57 điểm, HNX-INDEX lấy lại điêm số giảm phiên hôm qua, thể hiện thị trường vẫn khá tích cực. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết chuyển sang tích cực với 350 mã tăng giá (15 mã tăng trần), 47 mã giảm giá (09 mã giảm sàn) và 179 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết đạt 16.414,2 tỉ đồng được giao dịch, giảm 34,7% so với phiên đột biến trước và vẫn duy trì trên mức trung bình. Thị trường phân hóa, nhiều mã/nhóm mã chịu áp lực bán mạnh phiên trước phục hồi với thanh khoản giảm, trong khi nhiều nhóm mã vẫn thu hút dòng tiền, thanh khoản đột biến. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với giá trị 82,96 tỉ đồng, mua ròng ở nhóm thép, bán lẻ; mua ròng trên HNX với giá trị 14,51 tỉ đồng. 

Thị trường đón nhận thông tin Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã nhất trí giữ nguyên lãi suất (5,25%  - 5,5%) lần thứ tư liên tiếp, qua đó phát đi tín hiệu đã hoàn tất việc tăng lãi suất. Tuy vậy FED  cũng tuyên bố rõ ràng rằng họ chưa sẵn sàng bắt đầu cắt giảm lãi suất mà đang chờ xem xét dữ liệu bổ sung để xác định xu hướng và việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là “khó xảy ra”; Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng PMI ngành Sản xuất Việt Nam của S&P Global tháng 1/2024 đạt 50,3 điểm so với 48,9 điểm của tháng 12 và lần đầu tiên sau 4 tháng liên tiếp quay trở lại trên ngưỡng 50 điểm.

Nhóm mã bất động sản khu công nghiệp sau khi chịu áp lực bán ngắn hạn trong vùng quá mua phiên hôm qua, đã có diễn biến tăng giá vượt trội trở lại, rất nhiều mã đột biến tăng giá cùng với thanh khoản và là nhóm cổ phiếu nổi bật nhất thị trường phiên hôm nay, hầu hết vượt đỉnh cũ như GVR (+6,92%), SZC (+6,92%), DTD (+6,72%), IDC (+5,66%), PHR (+5,47%)....

Các cổ phiếu bất động sản cũng có diễn biến phục hồi tốt, thanh khoản gia tăng trên mức trung bình sau khi chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản giảm phiên trước, nổi bật như PXL (+15,12%), IJC (+3,68%), TCH (+3,41%), SGR (+2,44%)...ngoài các mã giảm điểm HD6 (-2,67%), NBB (-1,67%), KDH (-1,29%)...

Nhóm cổ phiếu logistic, cảng biển VSC (+5,85%), DXP (+3,94%), GMD (+1,32%).... Công nghệ với ELC(+6,91%), FPT (+4,39%), CMG (+2,51%)... Nhựa AAA (+6,93%), BMP (+3,78%)... Bán lẻ với FRT (+3,14%), MWG (+2,67%) và nhiều cổ phiếu khác cũng có diễn biến vượt trội so với thị trường chung. Trong khí đó nhóm cổ phiếu ngân hàng phân hóa, đa số tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản giảm thể hiện áp lực bán giảm như VPB (-1,29%), TCB (-1,16%), BID (-0,94%)... ngoài các mã phục hồi VCB (+1,47%), CTG (+1,42%), LPB (+1,42%)....

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2402 tăng 6,2 điểm (0,53%) chênh lệch dương thu hẹp còn 3,85 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch giảm 9,39% so với phiên trước, dưới mức trung bình. VN30F2402 đang có tín hiệu chuyển sang giai đoạn tích lũy với  vùng kháng cự gần nhất 1.175 -1.180 điểm. Các kỳ hạn VN30F2403, VN30F2406, VN30F2409 chênh lệch từ 5,65 điểm đến 3,05 điểm so với VN30. Mức chênh lệch gia tăng dương, và cả 04 kỳ hạn chênh lệch dương, cho thấy các trader đang kỳ vọng VN30 sẽ tiếp tục phục hồi sau áp lực điều chỉnh mạnh.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Thị trường hồi phục ngay sau phiên bất ngờ giảm mạnh cho thấy động lực tăng ngắn hạn vẫn tích cực, chốt phiên Vn-Index tăng +8,71 điểm (+0,75%) và đóng cửa ở 1.173,02 điểm.

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, thị trường trong nhịp tăng đầu tiên để vận động trong kênh tích lũy rộng. Vn-Index sau khi tiệm cận cản tâm lý ngắn hạn 1.200 điểm đã điều chỉnh trở lại và hiện đang test lại ngưỡng hỗ trợ là vùng điểm số của kênh tích lũy nhỏ. Phiên hồi phục hôm nay giảm thiểu rủi ro VnIndex sẽ còn điều chỉnh sâu hơn để test hỗ trợ 1.150 điểm, chúng tôi duy trì quan điểm sau đợt kiểm định lại này, Vn-Index sẽ tiếp tục hướng tới vùng cản tâm lý 1.200 điểm.

Về trung hạn VnIndex đang vận động trong khu vực cân bằng để hình thành nền tích lũy mới và chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ hình thành nền tích lũy trong biên độ 1.150 điểm - 1.250 điểm.

FED trong phiên họp chính sách vừa qua tiếp tục duy trì mặt bằng lãi suất ở mức cao, phù hợp với những đánh giá trước đó cho rằng khả năng hạ lãi suất sẽ chỉ diễn ra từ nửa cuối năm 2024. Chỉ số PMI sản xuất của Việt Nam tháng 1/2024 cho thấy tín hiệu lạc quan khi tổng số lượng đơn đặt hàng mới lần đầu tiên trong ba tháng tăng khi có những dấu hiệu cho thấy nhu cầu hồi phục ở cả thị trường trong nước và thị trường xuất khẩu (số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu mới cũng tăng lần đầu tiên kể từ tháng 10). Nhờ vậy, các công ty đã tăng sản lượng, từ đó kết thúc thời kỳ giảm sản lượng kéo dài bốn tháng. 

Thị trường trường hồi phục ngay sau phiên bất ngờ giảm mạnh, nhà đầu tư ngắn hạn đã mua theo khuyến nghị của chúng tôi tiếp tục nắm giữ danh mục, hạn chế mua đuổi giá cao. Nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường tiếp tục giải ngân nhưng với quan điểm mua tích lũy dần vì thời điểm hình thành uptrend mới sẽ còn khá dài.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!