DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giao dịch với thanh khoản suy giảm khá mạnh, VN-INDEX đầu phiên hôm nay tăng điểm lên mức 1.131 điểm,  quanh vùng giá cao nhất tháng 11/2023 trong đầu phiên sáng và chịu áp lực bán gia tăng, áp lực bán gia tăng mạnh hơn, thanh khoản gia tăng kém tích cực khi VN-INDEX một lần nữa không giữ được vùng giá trung bình MA200 phiên. Kết phiên VN-INDEX giảm 13.43 điểm (-1,19%) về mức 1.114,20 điểm. HNX-INDEX giảm 3,29 điểm (-1,42%) về 228,42 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết tiêu cực, áp lực bán áp đảo khi có 561 mã giảm giá (07 mã giảm sàn),  139 mã tăng giá (11 mã tăng trần) và 133 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết đạt 20.709,38 tỉ đồng được giao dịch, tăng mạnh 33,75% so với phiên trước, vượt mức trung bình thể hiện áp lực bán khá mạnh ở nhiều mã, nhóm mã.  Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục xu hướng bán ròng mạnh với giá trị bán ròng gia tăng lên 911,58 tỷ đồng trên HOSE trong phiên hôm nay, mở rộng bán ròng, tập trung ở các cổ phiếu ngân hàng, thép, bất động sản; duy trì mua ròng trên HNX với giá trị 61,56 tỷ đồng, tập trung nhiều ở cổ phiếu IDC.  

Thị trường đón nhận thông tin ngày 12/12/2023, Bộ Lao động Mỹ công bố báo cáo chỉ số giá tiêu dùng. CPI tháng 11 của Mỹ đã tăng 0,1% và tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái. CPI lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 0,3% trong tháng 11 và 4% so với tháng 11/2022. Cả hai kết quả này đều trùng với dự đoán và cũng ít thay đổi so với tháng 10. Báo cáo CPI được công bố ngay khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) bắt đầu cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày 12-13/12/2023. Thị trường nhận định cơ quan này sẽ giữ lãi suất ổn định lần thứ ba liên tiếp.

Thị trường phản ứng nhẹ với thông tin trên trong đầu phiên và áp lực bán gia tăng mạnh hơn khi hầu hết các nhóm ngành đều chịu áp lực điều chỉnh. Nhóm cổ phiếu dầu khí chịu áp lực bán khá mạnh với diễn biến giá dầu suy giảm trong thời gian qua, đa số bị bán mạnh, thanh khoản gia tăng kém tích cực như PVS (-3,81%), PVB (-3,70%), PVD (-3,68%), PVC (-3,18%), PVT (-3,18%)...

Các cổ phiếu nhóm bất động sản cũng chịu áp lực điều chỉnh khá mạnh, thanh khoản ở mức trung bình với NVL (-3,95%), CEO (-3,36%), NHA (-3,12%), NDN (-3,00%)..., các cổ phiếu khu công nghiệp cũng có diễn biến tương tự, thanh khoản vượt mức trung bình với DTD (-4,65%), TIP (-3,73%), VGC (-2,88%), VGC (-2,88%)...

Nhóm cổ phiếu thủy sản sau nhịp tăng giá tốt cũng chịu áp lực bán mạnh, thanh khoản gia tăng như IDI (-3,66%), ANV (-3,28%), CMX (-3,11%), ASM (-2,90%)...

Trong khi đó các cổ phiếu nhóm ngân hàng phân hóa, tiếp tục có diễn biến kém tích cực, đa số điều chỉnh, thanh khoản dưới mức trung bình với TPB (-2,02%), STB (-1,96%), NVB (-1,87%), OCB (-1,80%).... ngoài các mã tăng giá nhẹ như ABB (+1,30%), BVB (+0,95%), HDB (+0,27%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2312 giảm 11,8 điểm (-1,05%), chênh lệch dương trở lại 0,17 điểm so với VN30, khối lượng giao dịch tăng 15,12% so với phiên trước, dưới mức trung bình. Khối lượng mở OI bắt đầu xu hướng giảm khi thị trường dần đến thời điểm đáo hạn, cho thấy các vị thế đầu cơ trong phiên gia tăng. Xu hướng ngắn hạn VN30F2312 tích lũy kém tích cực hơn dưới vùng kháng cự quanh 1.115 điểm, vùng hỗ trợ quanh 1.110 tương ứng đường trung bình MA20. Các kỳ hạn VN30F2401, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ 0,171 điểm đến -3,83 điểm, các mức chênh lệch thu hẹp mạnh, cho thấy các trader vẫn vẫn chưa lạc quan với VN30, nghiêng về VN30 sẽ phục hồi trong phiên tiếp theo, phòng ngừa rủi ro giảm điểm ở kỳ hạn lớn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Thị trường bất ngờ điều chỉnh giảm nhưng vẫn vận động trong nền tảng ngắn hạn khá chặt chẽ. Chốt phiên thị trường giảm -13,43 điểm (-01,19%) và đóng cửa ở 1.114,20 điểm và tiếp tục quá trình vận động tích lũy, mặc dù phiên hôm nay thị trường điều chỉnh nhưng trạng thái vận động của thị trường không có nhiều thay đổi. Trong ngắn hạn Vn-Index vẫn đang giao dịch phía trên vùng 1.100 điểm và kỳ vọng về kịch bản hồi phục kỹ thuật với mục tiêu là ngưỡng cản quanh 1.150 điểm vẫn có thể xảy ra. Tuy nhiên cũng không loại trừ khả năng thị trường vận động trong khu vực tích lũy trung hạn kỳ vọng 1.100 điểm - 1.150 điểm bởi nền tích lũy đang dần kéo dài.

Xu hướng trung hạn của thị trường vẫn tiếp tục duy trì đi tìm điểm cân bằng mới sau giai đoạn giảm sâu và quá trình này dự báo sẽ cần nhiều thời gian. Chúng tôi kỳ vọng trong trường hợp tích cực Vn-Index có thể vượt qua cản ngắn hạn 1.150 điểm để hình thành vùng tích lũy cao trong biên độ 1.150 điểm - 1.250 điểm, trong trường hợp kém khả quan hơn thì khả năng cao vùng tích lũy trung hạn sẽ là 1.100 điểm - 1.150 điểm.

Nhịp hồi phục tiếp theo của thị trường có thể sẽ hình thành khi thị trường đang dần tích lũy chặt chẽ ngắn hạn. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn cơ hội giải ngân vẫn xuất hiện nếu Vn-Index có phiên bùng nổ tiếp theo, tuy nhiên giai đoạn này nhà đầu tư ngắn hạn không nên giải ngân tỷ trọng lớn và không nên mua đuổi. Với nhà đầu tư trung, dài hạn thì thị trường vẫn đã được xác nhận là qua đáy downtrend tại 950 điểm mặc dù hiện tại xu hướng uptrend kết thúc nhưng khả năng cao thị trường sẽ đi vào vùng tích lũy lại do đó nhà đầu tư dài hạn không cần quá lo ngại, nhà đầu tư trung dài hạn hoàn toàn có thể chờ cơ hội giải ngân thêm khi thị trường tích lũy ổn định trở lại.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!