DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau diễn biến phục hồi nhẹ, thanh khoản ở mức rất thấp phiên giao dịch trước. VN-INDEX mở cửa phiên hôm nay đã tạo khoảng trống giảm giá tiêu cực với thanh khoản gia tăng thể hiện áp lực bán mạnh. Áp lực bán tiếp tục duy trì và gia tăng mạnh hơn ở cuối phiên buổi sáng và trong phiên chiều với thanh khoản gia tăng mạnh so với phiên trước. Kết phiên VN-INDEX giảm mạnh 37,15 điểm (-3,22%) khi không giữ được vùng giá thấp nhất tháng 09/2023 về mức 1.118,10 điểm. HNX-INDEX giảm mạnh hơn 10,04 điểm (-4,24%) về mức 226,68 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yêt rất tiêu cực khi tổng cộng có 631 mã giảm giá (73 mã giảm sàn), 71 mã tăng giá (05 mã tăng trần) và 68 mã giá tham chiếu. 

Thanh khoản trên hai sàn đạt 23.627,02 tỷ đồng, tăng mạnh 83,14% so với phiên trước, trên mức trung bình cho thấy áp lực bán gia tăng mạnh trở lại đối với nhiều mã, nhóm mã khi VN-INDEX tiếp tục không giữ được các vùng giá thấp tháng trước. Nhà đầu tư nước ngoài tăng cường giao dịch, bán ròng trở lại với giá trị 160,16 tỷ đồng, trong đó bán ròng nhóm ngân hàng, dịch vụ tài chính, chứng khoán, thép; mua ròng trên HNX với giá trị 13,49 tỷ đồng.

Ngân hàng Vietcombank vừa cho biết áp dụng biểu lãi suất huy động mới và giảm 0,2 điểm % ở loạt kỳ hạn từ 3 tháng trở lên. Với mức lãi suất 5,3%/năm kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, Vietcombank đã đưa lãi suất huy động của ngân hàng này xuống mức thấp lịch sử, thấp hơn cả giai đoạn Covid-19. Cụ thể, Vietcombank đã từng niêm yết lãi suất kỳ hạn 12 tháng ở mức 5,5%/năm suốt giai đoạn từ tháng 7/2021 đến tháng 7/2022.

Nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính chứng khoán chịu áp lực bán tiêu cực nhất với số lượng mã giảm giá hết biên độ chiếm đa số, thanh khoản vượt mức trung bình với PSI (-8,33%), WSS (-7,25%), VCI (-6,94%), BSI (-6,93%), CTS (-6,89%)...

Các cổ phiếu nhóm thép cũng chịu áp lực bán mạnh, đa số giảm hết biên độ, thanh khoản trên mức trung bình với VGS (-9,64%), TVN (-8,70%), HSG (-6,97%), TLH (-6,94%), SMC (-6,84%), NKG (-6,78%)..dưới áp lực của thị trường chung cũng như thông tin EU bắt đầu đánh thuế carbon từ 1/10/2023. Đây là công cụ chính sách của EU nhằm đánh thuế carbon đối với tất cả hàng hóa nhập khẩu vào thị trường châu Âu. Bước đầu, EU sẽ áp dụng cơ chế điều chỉnh biên giới carbon đối với các hàng hóa nhập khẩu có nguy cơ ô nhiễm cao như thép, xi măng, phân bón, nhôm, điện và hydro.

Nhóm cổ phiếu bất động sản tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh mạnh với thanh khoản gia tăng trên mức trung bình sau khi phục hồi với thanh khoản kém, đa số giảm mạnh hết biên độ như CEO (-9,72%), L14 (-9,21%), PDR (-7,00%), DIG (-6,97%), SCR (-6,95%), HDC (-6,94%)..

Các nhóm ngành khác đều chịu áp lực điều chỉnh, bán mạnh với thanh khoản gia tăng hơn cho thấy tâm lý thị trường rất kém tich cực, bi quan với áp lực bán gia tăng ở phiên chiều khi các vị thế cổ phiếu T+2 ngắn hạn thua lỗ.

 Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2310 giảm mạnh 35,5 điểm (-3,04%%) với khối lượng giao dịch tăng mạnh 66,38% so với phiên trước, vượt mức trung bình cho thấy các vị thế đầu cơ, bán trong phiên tăng mạnh đột biến. Chênh lệch kỳ hạn VN30F2310 dương 0,41 điểm so với VN30 phản ánh kỳ vọng sẽ có phục hồi trong phiên tiếp theo. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2311, VN30F2312, VN30f2403 chênh lệch từ 0,11 điểm đến -6,79 điểm, mức chênh lệch giữa các kỳ hạn thu hẹp cho thấy các trader vẫn kém lac quan đối với xu hướng VN30 ở các kỳ hạn lớn hơn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Phiên giảm điểm mạnh hôm nay xóa bỏ hết mọi nỗ lực phục hồi trong các phiên vừa qua, VnIndex một lần nữa thủng các ngưỡng hỗ trợ quan trọng 1.150 điểm và 1.135 điểm. Chốt phiên giao dịch Vn-Index giảm -37,15 điểm (-3,22%) và đóng cửa ở 1.118,10 điểm.

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn thị trường tiếp tục trong nhịp điều chỉnh mạnh và chưa hình thành đáy ngắn hạn để hồi phục. Biên độ điều chỉnh mạnh khiến rủi ro trong ngắn hạn tăng cao mặc dù thị trường hoàn toàn có các nhịp hồi kỹ thuật. Ngưỡng hỗ trợ gần của chỉ số là quanh vùng 1.105 điểm, kháng cự quanh vùng 1.135 điểm.

Về góc nhìn trung hạn, với phiên giảm mạnh hôm nay và lần thứ 2 đánh mất các mốc hỗ trợ 1.150 điểm và 1.135 điểm, xu hướng uptrend trung hạn của thị trường đã bị suy yếu và đang bị đe dọa kết thúc nếu  VnIndex không sớm hồi phục lấy lại mốc 1.135 trong các phiên tới. Thị trường nhiều khả năng sẽ vận động để tiến tới vùng cân bằng mới và tích lũy lại, với biên độ dao động rộng nên thời gian tích lũy cũng sẽ kéo dài.

Thị trường trong ngắn hạn đang đối diện nhiều rủi ro mặc dù có thể có những nỗ lực hồi phục ngắn hạn. Nhà đầu tư ngắn hạn nên duy trì tỷ trọng thấp, quản trị rủi ro danh mục và tranh thủ các nhịp hồi phục nếu có để hạ tỷ trọng xuống mức an toàn. Nhà đầu tư trung, dài hạn đã mua vào từ đầu sóng theo khuyến nghị của chúng tôi tiếp tục nắm giữ danh mục và theo dõi thêm diễn biến thị trường.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!