DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau phiên giao dịch đột biến tích cực của nhóm cổ phiếu ngân hàng kéo VN30 vượt đỉnh giá cao nhất tháng 01/2024, diễn biến tích cực tiếp tục gia tăng mở rộng sang các mã nhóm mã vốn hóa trung bình. Qua đó VN-INDEX tiếp tục tăng 2,42 điểm (+0,20%) lên mức 1.188,48 điểm, vượt lên đỉnh giá cao nhất tháng 01/2024 cũng như đường xu hướng giảm giá trung dài hạn kéo dài nối các vùng đỉnh quanh 1.550 điểm tháng 04/2022 và 1.255 điểm tháng 9/2023 đến nay. HNX-INDEX tăng 0,35 điểm (+0,15%) lên mức 230,63 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết duy trì tích cực với 335 mã tăng giá (10 mã tăng trần), 270 mã giảm giá (04 mã giảm sàn) và 184 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết đạt 16.438 tỉ đồng được giao dịch, giảm 20,38% so với phiên trước, dưới mức trung binh, phần lớn do thanh khoản VN30 giảm sau phiên tăng đột biến trước đó. Thị trường phân hóa tích cực, lực cầu, dòng tiền ngắn hạn luân chuyển liên tục ở các mã, nhóm mã. Khối ngoại bán ròng khá đột biến trở lại trên HOSE với giá trị 410 tỉ đồng, tập trung nhiều ở nhóm thép, bán lẻ, bất động sản; tiếp tục bán ròng khá mạnh trên HNX với giá trị 81,75 tỉ đồng.

Thị trường đón nhận thông tin Chính phủ vừa ban hành Nghị định 12/2024/NĐ-CP ngày 5/2/2024 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 44/2014/NĐ-CP ngày 15/5/2014 quy định về giá đất và Nghị định 10/2023/NĐ-CP ngày 3/4/2023 sửa đổi, bổ sung một số điều của các nghị định hướng dẫn thi hành Luật Đất đai. Nhóm cổ phiếu bất động sản vẫn phân hóa mạnh, đa số có diễn biến kém tích cực so với thị trường chung, giảm điểm với thanh khoản duới mức trung bình như VPH (-2,17%), NTL (-1,59%), TCH (-1,46%), CRE (-1,08%)... ngoài các mã tăng giá với PXL (+2,80%), TIG (+2,54%), NVL (+1,47%)... thanh khoản gia tăng khá tốt.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng sau phiên tăng giá mạnh, thanh khoản đột biến đã phân hóa hơn, nhiều mã tiếp tục tăng điểm nhẹ như HDB (+1,55%), CTG (+1,47%), VIB (+0,94%), STB (+0,65%)...các mã kém tích cực chịu áp lực điều chỉnh với SGB (-2,99%), SHB (-1,70%), OCB (-0,67%).... Các cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán cũng phân hóa mạnh, biến động dưới ảnh hưởng mạnh của khối ngoại như SHS (-3,31%), MBS (-1,48%), BVS (-0,19%)..., ngược lại là ORS (+2,84%), VCI (+2,05%), HCM (+1,30%)....

Thị trường có diễn biến phân hóa mạnh dòng tiền ngắn hạn có dấu hiệu luân chuyển từ các mã có chất lượng kém, kết quả kinh doanh không như kỳ vọng sang các mã chất lượng tốt hơn, kết quả kinh doanh tích cực hơn, cũng như gia tăng ở các mã cơ bản tốt có thời gian tích lũy như các mã trong nhóm hóa chất DGC (+5,29%), PAT (+2,27%).. phân bón DCM (+1,38%), dầu khí với PVS (+2,45%), PVD (+1,77%)... nhiều mã thanh khoản rất đột biến.

Trong khi đó nhóm mã bất động sản khu công nghiệp, cảng biển duy trì xu hướng tăng giá tích cực vượt trội so với thị trường chung khi nhiều mã tiếp tục tăng tốt như LHG (+3,09%), SZC (+1,79%), IDC (+1,62%)....DXP (+6,99%), SGP (+2,17%), HAH (+1,76%)...

 Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2402 tăng 1,4 điểm (+0,12%) chênh lệch dương thu hẹp 4,73 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch giảm khá mạnh 34,46% so với phiên trước, dưới mức trung bình. VN30F2402 vượt đỉnh cũ 1.196,4 tháng 01/2024 hướng đến kháng cự quanh 1.210 điểm - 1.215 điểm. Các kỳ hạn VN30F2403, VN30F2406, VN30F2409 chênh lệch từ 11,33 điểm đến -0,97 điểm so với VN30. Mức chênh lệch mở rộng và kỳ hạn VN30F2409 chênh lệch âm so với VN30, cho thấy các trader vẫn rất lạc quan về xu hướng tăng của VN30, ưu tiên vị thế mua ngắn hạn và tiếp tục phòng ngừa rủi ro giảm điểm ở kỳ hạn lớn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Phiên hôm nay thị trường tiếp tục tăng điểm sau phiên tạo đà bùng nổ, tuy nhiên đà tăng của VnIndex đã chững lại khi chỉ số này đang tiệm cận cản tâm lý ngắn hạn 1.200 điểm. Chốt phiên VnIndex tăng +2,42 điểm (+0,20%) và đóng cửa ở 1.188,48 điểm. Thanh khoản giảm khá mạnh so với phiên hôm qua, tuy nhiên trong bối cảnh thị trường chỉ còn 1 phiên giao dịch trước kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán dài ngày thì diễn biến này cũng là bình thường.

Trong ngắn hạn Vn-Index trong nhịp tăng nhưng có thể sẽ có rung lắc khi một lần nữa tiến gần ngưỡng cản tâm lý quanh 1.200 điểm. Với quan điểm tích cực chúng tôi cho rằng chỉ số sẽ tích lũy thêm để gia năng nội lực trước khi có thể vượt qua ngưỡng cản nói trên.

Về góc nhìn trung hạn, sau giai đoạn thị trường giảm sâu thì thị trường cần vận động để tiến tới vùng cân bằng mới và tích lũy lại, với biên độ giao động rộng nên thời gian hình thành nền mới sẽ kéo dài. Với những vận động của VnIndex trong thời gian qua xác nhận VnIndex đang dần vận động để hình thành kênh tích lũy rộng trung hạn 1.150-1.250.

Về góc nhìn trung hạn, sau giai đoạn thị trường giảm sâu thị trường cần vận động để tiến tới vùng cân bằng mới và tích lũy lại, với biên độ dao động rộng nên thời gian hình thành nền mới sẽ kéo dài. Với những vận động của VnIndex trong thời gian qua xác nhận VnIndex đang dần vận động để hình thành kênh tích lũy rộng trung hạn 1.150 điểm - 1.250 điểm.

Thị trường vận động tích cực và VnIndex đang dần tiệm cận cản tâm lý 1.200 điểm như chúng tôi đã dự báo. Nhà đầu tư ngắn hạn đã tích cực giải ngần trong các phiên vừa qua không nên mua đuổi do khả năng thị trường sẽ có rung lắc quanh ngưỡng 1.200 điểm.  Nhà đầu tư trung, dài hạn, tiếp tục nắm giữ danh mục và có thể mua dần các cổ phiếu đầu ngành, cơ bản tốt, kỳ vọng kết quả tích cực trong năm nay và đang giao dịch tại các mức định giá hấp dẫn.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!