THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA

Tiếp tục xu hướng tăng điểm tuần trước, VN-INDEX có tuần giao dịch rất tích cực khi có 05 phiên liên tiếp tăng điểm với thanh khoản cải thiện mạnh. VN-INDEX lần lượt vượt qua các vùng giá thấp nhất tháng 05/2022, 07/2022 và kết tuần ở mức 1.168,40 điểm, tăng 2,57% so với tuần trước. HNX-INDEX tăng 1,94% so với tuần trước lên mức 230,19 điểm.

Trong tuần thanh khoản trên HOSE đạt 91.598,42 tỉ đồng, tăng khá tốt 18,0%, tương ứng khối lượng giao dịch tăng 17,1% so với tuần trước, duy trì vượt mức trung bình, cho thấy dòng tiền ngắn hạn cải thiện, gia tăng ở nhiều nhóm mã. Thanh khoản HNX tăng 13,0% với 9.106,09 đồng được giao dịch. Nhà đầu tư nước ngoài giảm tỉ trọng giao dịch, trong đó bán ròng tuần thứ tư liên tiếp, giá trị bán ròng 1.016,22 tỉ đồng, mua ròng trên HNX với giá trị 45,81 tỷ đồng.

Thị trường đón nhận khá nhiều thông tin tích cực như ngày 10/7/2023 NHNN đã điều chỉnh chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2023 cho các TCTD với mức giao toàn hệ thống khoảng 14%. Chính phủ yêu cầu tiếp tục giảm lãi suất cho vay ít nhất 1,5%-2% và yêu cầu NHNN tập trung, khẩn trương xử lý các ngân hàng thương mại yếu kém, bảo đảm thanh khoản, an toàn hệ thống và chú trọng xử lý nợ xấu. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 6/2023 của Mỹ tăng 3% so với cùng kỳ, thấp nhất kể từ tháng 3/2021 và thấp hơn dự báo của các chuyên gia lần lượt là 3,1% và 0,3%.

Tâm lý thị trường lạc quan hơn, thể hiện ở nhóm mã bất động sản có diễn biến nổi bật trong tuần qua, rất nhiều mã tăng giá mạnh, thanh khoản đột biến như HDC (+17,43%), NLG (+15,49%), PDR (+9,25%), NDN (+8,51%), CII (+8,26%), DIG (+7,69%)....

Nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán cũng có diễn biến tăng giá tích cực khi thanh khoản cải thiện và nhiều mã đã công bố báo cáo kết quả kinh doanh quí II/2023 lạc quan với VIX (+10,13%), SSI (+7,75%), SHS (+6,57%), FTS (+6,09%), VCI (+4,78%)...

Trong khi đó các cổ phiếu nhóm đầu tư công, xây dựng, vật liệu xây dựng, thép có diễn biến phân hóa hơn, đa số duy trì tăng giá tích cực với nhiều mã tăng giá đột biến với thanh khoản tăng mạnh như C69 (+18,09%), CTI (+9,54%), CTD (+8,11%), FCN (+4,52%)... TVN (+11,27%), SMC (+6,14%), NKG (+5,16%)....

Các cổ phiếu nhóm ngân hàng ngoại trừ STB (-2,78%) chịu áp lực bán mạnh, khối lượng đột biến trong phiên cuối tuần, đa số đều có diễn biến tăng giá tốt với thanh khoản duy trì trên mức trung bình như PGB (+11,32%), BID (+5,53%), MBB (+4,88%), HDB (+ 3,00%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2307 phiên cuối tuần tăng 7,1 điểm (+0,61%), mức chênh lệch đảo chiều dương 1,51 điểm so với VN30 khi sắp đến thời điểm đáo hạn. Khối lượng mở OI tăng và duy trì ở mức cao, cho thấy vị thế nắm giữ đáo hạn VN30F2307 vẫn cao và thị trường bắt đầu gia tăng vị thế sang kỳ hạn VN30F2308. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2308, VN30F2309, VN30F2312 thu hẹp chênh lệch xuống còn từ -5,59 điểm đến -20,29 điểm so với VN30. Xu hướng ngắn hạn của của kỳ hạn chính vẫn chưa đồng thuận với VN30. Cho thấy các trader duy trì lạc quan hơn với VN30, ưu tiên các vị thế mua ở VN30, gia tăng các vị thế phòng ngừa rủi ro ở thị trường phái sinh ở các kỳ hạn lớn hơn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Tuần thứ 2 liên tiếp thị trường đóng cửa với điểm số cao nhất trong tuần, vận động của thị trường trong tuần này tích cực và rất quan trọng khi VnIndex vượt ngưỡng cản 1.150 điểm lần đầu tiên trong năm 2023 và tạo tiền đề cho khả năng hình thành Uptrend mới, chốt tuần VnIndex đóng cửa ở 1.168,40 điểm (tăng 30,33 điểm, +2,67%). Như chúng tôi liên tục dự báo và nhấn mạnh đà hồi phục của thị trường trong hơn 2 tháng qua là rất tích cực với nội lực tốt được hình thành trên nền tảng gốc tích lũy chặt chẽ, sóng hồi liên tiếp được củng cố bằng các nền tảng tích lũy ngắn trên đường tăng điểm từ đó chúng tôi dự báo VN-Index có nhiều cơ hội hình thành uptrend mới sau khi vượt 1.150 điểm. Sau khi vượt ngưỡng cản, chỉ số có thể sẽ có thể có nhịp rung lắc mạnh trong ngắn hạn trước khi có những diến biến tích cực tiếp theo. Về trung hạn, với nội lực tích lũy và động lực tăng điểm tốt, khả năng hình thành uptrend mới của thị trường là khá rõ nét nhưng cần thêm đồng thuận từ chuyển biến vĩ mô.

Nhà đầu tư ngắn hạn cần thận trọng trong tuần giao dịch kế tiếp và theo dõi diễn biến thị trường tại vùng hỗ trợ trong các nhịp điều chỉnh. Trong trung, dài hạn thị trường đã tạo đà cho việc hình thành uptrend mới và cho thấy nhiều chuyển biến tích cực về thanh khoản, chúng tôi cho rằng khả năng hình thành uptrend trung hạn đang khá cao. Trong các bản tin ngày và tuần chúng tôi đều khuyến nghị các nhà đầu tư trung và dài hạn liên tục giải ngân trong giai đoạn vừa qua, do đó nhà đầu tư có thể tiếp tục duy trì danh mục hợp lý hiện tại. Trong trường hợp cần giải ngân thêm có thể tận dụng các phiên điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng, hướng giải ngân nên lựa chọn các cổ phiếu đầu ngành có nền tảng cơ bản tốt, các cố phiếu có tiềm năng tăng trưởng ổn định đang vận động trong trạng thái tích lũy hiện nay.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!