DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Thị trường đã kết thúc tháng 10/2023 với phiên giao dịch giảm điểm mạnh, diễn biến tiêu cực áp đảo khi VN-INDEX giảm 14,21 điểm (-1,36%), thanh khoản giá tăng mạnh so với phiên trước thể hiện áp lực bán mạnh đột biến. Qua đó VN-INDEX kết thúc tháng 10/2023 giảm mạnh -10,91% so với tháng trước về mức 1.028,19 điểm, tiếp tục duy trì 02 tháng giảm điểm mạnh, VN-INDEX quay trở về vùng giá mở đầu năm 2023. Hai tháng giảm điểm mạnh lấy đi nổ lực phục hồi tăng điểm trong 02 quý đầu năm 2023. HNX-INDEX kết thúc tháng 10/2023 giảm mạnh 12,73% về mức 206,77 điểm. Tâm lý tiêu cực, độ rộng trên 02 sàn niêm yết rất tiêu cực trong phiên cuối tháng 10 với áp lực bán áp đảo khi có 579 mã giảm giá (51 mã giảm sàn), 103 mã tăng giá (10 mã tăng trần) và 102 mã giữ giá tham chiếu. 

Thanh khoản trên hai sàn đạt 16.769,04 tỉ đồng được giao dịch, tăng 44,88% so với phiên trước, cho thấy áp lực bán gia tăng đột biến mạnh hơn ở nhiều mã, nhóm mã, có thể đến từ áp lực bán giải chấp. Nhà đầu tư nước ngoài gia tăng giao dịch, mua ròng trở lại với giá trị 291,66 tỷ đồng trên HOSE, tập trung mua ròng ở nhóm thép, phân bón, khu công nghiệp, dầu khí, trong khi vẫn bán bán ròng mạnh ở nhóm bất động sản, bán lẻ; mua ròng trên HNX với giá trị 65,63 tỷ đồng. 

Với diễn biến bán mạnh gia tăng, hầu hết các cổ phiếu tiếp tục đều có diễn biến tiêu cực. Trong đó nhóm cổ phiếu bán lẻ chịu áp lực bán mạnh đột biến ngay từ đầu phiên, cuối phiên đa số đều giảm mạnh hết biên độ, thanh khoản đột biến với MWG (-6,91%), DGW (-6,97%), PET (-6,86%).. ngoài MSN (+0,34%), FRT (+0,69%) tăng giá nhẹ.

Nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán  sau phiên giao dịch chịu áp lực bán mạnh với thanh khoản thấp, tiếp tục giảm mạnh trong phiên hôm nay, thanh khoản đột biến hơn, đa số giảm hết biên độ như VCI (-6,99%), MBS (-6,98%), FTS (-6,90%), BSI (-6,74%), CTS (-6,73%), SSI (-6,36%)... ngoài TVS (+0,53%) tăng giá nhẹ.

Các cổ phiếu dầu khí cũng chịu áp lực bán mạnh bất chấp thông tin ngày 30/10/2023 Lễ ký kết và triển khai Chuỗi dự án điện khí Lô B Ô Môn đã diễn ra giữa Tập đoàn dầu khí PVN với các đối tác, nhiều mã giảm mạnh, thanh khoản đột biến như PVT (-6,79%), PVC (-6,72%), PVB (-6,67%), PVS (-5,71%), GSP (-5,02%)....

Trong khi đó nhóm cổ phiếu ngân hàng có diễn biến tích cực nhất, góp phần cải thiện mức giảm của chỉ số VN30 khi nhiều mã tăng giá, thanh khoản ở mức trung bình như VCB (+1,05%), SSB (+1,78%), VIB (+1,70%), OCB (+1,59%), LPB (+1,38%)... ngoài các mã giảm điểm thanh khoản dưới trung bình với PGB (-5,86%), KLB (-3,51%), EIB (-2,60%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2311 giảm 0,2 điểm (-0,02%), chênh lệch dương 0,32 điểm so với VN30, khối lượng giao tăng mạnh 24,31% so với phiên trước, trên mức trung bình,  cho thấy hoạt động đầu cơ trong phiên gia tăng mạnh trở lại. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2312, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ 0,32 điểm đến -8,18 điểm, thể hiện các trader kỳ vọng VN30 sẽ hồi phục ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro giảm điểm ở các kỳ hạn lớn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Thị trường tiếp tục giảm trong phiên cuối tháng 10 và đóng cửa Vn-Index giảm -14,21 điểm (-1.36%) xuống còn 1.028,19 điểm. Trong ngắn hạn, đà giảm của thị trường có thể vẫn còn tiếp diễn và ngưỡng hỗ trợ gần của Vn-Index là khu vực 1.015 điểm, xa hơn là quanh 1.000 điểm. Hiện tại thị trường đang trong trạng thái quá bán và có thể có các nhịp hồi phục kỹ thuật trong giai đoạn tới tuy nhiên rủi ro ngắn hạn là khá cao và các nhịp hồi kỹ thuật thường kết thúc bất ngờ khó dự báo.

Về góc nhìn trung hạn, với việc VnIndex thủng hỗ trợ 1.150 điểm và 1.135 điểm lần thứ 2 và hồi phục yếu xác nhận  xu hướng uptrend của thị trường đã kết thúc, thị trường cần vận động để tiến tới vùng cân bằng mới và tích lũy lại, do biên độ dao động rộng nên thời gian hình thành nền mới sẽ kéo dài. Điểm số VnIndex đang trở lại khu vực tích lũy trung hạn 1.000 điểm – 1.100 điểm và rất có khả năng thị trường sẽ tích lũy lại quanh khu vực này một lần nữa.

Báo cáo của Tổng cục Thống kê gần đây cho thấy kinh tế trong nước tiếp tục đà phục hồi trên nhiều lĩnh vực. Thống kê kết quả kinh doanh Q3 của 951/1.609 ngân hàng và doanh nghiệp niêm yết (đại diện 92,5% tổng giá trị vốn hóa trên cả 3 sàn) do Fiingroup mới công bố cũng cho thấy tín hiệu tích cực khi tổng LNST Q3-2023 tăng +0,3% so với cùng kỳ, quý đầu tiên tăng trưởng sau khi giảm mạnh 3 quý liên tiếp trước đó. Tuy vậy những bất ổn địa chính trị bên ngoài gia tăng, mặt bằng lãi suất toàn cầu vẫn duy trì ở mức cao , nguy cơ suy thoái kinh tế tại nhiều quốc gia vẫn hiện hữu. Trong nước tăng trưởng tín dụng thấp cho thấy khả năng hấp thụ vốn của các doanh nghiệp thấp, thị trường BĐS và đặc biệt là thị trường trái phiếu vẫn còn khó khăn. Với tình trạng hiện tại, việc thị trường hình thành khu vực tích lũy để chờ cơ hội hình thành uptrend mới là động thái vận động phù hợp.

Vn-Index vẫn còn rủi ro tiếp tục giảm điểm về các ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nhưng cũng có thể phục hồi  kỹ thuật trong các phiên tới. Nhà đầu tư ngắn hạn nên đứng ngoài quan sát diễn biến thị trường và tranh thủ các nhịp hồi phục để hạ tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục nếu nếu đang nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao. Với nhà đầu tư trung, dài hạn thì thị trường vẫn đã được xác nhận là qua đáy downtrend tại 950 điểm mặc dù hiện tại xu hướng uptrend kết thúc nhưng khả năng cao thị trường sẽ đi vào vùng tích lũy lại do đó nhà đầu tư dài hạn không cần quá lo ngại, nếu cơ cấu tốt từ đầu sóng theo khuyến nghị của chúng tôi thì có thể tiếp tục nắm giữ danh mục chờ thị trường ổn định trở lại.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!