DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Cổ phiếu VHM bất ngờ bị bán mạnh, giảm hết biên độ ngay từ đầu phiên, tiếp theo đó là cổ phiếu VIC cũng giảm mạnh tạo áp lực bán trên toàn thị trường và đà giảm điểm tăng dần trong phiên khiến cho 932 mã giảm điểm (164 mã giảm sàn) trên cả 03 sàn giao dịch với khối lượng đột biến. Kết phiên VN-INDEX giảm mạnh 46,21 điểm (-4,14%) về mức 1.055,45 điểm. HNX-INDEX giảm 12,03 điểm (-5,30%%) về 214,98 điểm. Tâm lý tiêu cực, với áp lực bán giảm mạnh tỉ lệ dự nợ margin lớn khi dư nợ margin cuối Quí III ở mức cao.  .

Thanh khoản trên hai sàn gia tăng mạnh đột biến với 26.622,07 tỉ đồng được giao dịch, tăng gấp 2,1 lần so với phiên trước, vượt mức trung bình với khối lượng giao dịch hơn 1,1 tỷ cổ phiếu trên sàn HOSE, cho thấy áp lực bán rất đột biến. Nhà đầu tư nước ngoài gia tăng giao dịch bán ròng phiên thứ ba liên tiếp với giá trị 95,05 tỷ đồng trên HOSE, tập trung bán ròng ở nhóm bất động sản, dịch vụ tài chính, chứng khoán; mua ròng trên HNX với giá trị 51,44 tỷ đồng. 

HĐQT của VIC mới công bố Nghị quyết phê duyệt điều khoản Trái phiếu chào bán quốc tế trị giá $250 triệu USD, có quyền chọn nhận cổ phiếu Vinhomes do Vingroup sở hữu. Theo Bloomberg, lãi suất trái phiếu có thể từ 9,5% đến 10%/năm, trả hàng quý và giá hoán đổi cổ phiếu VHM có thể từ 51.635 đồng đến 53.880 đồng mỗi cổ phiếu.

Các cổ phiếu bất động sản chịu áp lực bán tiêu cực nhất, hầu hết giảm mạnh hết biên độ, thanh khoản đột biến với VHM (-6,90%), NDN (-9,71%), L14 (-9,48%), CEO (-8,42%), PDR (-7,00%), TDC (-7,00%), IJC (-6,99%)...

Nhóm cổ phiếu dầu khí cũng chịu áp lực bán mạnh đột biến, đa số giảm hết biên độ với PXS (-12,00%), PLC (-9,12%), PVB (-8,67%), PLX (-6,93%), PVT (-6,91%).... các cổ phiếu xây dựng, vât liệu xây cũng cũng chịu áp lực bán tương tự như BCC (-9,62%), C4G (-7,83%), HHV (-7,00%), CII (-6,96%), HT1 (-6,94%)...

Nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán hầu hết cũng chịu áp lực bán mạnh đột biến hết biên độ trong phiên, một số mã phục hồi nhẹ cuối phiên, thanh khoản đột biến như SHS (-9,26%), PSI (-9,20%), MBS (-9,05%), WSS (-7,81%), BVS (-6,97%), TVS (-6,97%)...

Trong khi đó nhóm cổ phiếu ngân hàng có diễn biến giảm điểm ít hơn, phục hồi tốt ở nhóm cổ phiếu thương mại nhà nước như BID (-0,49%), VCB (-1,52%), CTG (-2,24%)... ngoài các mã gảim mạnh với NVB (-9,17%), PGB (-7,03%),  MSB (-6,51%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2311 kết phiên giảm mạnh 49,2 điểm (-4,44%), chênh lệch âm -4,95 điểm so với VN30, khối lượng giao dịch tăng mạnh 76,63% so với phiên trước, trên mức trung bình,  cho thấy hoạt động đầu cơ bán trong phiên tăng mạnh. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2312, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ -1,65 điểm đến -10,45 điểm, các mức chênh lệch đảo ngược không theo quy luật, trong đó kỳ hạn VN30F2403 cao nhất hể hiện các trader vẫn chưa lạc quan về xu hướng của VN30, phòng ngừa rủi ro giảm điểm ở các kỳ hạn lớn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Thị trường bất ngờ giảm rất mạnh trong phiên hôm nay trong bối cảnh Vn-Index đang dần hình thành nền tích lũy nhỏ để hồi phục, phiên giảm điểm mạnh làm Vn-Index đánh mất các ngưỡng hỗ trợ cơ bản tại 1.100 điểm và 1.070 điểm. Chốt phiên giao dịch Vn-Index giảm -46,21 điểm (-4.19%) và đóng cửa ở 1.055,45 điểm.

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, với phiên giảm điểm mạnh hôm nay cho thấy động lực giảm điểm vẫn còn mạnh và ngưỡng hỗ trợ gần cho VnIndex là vùng 1.015 điểm - 1.045 điểm. Với diễn biến giảm mạnh, thị trường đang trong trạng thái quá bán và có thể hồi phục bất kỳ thời điểm nào tuy nhiên mọi nhịp hồi phục đều mang tính kỹ thuật và thường kết thúc bất ngờ khó dự báo.

Về góc nhìn trung hạn, với việc VnIndex thủng hỗ trợ 1.150 điểm và 1.135 điểm lần thứ 2 và hồi phục yếu xác nhận  xu hướng uptrend của thị trường đã kết thúc, thị trường sẽ vận động để tiến tới vùng cân bằng mới và tích lũy lại. Vn-Index đang trở lại khu vực tích lũy trung hạn trươc đây (1.000 điểm - 1.100 điểm) và rất có khả năng thị trường sẽ tích lũy lại quanh khu vực này một lần nữa. VnIndex hiện vẫn nằm trên ngưỡng 1.000 điểm nên chưa trở lại xu hướng Downtrend và khả năng thị trường trở lại downtrend là chưa đáng lo ngại.

Thị trường đã quay trở lại vùng tích lũy trung hạn trước đây và trong ngắn hạn VnIndex vẫn có thể tiếp tục giảm điểm nhưng với trạng thái quá bán thị trường có thể phục hồi kỹ thuật tuy nhiên hàm chứa rủi ro. Nhà đầu tư ngắn hạn nên tạm thời đừng ngoài theo dõi diễn biến thị trường. Nhà đầu tư trung dài hạn có thể tiếp tục nắm giữ danh mục chờ thị trường tích lũy ổn định trở lại.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!