DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau 02 tháng liên tiếp giảm điểm mạnh từ vùng 1.250 điểm về vùng giá 1.020 điểm -1.025 điểm, tương ứng giảm hơn 220 điểm, VN-INDEX đã có phiên khởi đầu tháng 11/2023 cải thiện tốt hơn. Đầu phiên VN-INDEX vẫn chịu áp lực bán về vùng 1.020 điểm tuy nhiên tín hiệu tích cực xuất phát từ nhóm cổ phiếu chứng khoán khi duy trì tăng điểm và khối ngoại mua ròng mạnh. VN-INDEX phục hồi mạnh sau 14h với thanh khoản cải thiện và lực cầu mua lên gia tăng qua đó giúp VN-INDEX kết phiên tăng 11,47 điểm (+1,12%) lên mức 1.039,66 điểm, cao hơn mức giá thấp nhất tuần trước. HNX-INDEX kết phiên tăng 3,48 điểm (+1,69%) lên mức 209,65 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết cải thiện tích cực trở lại sau nhiều phiên chịu áp lực bán mạnh với 422 mã tăng giá (13 mã tăng trần), 240 mã giảm giá (14 mã giảm sàn) và 125 mã giữ giá tham chiếu. 

Thanh khoản trên hai sàn đạt 14.543 tỉ đồng, giảm 13,27% so với phiên trước, dưới mức trung bình, cho thấy mức độ phục hồi vẫn chưa đồng đều, nhiều mã, nhóm mã phục hồi với thanh khoản kém. Nhà đầu tư nước ngoài gia tăng giao dịch, bán ròng với giá trị 107,37 tỷ đồng trên HOSE, tập trung bán ròng mạnh ở nhóm bất động sản, bán lẻ; mua ròng khá đột biến trên HNX với giá trị 201,04 tỷ đồng, trong đó mua ròng đột biến SHS (178 tỷ đồng) là động lực để nhóm chứng khoán phục hồi tốt.

Thị trường đón nhận thông tin PMI của ngành Sản xuất Việt Nam tháng 10 giảm về mức 49,6 so với 49,7 điểm của tháng 9, vẫn nằm dưới ngưỡng 50 điểm. Kết quả này cho thấy sức khỏe của ngành sản xuất suy giảm tháng thứ hai liên tiếp. Nguyên nhân là do sản lượng tiếp tục giảm tháng thứ hai liên tiếp. Trong khi số lượng đơn đặt hàng mới đã tăng tháng thứ ba liên tiếp khi nhu cầu khách hàng có các dấu hiệu cải thiện;

Nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán hai phiên giao dịch chịu áp lực bán mạnh đã phục hồi tốt trở lại, thu hút lực cầu gia tăng với thanh khoản cải thiện, nổi bật trong thị trường với SHS (+9,30%), MBS (+8,12%), CTS (+6,96%), AGR (+6,81%), VCI (+6,75%), HCM (+6,56%)....

Các cổ phiếu nhóm thép với những diễn biến khá tích cực so với thị trường chung trong những phiên trước, khi tình hình kinh doanh cải thiện, giá thép phục hồi cũng tăng giá tốt, có tác động khá tích cực đến tâm lý nhà đầu tư với HPG (+4,13%), HSG (+4,12%), VGS (+3,68%)...

Các cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp có diễn biến phục hồi tốt ở đầu phiên, cuối phiên tăng giá tốt, nhưng thanh khoản chưa cải thiện như DTD (+5,49%), KBC (+4,71%), VGC (+3,42%)... Nhóm cổ phiếu bất động sản lại đa số lại chịu áp lực bán khá mạnh ở đầu phiên và chỉ phục hồi tốt, tăng điểm cuối phiên, thanh khoản suy giảm như CII (+4,68%), CEO (+2,54%), DXG (+1,20%), DIG (+1,98%)... ngoài VHM (-1,41%) ... vẫn chịu áp lực bán mạnh, thanh khoản đột biến.

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2311 tăng 7,8 điểm (+0,75%), chênh lệch âm trở lại -4,15 điểm so với VN30, khối lượng giao giảm 10,63% so với phiên trước, trên mức trung bình,  cho thấy hoạt động đầu cơ trong phiên vẫn ở mức cao, nhưng có thể dịch chuyển trở lại thị trường cơ sở. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2312, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ âm -5,65 điểm đến -10,65 điểm, kỳ hạn VN30F2312 thấp nhất, thể hiện các trader sau khi kỳ vọng VN30 sẽ hồi phục ngắn hạn phiên trước, lại nghiêng về khả năng điều chỉnh của VN30, phòng ngừa rủi ro giảm điểm ở các kỳ hạn lớn.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Phiên hồi phục có ý nghĩa giải tỏa tâm lý đang khá hoảng loạn của thị trường sau nhiều phiên giá cổ phiếu giảm mạnh. Chốt phiên giao dịch VnIndex tăng 11,47 điểm (+1.12%) và đóng cửa ở 1.039,66 điểm. Tuy nhiên như đã phân tích trong các bản tin trước, do thị trường đang trong vùng quá bán nên việc hồi phục ngắn hạn là có thể xảy ra tuy nhiên đây chỉ là nhịp hồi kỹ thuật và không thay đổi nhiều trạng thái thị trường do VnIndex đã giảm về vùng giá tích lũy đầu năm. Trong ngắn hạn VN-Index nhiều khả năng vận động swing trong khu vực 1.015 điểm -1.075 điểm để hướng đến vùng cân bằng mới, ngưỡng kháng cự gần nhất tại 1.045 điểm. 

Về góc nhìn trung hạn, Vn-Index khả năng sẽ một lần nữa tích lũy lại quanh khu vực 1.000 điểm – 1.100 điểm như thời điểm đầu năm 2023 và chúng tôi hy vọng thị trường sẽ tìm được vùng cân bằng mới, tuy vậy với biên độ dao động mạnh vừa qua thời gian hình thành nền tích lũy mới sẽ kéo dài. VnIndex hiện vẫn nằm trên ngưỡng 1.000 điểm nên chưa trở lại xu hướng Downtrend.

Thị trường đã rơi trở lại vùng tích lũy trung hạn trước đây và rất có thể sẽ tiến đến trạng thái tích lũy lại, trong ngắn hạn VnIndex có thể sẽ tiếp tục có nhịp hồi phục sau phiên tăng điểm hôm nay, tuy nhiên mọi nỗ lực phục hồi ngắn hạn đều mang tính kỹ thuật hàm chứa rủi ro do có thể kết thúc bất ngờ khó dự báo. Nhà đầu tư trung, dài hạn tiếp tục nắm giữ danh mục đã được cơ cấu tốt theo khuyến nghị từ đầu sóng của chúng tôi, chờ thị trường tích lũy ổn định trở lại.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!