DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Thị trường đón nhận thông tin Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhất trí giữ lãi suất chuẩn trong phạm vi 5,25% đến 5,5% từ tháng 7 đến nay. Đây là lần thứ 2 liên tiếp mà FOMC đưa ra quyết định này sau 11 đợt tăng lãi suất, trong đó có 4 lần thực hiện vào năm 2023. Ngoài ra, FOMC cũng nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Mỹ. Thông báo đưa ra sau cuộc họp chỉ ra rằng “hoạt động kinh tế đã tăng trưởng mạnh trong quý III”, trong khi tháng trước cơ quan này cho biết kinh tế Mỹ mở rộng với “tốc độ vững chắc”. Lợi tức trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm sau thông tin này sau khi đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2007.

Tâm lý thị trường cải thiện tốt hơn trước thông tin này, tiếp xu hướng phục hồi tốt phiên trước, VN-INDEX mở phiên tăng điểm mạnh lên vùng 1.050 điểm với lực cầu, thanh khoản cải thiện, đà tăng tiếp tục duy trì với thanh khoản gia tăng tốt hơn đến cuối phiên. Kết phiên VN-INDEX tăng mạnh 35,81 điểm (+3,44%) lên mức 1.075,47 điểm hướng đến vùng giá 1.080 - 1.100 điểm tương ứng vùng giá cao phiên giảm điểm mạnh đột biến ngày 26/10/2023. HNX-INDEX kết phiên cũng tăng mạnh 8,32 điểm (+3,97%) lên mức 217,97 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết tích cực mở rộng sau nhiều phiên chịu áp lực bán mạnh đột biến với 692 mã tăng giá (112 mã tăng trần), 71 mã giảm giá (05 mã giảm sàn) và 54 mã giữ giá tham chiếu. 

Thanh khoản trên hai sàn đạt 16.785,57 tỉ đồng được giao dịch, tăng 15,42% so với phiên trước, cao hơn mức thanh khoản trung bình trong tháng 10/2023, cho thấy dòng tiền ngắn hạn có cải thiện, lực cầu giá lên gia tăng và mức độ phục hồi tốt luân phiên từng nhóm mã sau giai đoạn chịu áp lực bán mạnh, áp lực giải chấp... Nhà đầu tư nước ngoài thu hẹp giao dịch, tiếp tục bán ròng với giá trị 147,46 tỷ đồng trên HOSE, tập trung bán ròng mạnh ở nhóm bất động sản, bán lẻ, trong khi mua ròng nhóm thép, hóa chất, dầu khí; mua ròng khá đột biến trên HNX với giá trị 169,55 tỷ đồng, tiếp tục mua ròng đột biến.

Mức độ phục hồi tiếp tục mở rộng ở nhiều nhóm mã, trong đó nhóm mã xây dựng, vật liệu xây dựng phục hồi sớm ngay từ đầu phiên, kết phiên hầu hết tăng giá hết biên độ, thanh khoản gia tăng mạnh tích cực như CTD (+6,96%), C69 (+10,00%), VCG (+7,50%), C4G (+7,00%), PC1 (+6,91%)...

Nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán tiếp tục tăng giá tốt dưới ảnh hưởng mua ròng mạnh tích cực của khối ngoại, nhiều mã tăng giá mạnh, hết biên độ, thanh khoản cải thiện với SHS (+9,22%), MBS (+7,51%), CTS (+6,99%), VND (+6,92%), FTS (+6,91%), VCI (+6,90%)...

Nhóm cổ phiếu bất động sản sau diễn biến tích cực cuối phiên trước, tiếp tục tăng giá mạnh vói thông tin cộng hưởng khi NVL được HOSE đưa ra khỏi diện cảnh báo, đa số tăng giá mạnh hết biên độ như NVL (+6,87%), CEO (+9,41%), L14 (+7,84%), NLG (+6,93%), PDR (+6,90%), DXG (+6,82%)... các cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp, cao su cũng tăng giá tốt, thanh khoản cải thiện như DTD (+9,90%), GVR (+6,94%), LHG (+6,93%), VGC (+6,85%), KBC (+6,74%)...

Trong khi đó nhóm cổ phiếu bán lẻ, tâm điểm là MWG (+5,41%) sau hai phiên chịu áp lực bán mạnh đột biến, có dấu hiệu chịu áp lực bán giải chấp đã phục hồi tốt trở lại với khối lượng giao dịch đột biến cao nhất lịch sử, DGW (+6,85%), PET (+6,78%), FRT (+5,45%), MSN (+5,38%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2311 tăng mạnh 39,5 điểm (+3,77%), chênh lệch âm thu hẹp -0,50 điểm so với VN30, khối lượng giảm 3,88% so với phiên trước, trên mức trung bình,  cho thấy hoạt động đầu cơ trong phiên vẫn ở mức cao, có thể dịch chuyển trở lại thị trường cơ sở. Các kỳ hạn lớn hơn VN30F2312, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ âm -3,90 điểm đến -8,50 điểm, mức chênh lệch thu hẹp, thể hiện các trader đang dần lạc quan hơn với VN30, có thể dịch chuyển về thị trường cơ sở khi có nhiều cơ hội ngắn hạn tốt.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Đà hồi phục tiếp tục được duy trì mạnh mẽ bằng phiên bùng nổ hôm nay, mặc dù VnIndex vẫn đang vận động trong vùng tích lũy cũ nhưng nỗ lực hồi phục mạnh củng cố nhận định thị trường sẽ không trở lại downtrend, xu hương tiếp theo sẽ hướng đến hồi phục và tìm đến điểm cân bằng để hình thành nền tích lũy mới. Chốt phiên giao dịch VnIndex tăng 35,81 điểm (+3.44%) và đóng cửa ở 1.075,47 điểm. Với trạng thái hồi phục khá tích cực chúng tôi cho rằng khu vực câng bằng mới để tích lũy lại sẽ có 2 vùng tiềm năng là 1.000 điểm - 1.100 điểm và trong trường hợp tích cực hơn sẽ là 1.100 điểm - 1.150 điểm .

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, phiên hồi phục mạnh đã xác nhận nhận định của chúng tôi là thi trường đã được kích hoạt nhịp hồi phục mới, tuy nhiên nhịp hồi phục này mang tính kỹ thuật bởi VnIndex đã đánh mất xu hướng uptrend đồng thời đà giảm sâu khiến động lực tăng có thể mạnh nhưng không bền vững. Rủi ro ngắn hạn là khá cao bởi VnIndex đã mất xu hướng uptrend nên các nhịp hồi kỹ thuật thường kết thúc bất ngờ khó dự báo.

Về góc nhìn trung hạn, sau giai đoạn thị trường giảm sâu thị trường được dự báo sẽ tìm kiếm vùng cân bằng mới và tích lũy lại và quá trình này sẽ cần nhiều thời gian. Điểm số Vn-Index đang trở lại khu vực tích lũy trung hạn trươc đây (1.000 điểm - 1.100 điểm) và rất có khả năng thị trường sẽ tích lũy lại quanh khu vực này một lần nữa, phù hợp với những diễn biến vĩ mô trong và ngoài nước hiện tại.

Thị trường đang trong nhịp hồi phục kỹ thuật ngắn hạn và với phiên tăng điểm mạnh hôm nay VN-Index đã tiệm cận với ngưỡng kháng cự quanh vùng 1.085 điểm do vậy nhà đầu tư ngắn hạn nên hạn chế mua đuổi ở vùng giá cao. Nhà đầu tư trung, dài hạn tiếp tục nắm giữ danh mục hiện tại và chờ đợi thị trường tích lũy ổn định trở lại trước khi xem xét các cơ hội giải ngân thêm.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!