DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Sau tuần giao dịch chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại vùng giá hỗ trợ quanh 1.150 điểm. VN-INDEX có phiên giao dịch đầu tuần tiếp tục có diễn biến kém tích cực khi đầu phiên tăng điểm lên vùng giá 1.165, sau đó chịu áp lực điều chỉnh kiểm tra lại vùng 1.150 điểm. Kết phiên VN-INDEX giảm 0,58 điểm (-0,05%) về mức 1.154,12 điểm. HNX-INDEX tiêu cực hơn khi giảm 2,76 điểm (-1,20%) về mức 227,55 điểm. Độ rộng trên 02 sàn niêm yết tiêu cực với áp lực bán gia tăng ở nhiều mã khi có 407 mã giảm giá (12 mã giảm sàn), 242 mã tăng giá (09 mã tăng trần) và 135 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết chỉ đạt 13.835,23 tỷ đồng, giảm mạnh khá bất ngờ so với mức trung binh 21.500 tỉ đồng của tuần trước, dưới mức trung bình với khối lượng gia dịch của VNINDEX giảm 46,08% so với phiên trước. Khối ngoại cũng giảm giao dịch và mua ròng nhẹ 54,41 tỉ đồng trên HOSE, trong đó mua ròng ở nhóm thép, ngân hàng; mua ròng trên HNX với giá trị 2,98 tỉ đồng.

Hôm nay ngày 15/01/2024, Quốc hội đã khai mạc Kỳ họp bất thường lần thứ 5, Quốc hội khóa XV. Tại kỳ họp Quốc hội sẽ xem xét, thông qua Dự thảo Luật Đất đai (sửa đổi); Dự thảo Luật Các tổ chức tín dụng (sửa đổi); Dự thảo Nghị quyết về một số cơ chế, chính sách đặc thù để tháo gỡ khó khăn, vướng mắc, đẩy nhanh tiến độ thực hiện các Chương trình mục tiêu quốc gia được triển khai theo trình tự, thủ tục rút gọn. Bên cạnh đó, Quốc hội cũng sẽ xem xét và bổ sung Kế hoạch đầu tư công trung hạn vốn ngân sách Trung ương giai đoạn 2021-2025.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng sau tuần giao dịch khá tích cực với thanh khoản rất đột biến đã có diễn biến phân hóa mạnh, đa số chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản suy giảm trên mức trung bình như NVB (-3,36%), EIB (-2,53%), ABB (-2,35%), ACB (-1,94%)... ngoài các mã tăng giá với OCB (+2,68%), VCB (+1,47%), BID (+1,30%)...

Trong khi nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán có diễn biến kém tích cực khi hầu hết tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh với FTS (-2,84%), CTS (-2,82%), SSI (-2,51%), AGR (-2,41%)... Nhóm cổ phiếu bất động sản cũng có diễn biến kém tích cực khi đa số chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản giảm dưới mức trung bình với FIR (-2,93%), CEO (-2,27%), PDR (-2,17%), HDG (-1,80%)....

Các nhóm ngành khác đa số cũng tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh với thanh khoản giảm như bất động sản khu công nghiệp D2D (-2,12%), DTD (-1,64%), KBC (-1,46%)... thủy sản ANV (-2,94%), VHC (-2,14%), FMC (-1,34%).... nông nghiệp chăn nuôi HNG (-5,51%), HAG (-3,62%), DBC (-2,55%)...

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2401 giảm 3,2 điểm (-0,27%%), chênh lệch dương 1,4 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch giảm mạnh 40,95% so với phiên trước, khối lượng mở OI xu hướng giảm, cho thấy các vị thế đầu cơ trong phiên giảm mạnh và thị trường đang dần dịch chuyển sang kỳ hạn VN30F2402 khi kỳ hạn VN30F2401 sẽ đáo hạn trong 03 phiên đến. Các kỳ hạn VN30F2402, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ 0,8 điểm đến 2,7 điểm. Cả 04 kỳ hạn đều chênh lệch dương so với VN30, thể hiện các trader vẫn lạc quan về xu hướng tăng ngắn hạn của VN30 và phòng ngừa rủi ro giảm điểm của VN30 khi ngắn hạn VN30 đang vùng quá mua.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                 

Như chúng tôi đã nhận định, phiên cuối tuần trước Vn-Index đã test lại hỗ trợ 1.150 điểm và chưa xác nhận thành công, phiên hôm nay thị trường tiếp tục xu hướng này. VnIndex chốt phiên giảm -0,58 điểm (-0,05%) và đóng cửa ở 1.154,12 điểm. Trong ngắn hạn mặc dù đà tăng của VnIndex đang chững lại nhưng thị trường vẫn vận động chặt chẽ trên vùng hỗ trợ 1.150 điểm và quá trình test lại ngưỡng hỗ trợ kênh tích lũy trung hạn chưa xác nhận thành công.  Tuy nhiên với động lực vận động trên nền tảng tích lũy ngắn hạn tốt chúng tôi kỳ vọng VnIndex sẽ test thành công ngưỡng cản này để tiến vào khu vực kỳ vọng tích lũy trung hạn.

Về trung hạn VnIndex sẽ cần tiến tới khu vực căn bằng để hình thành nền tích lũy mới và chung tôi kỳ vọng thị trường sẽ hình thành nền tích lũy trong biên độ 1.150 điểm - 1.250 điểm.

Thị trường đang trong nhịp tăng ngắn hạn và thoát khỏi kênh tích lũy đồng thời vượt kháng cự ngắn hạn 1.150 điểm, tuy nhiên VnIndex đang có xu hướng test lại ngưỡng này đúng như các bản tin đã phân tích và dự báo. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn cần thận trọng khi VnIndex chưa xác nhân test hỗ trợ thành công. Với nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường đang dần củng cố và hình thành nền tảng tích lũy nhưng quá trình này sẽ kéo dài, nhà đầu tư trung dài hạn hoàn toàn có thể giải ngân nhưng với quan điểm mua tích lũy dần vì thời điểm hình thành uptrend mới sẽ còn khá dài.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!